Баварский земельный банк: история и современность

Введение

Государственный банк в Баварии

Bayerische Landesbank, также известный как BayernLB, — это государственный регулируемый банк, базирующийся в Мюнхене, Германия, и один из шести Landesbanken. 75% банка принадлежит Свободному государству Бавария (косвенно через BayernLB Holding AG), а 25% — Sparkassenverband Bayern, организации, объединяющей баварские сберегательные кассы. С балансом в 285,70 миллиарда евро и 7703 сотрудниками (в группе; 3343 — в самом банке) BayernLB является седьмым по величине финансовым институтом в Германии. С момента вступления в силу европейского банковского надзора в конце 2014 года BayernLB был признан значительным учреждением и, следовательно, находится под прямым надзором Европейского центрального банка.

Основная деятельность

В качестве коммерческого банка группа BayernLB предлагает частным и корпоративным клиентам широкий спектр универсальных услуг в сфере частного банковского обслуживания, промышленности, инвестиций и внешнеэкономической деятельности. Это включает кредитование, операции с ценными бумагами и управление активами, а также выпуск и секьюритизацию среднесрочных и долгосрочных облигаций. Банк финансируется посредством различных коммерческих долговых инструментов. Как государственный и муниципальный банк, BayernLB отвечает за всестороннее кредитное и финансовое консультирование правительства земли Бавария, а также ее муниципалитетов и округов. Через свои дочерние компании банк участвует в различных других направлениях бизнеса. Баварская земельная кредитная организация является органом государственной жилищной политики. Благодаря полному владению Deutsche Kreditbank, расположенной в Берлине, BayernLB также осуществляет деятельность в сфере розничного банковского обслуживания.

История

Благодаря своей предшественнице, Bayerische Gemeindebank (основанной в 1914 году), и гораздо более старому дочернему предприятию, Bayerische Landesbodenkreditanstalt (основанной в 1884 году), BayernLB может по праву утверждать, что имеет более чем 100-летнюю историю. В своей нынешней форме банк был основан законом 27 июня 1972 года в результате слияния этих двух учреждений. Его первым президентом был ветеран политики ХДС Карл Теодор Якоб. Впоследствии руководители и члены правления также часто назначались из числа политиков. В 1990-х годах банк расширил свою международную деятельность, заняв позиции в Восточной Азии, Восточной Европе и Соединенных Штатах. В 2007 году BayernLB приобрела 50,01% акций Hypo Alpe Adria Bank International за 1,625 млрд евро, что позволило ей расширить свое географическое присутствие в Австрии и на Балканах.

Участие в ипотечном кризисе

В начале 2008 года стало известно, что BayernLB понесла большие убытки в результате инвестиций в ипотечные ценные бумаги с низким рейтингом в США. Хотя масштабы этих инвестиций были предметом спекуляций, из финансового отчета компании за второй квартал 2008 года стало известно, что более 24 млрд евро было инвестировано в проблемные ценные бумаги, с убытками в размере 2,3 млрд евро в 2007 году и еще 2 млрд евро в первом квартале 2008 года. Острая общественная критика впервые дала о себе знать в марте 2008 года, когда генеральный директор Вернер Шмидт подал в отставку менее чем через неделю после того, как банк списал 1,9 млрд евро в результате кризиса субстандартных кредитов в США. Кризис также затронул правящую партию ХСС и ее председателя Эрвина Губера, который в качестве баварского министра финансов являлся действующим председателем Административного совета банка и был обвинен в сокрытии масштабов убытков. Банк и понесенные убытки стали ключевыми факторами на парламентских выборах в сентябре 2008 года, на которых ХСС показала худший результат с 1962 года, и Губер подал в отставку. Позднее в том же году BayernLB стал первым немецким финансовым учреждением, получившим помощь из пакета мер финансовой поддержки федерального правительства в размере 500 млрд евро. Земля Бавария вложила 10 млрд евро в капитал банка и предоставила гарантии на 4,8 млрд евро для портфеля сложных ценных бумаг, которые обесценились после краха Lehman Brothers. В то время BayernLB обязалась погасить 5 млрд евро к 2019 году, а 5 млрд евро останутся в банке в качестве части 75-процентной доли Баварии в капитале банка. Остальное принадлежит местным сберегательным банкам. Представители банка считают, что экономика не была готова к росту стоимости заимствований, поэтому цель состоит в том, чтобы сохранить процентные ставки на прежнем уровне. Однако банк заявил, что прекратит некоторые меры, введенные во время глобального спада, для увеличения объема денежных средств в финансовой системе. Немецкая экономика впоследствии восстановилась после рецессии, но рост с 2012 года замедлился. Это резко контрастирует с более развитыми экономиками, которые оказались в рецессии.

