Введение
смешение денежных средств, смешение вторсырья. В юридической практике смешение средств является нарушением доверия, когда доверительный управляющий смешивает средства, находящиеся под его ответственностью за клиента, со своими собственными, что затрудняет определение, какие средства принадлежат управляющему, а какие – клиенту. Это вызывает особую обеспокоенность, когда эти средства инвестируются, и необходимо распределить прибыль или убытки от инвестиций. В таких случаях закон обычно исходит из того, что любая прибыль принадлежит клиенту, а любые убытки – доверительному управляющему, виновному в смешении средств. Как отмечается в одном из источников, «в негативном смысле смешение средств – это специфический недостаток доверенных лиц (попечителей, агентов, юристов и т. д.), заключающийся в неразделении денежных средств бенефициара и собственных средств доверительного управляющего». Смешение средств особенно проблематично в случае банкротства доверительного управляющего. Средства, находящиеся под ответственностью управляющего, не являются его собственностью, и клиент не является кредитором. Поэтому, в случае банкротства, если средства были надлежащим образом разделены, их можно легко вернуть клиенту. Однако, если средства были смешаны, клиент может оказаться вовлеченным в процедуру банкротства, и может не хватить средств для его возмещения.
In law, commingling is a breach of trust in which a fiduciary mixes funds held in care for a client with his own funds, making it difficult to determine which funds belong to the fiduciary and which belong to the client. This raises particular concerns where the funds are invested, and gains or losses from the investments must be allocated. In such circumstances, the law usually presumes that any gains run to the client and any losses run to the fiduciary who is guilty of commingling. As one source puts it, "[i]n a pejorative sense, commingling is the special vice of fiduciaries (trustee, agents, lawyers, etc.) in failing to keep a beneficiary's money separate from the fiduciary's own money". Commingling is particularly an issue in case of bankruptcy of the fiduciary. Funds held in care are not the fiduciary's property, and the client is not a creditor. So in case of bankruptcy, if the funds have been properly kept separate, they can easily be returned to the client. If, however, the funds have been commingled, the client is potentially subject to becoming entangled in the bankruptcy proceedings, and there may not be sufficient funds to pay the client back.
Депозиты арендаторов
Например, арендатор, внесший денежные средства арендодателю, не предоставляет ему заем – арендатор не является кредитором – и имеет право на возврат своего депозита даже в случае банкротства арендодателя, при условии, что имущество находится в надлежащем состоянии – арендатор несет ответственность за сохранность имущества, но не принимает на себя кредитный риск.
Инвестиционные фонды
Аналогично, клиент, инвестирующий через фонд или брокера, осуществляет инвестирование, а не кредитование, поэтому фидуциар обязан хранить средства клиента отдельно и не использовать их в личных целях, а исключительно для утвержденных инвестиционных целей: клиент несет инвестиционный риск по своим средствам, но не кредитный риск в отношении фидуциара.
Юристы и брокеры
Проблема смешения средств вызывает особую обеспокоенность в юридической профессии. Адвокатам строго запрещено смешивать средства клиентов со своими собственными, и подобная деятельность является основанием для лишения лицензии практически во всех юрисдикциях из-за легкости растраты и сложности обнаружения. Аналогичные правила применяются к лицензированным агентам по недвижимости при работе с задатками и к другим специалистам, которые держат депозиты от имени клиентов как доверенные лица.
Корпорации
Смешивание средств также может служить доказательством при "пробитии корпоративной завесы" подставной корпорации, когда лицо пытается уклониться от личной ответственности посредством "учреждения" юридического лица, но не обеспечивает четкого разделения корпоративного и личного имущества или счетов, а также допускает другие нарушения. Для малого бизнеса строгое разделение корпоративного и личного имущества является особенно важным вопросом, в частности, в налоговом и семейном праве.
Собственность Сообщества
В штатах США, где применяется режим общей собственности, "смешивание" небрачного имущества с брачным может привести к тому, что оно станет общей собственностью. Например, внесение денежных средств, полученных одним из супругов по наследству – которые обычно считаются небрачным, индивидуальным имуществом – на совместный банковский счет может трансформировать эти средства в общую собственность. В большинстве штатов с режимом общей собственности действует презумпция общей собственности; при наличии факта смешивания, бремя доказывания того, что имущество сохраняет свой индивидуальный характер, лежит на стороне, оспаривающей его классификацию, которая должна "проследить" происхождение имущества до индивидуальной собственности и доказать намерение сохранить его разделенным.