Введение
Фелим П. Бойл (род. 1941), ирландский экономист, выдающийся профессор и актуарий, а также пионер количественных финансов. Он наиболее известен тем, что инициировал использование методов Монте-Карло в ценообразовании опционов.
Биография
Родился на ферме в Лави, графство Лондондерри, Северная Ирландия, Фелим Бойл учился в школе Дринан, Гаррон Тауэр и Королевском университете Белфаста (B. Ск.) Он получил степень магистра. в 1966 году и доктор философии в 1970 году в области прикладной математики, специализируясь на физике, в Тринити-колледже, Дублин. Он является профессором финансов в Школе бизнеса и экономики имени Лауриера в Университете Уилфрида Лауриера в Канаде. До июня 2006 года занимал кафедру Дж. Пейдж и Р. Уодсворта в Университете Ватерлоо. Он является основателем программы магистра количественного финансирования (MQF). В дополнение к его вкладу в количественное финансирование, он опубликовал статьи по актуарной науке и демографии. Вместе со своим сыном Фейдлим Бойлом он написал книгу "Дервативы: инструменты, которые изменили финансы". Он продолжает вносить вклад в области количественного финансирования. Он был награжден золотой медалью Международной актуарной ассоциации за столетие, а также получил награду IAFE/SunGard Financial Engineer of the Year в 2005 году. В 2019 году он был избран членом Королевского общества Канады.
Работа
Бойл известен тем, что инициировал использование методов Монте-Карло в ценообразовании опционов. Другие известные вклады в области количественного финансирования включают использование триномиального метода для ценообразования опционов. Его основополагающая работа по ценообразованию опционов на основе Монте-Карло способствовала взрыву 1980-х годов в мире производных.
Публикации
Бойл является автором и соавтором многочисленных статей. Выбор: Бойл, Фелим П. "Опции: подход Монте-Карло". Журнал финансовой экономики 4.3 (1977): 323338. Бойл, Фелим П. "Сретка для ценообразования опционов с двумя переменными состояния". Журнал финансового и количественного анализа 23.1 (1988): 112. Бойл, Фелим П., Джереми Эвнин и Стивен Гиббс. "Числовая оценка многовариантных условных требований". Обзор финансовых исследований 2.2 (1989): 241 250. Бойл, Фелим П. и Тон Ворст. "Опцион репликации в дискретный срок с транзакционными издержками". Журнал финансов 47.1 (1992): 271293. Бойл, Фелим, Марк Броуди и Пол Глассерман. "Методы Монте-Карло для ценообразования ценных бумаг". Журнал экономической динамики и контроля 21.8 (1997): 12671321.
Boyle, Phelim P. "Options: A Monte Carlo approach." Journal of Financial Economics 4.3 (1977): 323–338. Boyle, Phelim P. "A lattice framework for option pricing with two state variables." Journal of Financial and Quantitative Analysis 23.1 (1988): 1–12. Boyle, Phelim P., Jeremy Evnine, and Stephen Gibbs. "Numerical evaluation of multivariate contingent claims." Review of Financial Studies 2.2 (1989): 241–250. Boyle, Phelim P., and Ton Vorst. "Option replication in discrete time with transaction costs." The Journal of Finance 47.1 (1992): 271–293. Boyle, Phelim, Mark Broadie, and Paul Glasserman. "Monte Carlo methods for security pricing." Journal of economic dynamics and control 21.8 (1997): 1267–1321.