In early 2008 it was revealed that BayernLB had made large losses due to investments in sub prime mortgage securities in the United States. Although the extent of these investments has been the topic of speculation, it was revealed from the company's Q2 2008 financial report that over €24 billion had been invested in critical securities, with losses of 2.3 billion euros in 2007 and a further 2 billion euros in the first quarter of 2008. The heavy public criticism took its first toll in March 2008 when CEO Werner Schmidt resigned less than a week after the bank wrote down €1.9 billion as a result of the US subprime crisis. The crisis also consumed the governing CSU party and its chairman, Erwin Huber, who as Bavarian Minister of Finance was the acting chair of the bank's Administrative Council and was accused of covering up the extent of losses. The bank and the losses were major factors in the September, 2008 parliamentary elections, in which the CSU had its worst election result since 1962 and Huber resigned. Later that year, BayernLB became the first German financial institution to accept assistance from the federal government's €500 billion rescue package. The state of Bavaria injected 10 billion euros in capital into the lender and gave it €4.8 billion in guarantees for a portfolio of complex securities that turned sour after the collapse of Lehman Brothers. At the time, BayernLB agreed to repay 5 billion by 2019, while 5 billion euros would remain in the bank as part of Bavaria's 75 percent stake in the lender. Local savings banks own the rest. The bank representatives advise economy was not ready for an increase in borrowing costs, and so the goal is to keep interest rates on hold. But it said it would end some of the measures it had introduced during the global downturn to increase the amount of money in the financial system. The German economy later recovered from recession but growth has flatlined since 2012. This is in stark contrast to more developed economies that fell into recession.

Послекризисные события

В 2010 году BayernLB провел предварительные переговоры о возможном слиянии с WestLB, но обсуждение было прекращено уже через несколько недель. В том же году банк стал первым из спасенных немецких Landesbanken, вернувшимся к прибыльности, получив прибыль до налогообложения в размере около 885 миллионов евро. К 2014 году BayernLB вернул 2,7 миллиарда евро своему государственному владельцу – Баварии; в 2016 году был осуществлен еще один платеж в размере 1,3 миллиарда евро. Последний транш в размере 1 миллиарда евро был выплачен в июне 2017 года. В 2016 году BayernLB заключил партнерство с Standard Chartered, в рамках которого последний оказывает помощь в финансировании азиатских операций для немецких экспортно ориентированных малых и средних предприятий. BayernLB (Bayerische Landesbank) досрочно завершил процедуру по государственной помощи ЕС в июне 2017 года, вернув Свободному государству Бавария в общей сложности почти 5,5 миллиарда евро. Согласно решению ЕС от 2012 года, BayernLB должен был выплатить Свободному государству Бавария в общей сложности 4,96 миллиарда евро не позднее 2019 года. Досрочное погашение последней суммы государственной помощи стало возможным благодаря сильным бизнес-показателям BayernLB и надежной капитальной базе. Ответственные органы (ЕЦБ, немецкий Бундесбанк, BaFin и Европейская комиссия) также подтвердили финансовую стабильность BayernLB, одобрив выплату взносов тихих партнеров. Как член схемы защиты для немецких Landesbanken, BayernLB заплатил 120 миллионов евро в рамках сделки по спасению NordLB, заключенной в феврале 2019 года.

Противоречия

В 2011 году бывший главный директор по рискам банка был арестован после получения предполагаемой коррупционной выплаты в размере 50 миллионов долларов, связанной с продажей банком в 2005 году доли в гоночной команде Формулы-1. В 2012 году BayernLB подала иск в суд Нью-Йорка, в котором утверждала, что Deutsche Bank продавал ценные бумаги, обеспеченные ипотечными кредитами, внешним клиентам, одновременно тайно критикуя их внутри банка и извлекая прибыль из их последующего краха. К 2014 году оба банка договорились урегулировать иск на 810 миллионов долларов во внесудебном порядке. Ряд судебных разбирательств, связанных с приобретением BayernLB в 2007 году Hypo Alpe Adria Bank International Group AG на сумму 1,63 миллиарда евро, осложнили отношения между Баварией и её южным соседом, Австрией. В 2014 году бывший генеральный директор Вернер Шмидт был признан виновным в подкупе покойного австрийского политика Йорга Хайдера с целью облегчения приобретения. В первом в Германии случае, когда члены правления предстали перед судом за переплату при приобретении, семь бывших руководителей BayernLB были привлечены к суду по обвинению в переплате в размере 550 миллионов евро при покупке контрольного пакета акций Hypo Alpe Adria Bank. В июне 2023 года немецкая консультативная комиссия по вопросу искусства, награбленного нацистами, рекомендовала вернуть картину Василия Кандинского из коллекции банка потомкам еврейской семьи, которой произведение искусства первоначально принадлежало. 24 июля 2023 года BayernLB объявила о решении вернуть картину 1907 года "Пёстрая жизнь" наследникам Эммануэля Левенштейна.