Принципы Экватора: Рамки управления рисками в проектном финансировании

Введение

Рамки управления рисками

Принципы Экватора – это рамки управления рисками, принятые финансовыми институтами для определения, оценки и управления экологическими и социальными рисками в проектном финансировании. Они в первую очередь предназначены для обеспечения минимального стандарта комплексной проверки для поддержки ответственного принятия решений, связанных с рисками. По состоянию на март 2021 года 116 финансовых институтов в 37 странах официально приняли Принципы Экватора, охватывающие большую часть международного долга по финансированию проектов на развивающихся и развитых рынках. Принципы Экватора, официально представленные 4 июня 2003 года в Вашингтоне, округ Колумбия, были основаны на существующих политических рамках в области охраны окружающей среды и социальной сферы, разработанных Международной финансовой корпорацией. Впоследствии стандарты периодически обновлялись и стали известны как Стандарты эффективности Международной финансовой корпорации в области социальной и экологической устойчивости, а также Руководящие принципы Группы Всемирного банка по вопросам окружающей среды, здоровья и безопасности. Принципы Экватора были недавно пересмотрены, и третья итерация Принципов Экватора была запущена 4 июня 2013 года. Пересмотренная четвертая итерация Принципов Экватора была опубликована в июле 2020 года. Принципы Экватора применяются во всем мире ко всем отраслям промышленности и (в рамках EPIII) к четырем финансовым продуктам:

1) Консультационные услуги по финансированию проектов

2) Проектное финансирование

3) Корпоративные кредиты, связанные с проектами, и

4) Мостовые кредиты. Соответствующие пороговые значения и критерии применения подробно описаны в разделе «Область применения» Принципов Экватора. Финансовые институты, приверженные Принципам Экватора (ФИПЭ), обязуются внедрять Принципы Экватора в свою внутреннюю экологическую и социальную политику, процедуры и стандарты для финансирования проектов и не будут предоставлять проектное финансирование или корпоративные кредиты, связанные с проектами, если клиент не соблюдает или не может соблюдать Принципы Экватора. Хотя Принципы Экватора не предназначены для применения ретроактивно, ФИПЭ применяют их к расширению или модернизации существующего проекта, если изменения в масштабе или объеме могут создать значительные экологические и социальные риски и последствия или существенно изменить характер или степень существующего воздействия. Принципы Экватора значительно повысили внимание и акцент на социальные/общественные стандарты и ответственность, включая строгие стандарты для коренных народов, трудовые стандарты и консультации с местными общинами, пострадавшими от проекта, на рынке проектного финансирования. Они также способствовали сближению позиций в отношении общих экологических и социальных стандартов. Многосторонние банки развития, включая Европейский банк реконструкции и развития, и экспортные кредитные агентства в рамках Общих подходов ОЭСР все чаще используют те же стандарты, что и Принципы Экватора. Принципы Экватора также способствовали развитию других ответственных методов управления окружающей средой и социальной сферой в финансовом секторе и банковской отрасли и предоставили платформу для взаимодействия с широким кругом заинтересованных сторон, включая неправительственные организации (НПО), клиентов и отраслевые ассоциации.

Члены и отчетность

По состоянию на апрель 2017 года 89 финансовых учреждений из 37 стран официально приняли Принципы Экватора.

Критика

НПО в целом приветствовали Принципы, но некоторые выразили критику в отношении их добросовестности. Распространенная критика заключается в том, что Принципы не приведут к реальным изменениям. В качестве аргумента приводится пример трубопровода Баку-Тбилиси-Джейхан, который в 2004 году финансировался восемью банками, придерживающимися "Экваторских принципов", и IFC, несмотря на оценку НПО, выявившую 127 предполагаемых нарушений. Банки и IFC заявили, что уверены в соблюдении "Экваторских принципов", и отметили, что независимый консультант подтвердил эту оценку. Другая критика заключалась в том, что банки могут лоббировать IFC с целью ослабления стандартов, на которых основаны Принципы. Банки указывают на то, что IFC пересмотрела и ужесточила свою политику в 2006 году, а банки, соответственно, усилили "Экваторские принципы" в том же году. Среди других критических замечаний – предполагаемое отсутствие механизмов принуждения и подотчетности, наличие "паразитов", пользующихся преимуществами, и ограниченная сфера действия Принципов, охватывающая только проектное финансирование. Некоторые банки предприняли попытки решить эти проблемы, публикуя обзоры своей проверки на соответствие "Экваторским принципам", включая количество проектов, отклоненных из-за несоблюдения требований. В 2005 году некоторые НПО заявили, что один из банков-участников, ABN AMRO (до его разделения в 2010 году), был самым неблагоприятным для климата банком в Нидерландах, с оценочными годовыми косвенными выбросами CO2 почти в 250 миллионов тонн в 2005 году от отраслей, которым он предоставлял финансовые услуги. По данным НПО, это лишь немного превышало годовые выбросы Нидерландов и составляло почти 1% от общего годового объема выбросов CO2 в мире в то время. ABN AMRO защищал свою экологическую репутацию и объявил о мерах по сокращению прямых выбросов, но некоторые НПО утверждают, что именно косвенные выбросы через их клиентов делают глобальные банки столь важными объектами в борьбе с изменением климата. После протестов против трубопровода Dakota Access инвесторы узнали, что 13 из 17 банков, финансировавших трубопровод Dakota Access, являются подписантами "Экваторских принципов". Несмотря на опасения, что проект может угрожать водоснабжению озера Оахе и реки Миссури в случае утечки, финансирование проекта все же было одобрено.

NGOs have generally welcomed the Principles, but some have expressed criticism over their integrity. A common criticism is that the Principles will not make a real difference. This criticism argues the case of the Baku Tbilisi Ceyhan pipeline, which, in 2004, was financed by eight Equator Principles' banks and the IFC despite an NGO assessment that found 127 alleged breaches. The banks and IFC said they were confident that the Equator Principles were followed, and said an independent consultant had confirmed this assessment. Another criticism was that the banks might lobby the IFC to weaken its standards on which the Principles are based. The banks point out that IFC revised and strengthened its policies in 2006 and that the banks correspondingly strengthened the Equator Principles in the same year. Other criticisms include alleged lack of enforcement and accountability, free riders, and that the scope of the principles is limited to project finance only. Several banks have sought to address these concerns by publishing summaries of their Equator Principles screening, including the number of projects they turned down for noncompliance. In 2005 some NGOs said that one of the adopting banks, ABN AMRO (before it was split up in 2010), was the most climate unfriendly bank in the Netherlands, with estimated annual indirect CO2 emissions of almost 250 million tonnes in 2005 from industries to which it provides financial services. NGOs said this was just over the annual emissions of the Netherlands and almost 1% of the total annual worldwide CO2 emissions at the time. ABN AMRO defended its environmental record and announced steps to reduce its direct emissions, but some NGOs say it is the indirect emissions through their clients that make global banks such important targets in climate change. Following the Dakota Access Pipeline protests, investors learned that 13 of the 17 banks that financed the Dakota Access Pipeline were signatories to the Equator Principles. Despite concerns being raised that the project could threaten the water supply from Lake Oahe and the Missouri River if a leak occurred, project financing was still approved.