Эффект хлыста в цепях поставок: причины и последствия
Bullwhip effect
Эффект хлыста в логистике: усиление колебаний спроса по цепочке поставок. Причины, влияние на запасы и примеры (Volvo). Оптимизация управления запасами.
Сравнивайте с английским: нажмите на абзац — оригинал откроется в окне. Кнопка EN под абзацем показывает его прямо в тексте.
Содержание
Введение
Форма маркетинга распределения
Form of distribution marketing
Эффект "хлыста" – это явление в цепи поставок, при котором колебания заказов поставщикам, как правило, больше, чем колебания продаж конечным потребителям, что приводит к усилению изменчивости спроса по мере продвижения вверх по цепи. Это частично обусловлено возрастанием колебаний запасов в ответ на изменения потребительского спроса по мере удаления от конечного потребителя. Концепция впервые была описана в работе Джея Форрестера «Промышленная динамика» (1961) и поэтому также известна как эффект Форрестера. Его определяют как «наблюдаемую тенденцию к большей изменчивости материальных заказов по сравнению с сигналами спроса, причем эта изменчивость возрастает по мере продвижения компании вверх по цепи поставок». Исследования, проведенные в Стэнфордском университете, способствовали включению этой концепции в профессиональную лексику управления цепями поставок, используя историю о компании Volvo. Испытывая избыток зеленых автомобилей, отдел продаж и маркетинга разработал программу для реализации избыточных запасов. Несмотря на успешное стимулирование спроса, производственный отдел не был проинформирован об этой акции. Вместо этого он воспринял рост продаж как признак увеличения спроса на зеленые автомобили и нарастил производство. Исследования показывают, что колебание спроса в точке продажи на пять процентов может быть интерпретировано участниками цепи поставок как изменение спроса до сорока процентов. Подобно взмаху хлыста, небольшое изменение в точке продажи – сдвиг спроса – может вызвать значительную реакцию на другом конце – ответ производителей.
The bullwhip effect is a supply chain phenomenon where orders to suppliers tend to have a larger variability than sales to buyers, which results in an amplified demand variability upstream. In part, this results in increasing swings in inventory in response to shifts in consumer demand as one moves further up the supply chain. The concept first appeared in Jay Forrester's Industrial Dynamics (1961) and thus it is also known as the Forrester effect. It has been described as "the observed propensity for material orders to be more variable than demand signals and for this variability to increase the further upstream a company is in a supply chain". Research at Stanford University helped incorporate the concept into supply chain vernacular using a story about Volvo. Suffering a glut in green cars, sales and marketing developed a program to sell the excess inventory. While successful in generating the desired market pull, manufacturing did not know about the promotional plans. Instead, they read the increase in sales as an indication of growing demand for green cars and ramped up production. Research indicates a fluctuation in point of sale demand of five percent will be interpreted by supply chain participants as a change in demand of up to forty percent. Much like cracking a whip, a small flick of the wrist a shift in point of sale demand can cause a large motion at the end of the whip manufacturers' responses.
Последствия
В дополнение к увеличенным страховым запасам, описанный эффект может приводить либо к неэффективному производству, либо к избыточным запасам, поскольку каждый производитель должен удовлетворять спрос своих клиентов в цепочке поставок. Это также ведет к низкой загруженности распределительного канала. Несмотря на наличие страховых запасов, сохраняется риск дефицита, что влечет за собой плохое обслуживание клиентов и потерю продаж. Помимо (финансово) трудноизмеримых последствий плохого обслуживания клиентов, ущерба репутации и лояльности, организации приходится сталкиваться с последствиями невыполнения заказов, которые могут включать в себя договорные штрафы. Более того, частый наем и увольнение сотрудников для управления колебаниями спроса вызывает дополнительные затраты на обучение и возможные компенсации при увольнении. Влияние эффекта "хлыста" особенно сильно проявилось на начальном этапе пандемии COVID-19, когда резкий скачок спроса на все – от медицинских средств, таких как маски или аппараты ИВЛ, до потребительских товаров, таких как туалетная бумага или яйца – создал замкнутый круг панических покупок, накопления запасов и нормирования.
