Финансовое моделирование: создание математических моделей для анализа инвестиций и прогнозирования финансовых результатов. Оценка активов и корпоративных финансов.
Сравнивайте с английским: нажмите на абзац — оригинал откроется в окне. Кнопка EN под абзацем показывает его прямо в тексте.
Содержание
Введение
Моделирование финансовых систем
Modeling financial systems
Финансовое моделирование – это задача создания абстрактного представления (модели) реальной финансовой ситуации. Это математическая модель, предназначенная для отображения (упрощенной версии) эффективности финансового актива или инвестиционного портфеля компании, проекта или любых других инвестиций. Как правило, финансовое моделирование понимается как практическое применение методов оценки активов или корпоративных финансов количественного характера. Оно заключается в преобразовании набора гипотез о поведении рынков или участников в числовые прогнозы. В то же время, "финансовое моделирование" – это общий термин, который может иметь различное значение для разных пользователей; обычно он относится либо к приложениям в области бухгалтерского учета и корпоративных финансов, либо к приложениям в количественной финансах.
Financial modeling is the task of building an abstract representation (a model) of a real world financial situation. This is a mathematical model designed to represent (a simplified version of) the performance of a financial asset or portfolio of a business, project, or any other investment. Typically, then, financial modeling is understood to mean an exercise in either asset pricing or corporate finance, of a quantitative nature. It is about translating a set of hypotheses about the behavior of markets or agents into numerical predictions. At the same time, "financial modeling" is a general term that means different things to different users; the reference usually relates either to accounting and corporate finance applications or to quantitative finance applications.
Конкурентное моделирование
Существует несколько соревнований по финансовому моделированию, акцентирующих внимание на скорости и точности. Ежегодно с 2012 по 2019 год проводились Мировые чемпионаты по финансовому моделированию ModelOff, спонсируемые Microsoft, включавшие в себя соревнования в течение года и финальный чемпионат в Нью-Йорке или Лондоне. После завершения чемпионата в 2020 году было запущено несколько других соревнований по моделированию, в том числе Кубок мира по финансовому моделированию и Microsoft Excel Collegiate Challenge, также при поддержке Microsoft.
Several financial modeling competitions exist, emphasizing speed and accuracy in modeling. The Microsoft sponsored ModelOff Financial Modeling World Championships were held annually from 2012 to 2019, with competitions throughout the year and a finals championship in New York or London. After its end in 2020, several other modeling championships have been started, including the Financial Modeling World Cup and Microsoft Excel Collegiate Challenge, also sponsored by Microsoft.
Философия финансового моделирования
Философия финансового моделирования — это область философии, изучающая основания, методы и последствия моделирования в науке. В рамках философии финансового моделирования исследователи в последнее время стали ставить под сомнение распространенное убеждение, что финансовые моделисты стремятся отразить какую-либо "реальную ситуацию" или реально существующую инвестиционную обстановку. Вместо этого предлагается рассматривать задачу финансового моделиста как демонстрацию возможности совершения сделки в рамках перспективного инвестиционного сценария, исходя из ограниченного набора исходных условий, заложенных в модель.
Philosophy of financial modeling is a branch of philosophy concerned with the foundations, methods, and implications of modeling science. In the philosophy of financial modeling, scholars have more recently begun to question the generally held assumption that financial modelers seek to represent any "real world" or actually ongoing investment situation. Instead, it has been suggested that the task of the financial modeler resides in demonstrating the possibility of a transaction in a prospective investment scenario, from a limited base of possibility conditions initially assumed in the model.