Сравнивайте с английским: нажмите на абзац — оригинал откроется в окне. Кнопка EN под абзацем показывает его прямо в тексте.
Содержание
Введение
Массачусетский бизнес-траст (MBT) – это юридический траст, учрежденный для ведения бизнеса, но не обязательно функционирующий в штате Массачусетс. Его также могут называть некорпоративной бизнес-организацией или UBO. Бизнес-трасты могут учреждаться в соответствии с законодательством других штатов США. Многие предприятия создаются в форме MBT для оптимизации налогообложения; паевые инвестиционные фонды в США часто структурируются как MBT, хотя иногда они организуются как корпорации штата Мэриленд (или других штатов, таких как Миннесота). В последнее время делавэрский статутный траст (DST) стал популярной формой организации, и многие новые фонды учреждаются как DST, а существующие фонды конвертируются в DST. Поскольку паевые инвестиционные фонды являются инвестиционными, а не операционными компаниями, многие традиционные корпоративные правила и требования им не подходят. На протяжении большей части XX века налоговое законодательство и государственное регулирование благоприятствовали корпоративным структурам. Ужесточение законодательства к концу века привело к возрождению использования UBO. Например, в 1985 году Scudder Capital Growth Fund, Inc. и Kemper Money Market Fund, Inc. изменили свою организационно-правовую форму с корпорации на бизнес-траст.
A Massachusetts Business Trust (MBT) is a legal trust set up for the purposes of business, but not necessarily one that is operated in the Commonwealth of Massachusetts. They may also be referred to as an unincorporated business organization or UBO. Business trusts may be established under the laws of other U. S. states. Many businesses are formed as MBTs to mitigate taxation; mutual funds in the U. S. are often structured as MBTs, though sometimes they are organized as Maryland corporations (or other states such as Minnesota). More recently, a Delaware statutory trust or DST has become a popular form of organization, and many new funds have been organizing as DSTs and existing funds converting to DSTs. Since mutual funds are investment companies and not operating companies, many traditional corporation rules and requirements do not fit them well. During much of the 20th century the tax laws and state regulations strongly favored corporate structures. Tightening laws near the end of the century resulted in the resurgence of the use of the UBO. For example, in 1985 the Scudder Capital Growth Fund, Inc., and Kemper Money Market Fund, Inc., changed their forms of organization from a corporation to a business trust.
История
Деловой траст впервые появился в Массачусетсе в 1827 году. В результате, американский бизнес-траст сегодня часто называют «массачусетским трастом» в юридических кругах. Верховный суд США определил массачусетский траст как форму деловой организации, распространенную в Массачусетсе, которая по сути представляет собой соглашение, в соответствии с которым имущество передается доверителям на условиях, установленных в трасте. Этот бизнес должен вестись и управляться в интересах лиц, владеющих передаваемыми сертификатами, выданными доверителями, удостоверяющими доли, на которые разделен выгодоприобретательский интерес в имуществе. Этот метод ведения бизнеса в коммерческих предприятиях возник в Массачусетсе в результате негативных законов, запрещавших развитие недвижимости без специального акта законодательного собрания, то есть без «разрешения» штата. Таким образом, бизнес-траст был создан на основе общего права на заключение договоров для получения преимуществ, присущих законодательно учрежденным бизнес-организациям, но без необходимости получения «разрешения» на ведение бизнеса и подвергаться обременениям и ограничениям, налагаемым на «организации, учрежденные законом». На странице 1681 «Словаря юридических терминов Блэка» 4-го издания 1957 года под термином «Массачусетский или бизнес-траст» указано: «Траст-наследие как бизнес-компания». Это определение можно найти на странице 1684, и оно гласит следующее: «ТРАСТ-НАСЛЕДИЕ КАК БИЗНЕС-КОМПАНИЯ». Практика, возникшая в Массачусетсе, заключается в передаче бизнеса или определенной недвижимости группе доверителей, которые управляют ею в интересах бенефициаров; право собственности последних подтверждается именными (или передаваемыми) акциями. Доверители избираются акционерами или, в случае вакансии, советом доверителей. В соглашении и декларации о трасте предусмотрено, что при избрании новых доверителей трастовое имущество переходит к ним без дальнейшего оформления перехода права собственности. В декларации о трасте определены полномочия доверителей. У них есть общая печать; совет организован с обычными должностными лицами совета доверителей; его деятельность регулируется законами; должностные лица обладают обычными полномочиями аналогичных должностных лиц корпорации; насколько это возможно, доверители в своей коллективной роли должны вести бизнес под определенным названием. Доверители также могут владеть акциями в качестве бенефициаров. Может быть предусмотрена возможность внесения изменений или определенный порядок. В деле «Элиот против Фримена» (31 Sup. Ct. 360, 220 U. S. 178, 55 L. Ed. 424) было установлено, что такой траст не подпадает под действие положений о корпоративном налоге в тарифном акте от 5 августа 1909 года. См. также «Зонн против Миннеаполисского синдиката» (31 S. Ct. 361, 220 U. S. 187, 55 L. Ed. 428) («Словарь юридических терминов Блэка» 1957, 4-е издание, страница 1684).