In addition to greater safety stocks, the described effect can lead to either inefficient production or excessive inventory, as each producer needs to fulfill the demand of its customers in the supply chain. This also leads to a low utilization of the distribution channel. In spite of having safety stocks there is still the hazard of stock outs which result in poor customer service and lost sales. In addition to the (financially) hard measurable consequences of poor customer services and the damage to public image and loyalty, an organization has to cope with the ramifications of failed fulfillment which may include contractual penalties. Moreover, repeated hiring and dismissal of employees to manage the demand variability induces further costs due to training and possible lay offs. The impact of the bullwhip effect has been especially acute at the beginning stages of the COVID 19 pandemic, when sudden spikes in demand for everything from medical supplies such as masks or ventilators to consumer items such as toilet paper or eggs created feedback loops of panic buying, hoarding, and rationing.
Финансовый кнут
Многие исследования демонстрируют эффект "хлыста" в цепочке поставок с различных точек зрения, включая обмен информацией (Lee et al., 2000), искажение информации (Lee et al., 2004), события банкротства (Lee et al., 2004, Mizgier et al., 2012) и систематический риск (Osadchiy et al., 2015). Большинство из них посвящено изучению эффекта "хлыста" с точки зрения риска потока запасов и риска потока информации, а не риска денежных потоков. Внутренний риск ликвидности предприятия (Chen et al., 2011) является подходящим показателем финансового риска предприятия. Развиваясь из концепции эффекта "хлыста" для акций, существует аналогичный "финансовый эффект хлыста", исследованный в (Chen et al., 2013), в отношении благосостояния держателей облигаций в цепочке поставок путем изучения того, усиливается ли влияние внутреннего риска ликвидности на разницу в доходности облигаций по мере продвижения вверх по цепочке контрагентов.
Many studies demonstrate the bullwhip effect in a supply chain from different perspectives, including information sharing (Lee et al., 2000), information distortion (Lee et al., 2004), bankruptcy events (Lee et al., 2004, Mizgier et al., 2012) and systematic risk (Osadchiy et al., 2015). Most of them devote themselves to exploring the bullwhip effect from the perspectives of inventory flow risk and information flow risk rather than that of cash flow risk. For a firm's internal liquidity risk (Chen et al., 2011), it is an appropriate proxy for a firm's financial risk. Evolving from the notion of a stock derived bullwhip effect, there exists a similar, "financial bullwhip effect", explored in (Chen et al., 2013), on bondholders' wealth along a supply chain by examining whether the internal liquidity risk effect on bond yield spreads becomes greater upwardly along the supply chain counterparties.
Финансовый волновой эффект
Это более общее моделирование представлено в работе (Proselkov et al., 2023), где для изучения каскадных сбоев, возникающих из-за финансовых эффектов "хлыста", используется моделирование сложных адаптивных систем. В частности, авторы создают агент-ориентированную модель сети поставок, отражающую поведение компаний с асимметричным распределением власти в отношениях с партнерами. Для сохранения операционной деятельности они максимизируют свою ликвидность, добиваясь более длительных сроков погашения и более выгодного финансирования, тем самым перекладывая риск на более слабые компании и распространяя финансовое напряжение. Это приводит к коллапсу всей сети.
This is more generally modelled in (Proselkov et al., 2023), which uses complex adaptive systems modelling to study cascade failures as a consequence of financial bullwhips. Specifically, they create an agent based supply network simulation model capturing the behaviours of companies with asymmetric power dynamics with their partners. To remain operational, they maximise their liquidity by negotiating longer repayment terms and cheaper financing, thus distributing risk onto weaker companies and propagating financial stress. This results in network wide breakdown.