Введение
Американская компания частных инвестиций The Yucaipa Companies, LLC — американская компания частных инвестиций, основанная в 1986 году Рональдом Берклом. Она специализируется на прямых и венчурных инвестициях, с акцентом на компании среднего размера, финансирование роста, консолидацию отраслей, сделки с использованием заемных средств (LBO) и инвестиции в компании, нуждающиеся в восстановлении. Компания обычно инвестирует от 25 до 300 миллионов долларов в компании с доходом от 300 до 500 миллионов долларов. Yucaipa имеет опыт проведения сделок LBO в сфере супермаркетов и продуктовых сетей, начиная с Jurgensen's Markets в 1986 году. После ряда отдельных инвестиций в конце 1980-х годов, компания возглавила консолидацию розничной торговли на Западном побережье, произошедшую в 1990-х годах, что было частично обусловлено ростом дисконтных центров, таких как Wal-Mart.
The Yucaipa Companies, LLC is an American private equity firm founded in 1986 by Ronald Burkle. It specializes in a private equity and venture capital, with a focus on middle market companies, growth capital, industry consolidation, leveraged buyouts and turnaround investments. It generally invests $25–$300 million in companies with $300–$500 million in revenues. Yucaipa has a history of leveraged buyouts in supermarket and grocery chains, beginning with Jurgensen's Markets in 1986. After several standalone investments in the late 1980s, it went on to lead the consolidation of West Coast retail that occurred during the 1990s due in part to the rise of discount centers like Wal Mart.
1986 - 2000 годы
В 1987 году франшиза продуктового магазина Food 4 Less в Канзас-Сити была приобретена за 35 миллионов долларов. В 1989 году Boys Markets была приобретена за 375 миллионов долларов. В 1991 году сеть супермаркетов Alpha Beta California была приобретена за 271 миллион долларов. В 1994 году оператор супермаркетов Smitty's, базирующийся в Фениксе, был приобретен за 138 миллионов долларов. В 1994 году сеть супермаркетов Ralphs Grocery Co. Southern California была приобретена за 1,5 миллиарда долларов; впоследствии магазины Alpha Beta и Boys были переименованы в Ralphs. В 1997 году Ralphs/Food 4 Less объединилась с Fred Meyer. В следующем году Fred Meyer была продана компании Kroger за 8 миллиардов долларов. В 1995 году сеть продуктовых магазинов Dominick's, базирующаяся в Чикаго, была приобретена за 750 миллионов долларов. В 1998 году Dominick's была продана компании Safeway за 1,85 миллиарда долларов. В 1999 году Yucaipa инвестировала 3 миллиона долларов в GameSpy и 25 миллионов долларов в Cyrk, Inc.
In 1997, Ralphs/Food 4 Less merged with Fred Meyer. The following year Fred Meyer sold to Kroger for $8 billion. In 1995, Dominick's, a Chicago based grocery store chain, was acquired for $750 million. In 1998, Dominick's sold for $1.85 billion to Safeway. In 1999, Yucaipa invested $3 million into GameSpy, and $25 million into Cyrk, Inc.
2000 - настоящее время
В 2004 году TDS Logistics была приобретена компанией Yucaipa. Позже в том же году Yucaipa совместно с Piccadily Restaurant Investment Group, LLC создали специальную компанию при участии Рами Эль Батрави для приобретения Piccadilly Restaurants. В 2005 году Yucaipa стала мажоритарным акционером Aloha Airlines, предложив 100 миллионов долларов за покупку авиакомпании. В 2005 году компания приобрела 40% акций Pathmark за 150 миллионов долларов. В 2007 году компания приобрела долю в The Great Atlantic & Pacific Tea Company в рамках сделки GA&P по приобретению Pathmark. В 2008 году компания приобрела долю в Barnes & Noble. В 2009 году Yucaipa увеличила свою долю в Barnes & Noble до 16,8% в период конкуренции электронных читалок с Amazon.com, ссылаясь на проблемы корпоративного управления. В 2012 году акции Barnes & Noble были проданы инвесторам Yucaipa. В 2012 году компания приобрела долю в Barneys New York. В 2014 году компания приобрела Fresh & Easy у Tesco. В 2020 году компания сделала значительные инвестиции в APA, американское агентство по работе с талантами.
Покупка авиакомпании Aloha Airlines
В феврале 2006 года авиакомпания Aloha Airlines перешла в частную собственность компаний Yucaipa Companies и Aloha Investment Group, LLC, возглавляемых Рами Эль Батрави. После 61 года работы пассажирские перевозки были прекращены 31 марта 2008 года из-за роста цен на топливо, появления новых конкурентов на рынке меж островных перевозок, ужесточения кредитного рынка и снижения интереса инвесторов к авиационной отрасли. Рами Эль Батрави умер от неустановленных причин 23 апреля 2024 года.
В январе 2011 года Yucaipa получила одобрение федерального суда по делам о банкротстве на покупку названия Aloha и другой интеллектуальной собственности за 1,5 миллиона долларов с условием, что оно не будет перепродавать это название Mesa Air Group, материнской компании go! Mokulele. Планы относительно названия Aloha оставались неизвестными. Оказавшись в центре скандала, связанного с "розовой слизью", и при временном генеральном директоре Роне Аллене, который ссылался на "постоянное внимание средств массовой информации", приведшее к "резкому снижению спроса на всю говядину" в 2012 году, AFA, принадлежащая Yucaipa, объявила о банкротстве по главе 11. На момент возникновения скандала AFA, базирующаяся в Кинг-оф-Пруссии, штат Пенсильвания, насчитывала около 850 сотрудников и имела годовой доход в размере 958 миллионов долларов.
Противоречия
Бывший президент США Билл Клинтон, близкий друг основателя Рона Беркла, был советником компании Yucaipa. С 2003 по 2006 год налоговые декларации Билла и Хиллари Клинтон показали общий доход от партнерства с Yucaipa в размере 12,5 миллионов долларов. Согласно обзору за 2007 год, предоставленному президентской кампанией Хиллари Клинтон, супруги Клинтон заработали 2,75 миллиона долларов от партнерства с Yucaipa.