Фирманың бағаны өндіріс шегінен жоғары көтеру қабілеті
Market power
Нарық билігі: фирманың өндіріс шегінен жоғары баға белгілеу қабілеті. Бұл экономикалық пайданы арттыру үшін сұраныс пен ұсынысты басқару арқылы жүзеге асырылады.
Ағылшыншамен салыстырыңыз: абзацты басыңыз — түпнұсқа терезеде ашылады. Абзац астындағы EN түймесі оны мәтін ішінде көрсетеді.
Мазмұны
Кіріспе
Фирманың тауардың нарықтық бағасын шекті шығыннан жоғары көтеру қабілеті
Ability of a firm to raise the market price of a commodity over marginal cost
Экономикада нарықтық күш – бұл фирманың экономикалық пайданы арттыру үшін өнімнің немесе қызметтің сұранысын немесе ұсынысын манипуляциялау арқылы өнімді немесе қызметті сататын бағаға әсер ету қабілеті. Басқаша айтқанда, нарықтық күш, егер фирма сұраныс қисығы толық эластикалық емес болса және кірісін жоғалтпай, бағасын (P) шекті шығыннан (MC) жоғары қоя алса, пайда болады. Бұл нарықтық күшінің шамасы фирманың табысты барынша көбейту деңгейіндегі өнімнің P мен MC арасындағы айырмашылығымен байланысты екенін көрсетеді. Фирманың нарықтағы үстемдік деңгейін көрсететін алшақтық мөлшері қалдық сұраныс қисығының пішінімен анықталады. Кері сұраныстың тік болуы табыстың жоғарылауын және нарықтағы үстемдіктің артуын білдіреді. Сондықтан нарықтағы қатысушылар "бағаны қабылдаушылар" деп аталады, ал нарықтық күшті қатысушылар "баға белгілеушілер" немесе "баға жасаушылар" деп аталады. Кез келген жеке фирманың нарықтық күші олардың көлемі, олар қатысатын нарықтың құрылымы және белгілі бір нарыққа кіруге кедергілер сияқты көптеген факторлармен бақыланады. Нарықтық күші бар фирма нарықтағы жалпы көлемге немесе бағаға жеке әсер ете алады. Бұл ретте, нарықтық күш Нэш тепе-теңдіктері мен бағаны көтеру арқылы пайдаға болатын ауытқулардың әсерінен бағаларға жоғары қысым түсіретіні байқалады. Баға белгілеушілер төменгі қалыптағы сұраныс қисығымен кездеседі, нәтижесінде бағаның өсуі сұраныстың төмендеуіне әкеледі. Жеткізудің төмендеуі экономикалық зиянға (DWL) және тұтынушылардың әл-ауқатының төмендеуіне алып келеді. Бұл әлеуметтік тұрғыдан қолайсыз болып саналады және әл-ауқат пен ресурстарды бөлуге әсер етеді, өйткені жоғары маржалы ірі фирмалар төмен жалақыны қамтамасыз ету арқылы еңбек нарығына теріс әсер етеді. Нәтижесінде заңнама нарықтағы күшті фирмалар кейбір жағдайларда бәсекелестік процеске зиян келтіре алатынын мойындайды. Нарықтағы күшті фирмалар шекті баға белгілеу, бағаны жоғарылату, артық қуатты пайдалану және стратегиялық жинақтамада сатумен айыпталады. Фирманың нарықтағы күші, әдетте, оның нарықтағы үлесі жоғары болғанымен, бұл ғана нарықтағы күштің бар екенін дәлелдеуге жеткіліксіз. Себебі, нарыққа кіру немесе одан шығу үшін кедергілер болмаса, жоғары концентрацияланған нарықтарда бәсекелестік болуы мүмкін. Бұл жағдай тұрақты фирманың бағасын бәсекелестік деңгейден жоғары көтеру мүмкіндігін шектейді. Егер нарықтағы бірде-бір қатысушының нарықтағы күші болмаса, бәсекеге қарсы іс-әрекет тек келісім арқылы немесе қатысушылардың тобының нарықтағы күшін пайдалану арқылы жүзеге асырылуы мүмкін. Реттеуші органдар фирманың нарықтық күшінің деңгейін және үстемдігін бағалай алады және бірнеше құралдар мен көрсеткіштерді қолдану арқылы бәсекелестікті өлшей алады. Нарықтық күшті өлшеу өте қиын болса да, кеңінен қолданылатын талдау әдістерін, мысалы, шоғырлану коэффициенттерін, Герфиндаль-Хиршман индексін және Лернер индексін пайдалану арқылы реттеушілер нарықтық бәсекеге қабілеттілікті қадағалауға және қалпына келтіруге тырысады.