The business trust made its debut in Massachusetts in 1827. As a result, a U. S. business trust today is often called a "Massachusetts trust" in legal circles. The U. S. Supreme Court defined the Massachusetts trust as a form of business organization, common in Massachusetts consisting essentially of an arrangement whereby property is conveyed to trustees: in accordance with terms of the trust. The business is to be held and managed for the benefit of persons who hold transferable certificates issued by the trustees showing the shares into which the beneficial interest in the property is divided. This method of transacting business in commercial enterprises originated in Massachusetts as a result of negative laws prohibiting the development of real estate without a special act of the legislature or in other words, without "permission" of the state So, the Business Trust was created under Common law right to contract to obtain legislatively constructed business organizations advantages but without having to gain "permission" to enter into a business activity and suffer under the burdens and restrictions that are placed on "statutorily constructed organizations". It states on page 1681 of Black's Law Dictionary 4Ed., 1957, under the term "Massachusetts or Business Trust"; See "Trust Estate as Business Company." This particular definition is found on page 1684 and it states this:TRUST ESTATE AS BUSINESS COMPANIES. A practice originating in Massachusetts of vesting a business or certain real estate in a group of trustees, who manage it for the benefit of the beneficial owners; the ownership of the latter is evidenced by negotiable (or transferable) shares. The trustees are elected by the shareholders, or in case of a vacancy, by the board of trustees. Provision is made in the agreement and declaration of the trust to the effect that when new trustees are elected, the trust estate shall vest in them without further conveyance. The declaration of the trust specifies the power of the trustees. They have a common seal; the board is organized with the usual officers of a board of trustees; it is governed by laws; the officers have the usual powers of like corporation officers; so far as practicable, the trustees in their collective capacity, are to carry on the business under a specified name. The trustees may also hold shares as beneficiaries. Provision may be made for the alteration or specified manner. In Eliot v. Freeman, 31 Sup. Ct. 360, 220 U. S. 178, 55 L. Ed. 424, it was held that such a trust was not within the corporation tax provisions of the tariff act of Aug. 5 1909 See also Zonne v. Minneapolis Syndicate, 31 S. Ct. 361, 220 U. S. 187, 55 L. Ed. 428 (Black's Law Dictionary 1957, 4Ed., page 1684)
Налогообложение
Термины "бизнес-трест", "Массачусетский траст" и "неинкорпорированная бизнес-организация" не используются в Налоговом кодексе США. (Термины "бизнес-трест" и "Массачусетский траст" используются в других федеральных законах для уточнения, что они должны рассматриваться как корпорации в соответствии с этими законами.) Нормативные акты предписывают рассматривать трасты, ведущие торговлю или бизнес, как корпорацию, партнерство или индивидуальное предпринимательство, если учредитель (также известный как "учредитель" или "трастоустроитель"), бенефициар или доверительный управляющий (также известный как "попечитель") существенно участвует в операционной деятельности или текущем управлении бизнесом. Если учредитель сохраняет контроль над трастом, применяются правила трастов учредителя. В противном случае траст будет рассматриваться как простой или сложный траст, в зависимости от условий траста. (Источник: www.irs.gov)
The terms "business trust", "Massachusetts trust", and "unincorporated business organization" are not used in the Internal Revenue Code. (The terms "business trust" and "Massachusetts trust" are used in other Federal laws to clarify that they are to be treated as corporations under those laws.) The regulations require that trusts operating a trade or business be treated as a corporation, partnership, or sole proprietorship, if the grantor (also known as a "settlor" or "trustor"), beneficiary, or fiduciary (also known as a "trustee") materially participates in the operations or daily management of the business. If the grantor maintains control of the trust, then grantor trust rules will apply. Otherwise, the trust would be treated as a simple or complex trust, depending on the trust instrument. (Source: www. irs. gov)
Налоговые последствия для налоговой службы
Для целей налогообложения доходов IRS в Соединенных Штатах существует несколько видов трастов: трасты-предоставители, налоговые последствия которых напрямую отражаются в форме 1040 (I.R.S. Индивидуальная декларация о подоходном налоге) и в налоговой декларации штата, простые трасты, в которых весь генерируемый доход должен быть распределен между одним или несколькими бенефициарами и, следовательно, облагается налогом у бенефициара, не являющегося учредителем (например, вдова траста, созданного покойным супругом), независимо от того, был ли доход фактически распределен (что возможно), и сложные трасты, которые, как правило, включают все трасты, не являющиеся трастами-предоставителями или простыми трастами. Некоторые трасты могут переходить из категории простых в сложные и обратно при определенных условиях. Многие, но не все, трастовые организации самостоятельно ведут налоговый учет. Это может быть высокоспециализированная работа. Все простые и сложные трасты являются безотзывными, и в обоих случаях любые приросты капитала, полученные от инвестиций, облагаются налогом на имущество траста или основной капитал.
For IRS income tax purposes in the United States, there are several kinds of trusts: grantor trusts whose tax consequences flow directly to the settlor's Form 1040 (I. R. S. Individual Income Tax Return) and state return, simple trusts in which all the income created must be distributed to one or more beneficiaries and is therefore taxed to the non settlor beneficiary (e. g., the widow of a trust created by the late husband), whether or not the income is actually distributed (which can occur), and complex trusts, which are, in general, all trusts that are not grantor trusts or simple trusts. Some trusts may alternate between simple and complex under certain conditions. Many but not all trust organizations do their own tax work. This can be highly specialized work. All simple and complex trusts are irrevocable and in both cases any capital gains realized in the portfolios are taxed to the trust corpus or principal.