In economics, market power refers to the ability of a firm to influence the price at which it sells a product or service by manipulating either the supply or demand of the product or service to increase economic profit. In other words, market power occurs if a firm does not face a perfectly elastic demand curve and can set its price (P) above marginal cost (MC) without losing revenue. This indicates that the magnitude of market power is associated with the gap between P and MC at a firm's profit maximising level of output. The size of the gap, which encapsulates the firm's level of market dominance, is determined by the residual demand curve's form. A steeper reverse demand indicates higher earnings and more dominance in the market. Market participants in perfectly competitive markets are consequently referred to as 'price takers', whereas market participants that exhibit market power are referred to as 'price makers' or 'price setters'. The market power of any individual firm is controlled by multiple factors, including but not limited to, their size, the structure of the market they are involved in, and the barriers to entry for the particular market. A firm with market power has the ability to individually affect either the total quantity or price in the market. This said, market power has been seen to exert more upward pressure on prices due to effects relating to Nash equilibria and profitable deviations that can be made by raising prices. Price makers face a downward sloping demand curve and as a result, price increases lead to a lower quantity demanded. The decrease in supply creates an economic deadweight loss (DWL) and a decline in consumer surplus. This is viewed as socially undesirable and has implications for welfare and resource allocation as larger firms with high markups negatively effect labour markets by providing lower wages. As a result, legislation recognises that firms with market power can, in some circumstances, damage the competitive process. In particular, firms with market power are accused of limit pricing, predatory pricing, holding excess capacity and strategic bundling. A firm usually has market power by having a high market share although this alone is not sufficient to establish the possession of significant market power. This is because highly concentrated markets may be contestable if there are no barriers to entry or exit. Invariably, this limits the incumbent firm's ability to raise its price above competitive levels. If no individual participant in the market has significant market power, anti competitive conduct can only take place through collusion, or the exercise of a group of participants' collective market power. Regulators are able to assess the level of market power and dominance a firm has and measure competition through the use of several tools and indicators. Although market power is extremely difficult to measure, through the use of widely used analytical techniques such as concentration ratios, the Herfindahl Hirschman index and the Lerner index, regulators are able to oversee and attempt to restore market competitiveness.
Олигополиялық билік
Нарықтық күштің тағы бір түрі – олигополия немесе олигопсония. Бұл нарық құрылымында нарық жоғары деңгейде шоғырланған және бірнеше фирма нарық сатылымының маңызды үлесін бақылайды. Олигополиялық нарық түрлерінің пайда болуы негізінен нарықтық бәсекелестіктің монополиясына, яғни фирмалардың бәсекелестік артықшылықтары арқылы қол жеткізген нарықтық монополиясына және үкіметтік реттеулерге байланысты әкімшілік монополияға байланысты. Мысалы, үкімет заңдар мен ережелер арқылы саланың фирмасына монополиялық билік бергенде және тиімділікті арттыру үшін оған белгілі бір бақылаулар қояды. Олигополияның негізгі сипаттамалары:
Another form of market power is that of an oligopoly or oligopsony. Within this market structure, the market is highly concentrated and several firms control a significant share of market sales. The emergence of oligopoly market forms is mainly attributed to the monopoly of market competition, i. e., the market monopoly acquired by enterprises through their competitive advantages, and the administrative monopoly due to government regulations, such as when the government grants monopoly power to an enterprise in the industry through laws and regulations and at the same time imposes certain controls on it to improve efficiency. The main characteristics of an oligopoly are:
* Сатушылардың саны аз, ал сатып алушылардың саны көп.
* Біртекті немесе ерекшеленген өнімдер.
* Нарыққа кіруге жоғары тосқауылдар. Бұл «технологиялық қиындықтар, мемлекеттік реттеулер, патенттер, бастапқы шығындар, білім беру және лицензиялау талаптары» сияқты факторларды қамтиды.
* Өзара әрекеттесу/стратегиялық мінез-құлық. Нарықта небәрі бірнеше фирма жұмыс істейтінін атап өту маңызды. Сондықтан олардың нарықтық күші зор, ал әр фирманың нарықтық күші шағын немесе мүлдем жоқ. Бұл салаға кіруге тырысатын фирмалар үшін, егер олар ірі өндіріс көлемімен бастап, нарықтың маңызды үлесін ала алмаса, жоғары орташа шығындар олардың қолданыстағы фирмалармен бәсекелесуін мүмкін емес етеді. Жалпы алғанда, олигополиялық нарықта жұмыс істейтін фирма бағаны өзгертетін болса, саладағы басқа фирмаларға тікелей әсер етеді. Төмендегі график американдық экономист Пол Суизи ұсынған икемді сұраныс қисығы гипотезасын көрсетеді. Бұл графиктің икемді сұраныс қисығының қарапайым мысалы екенін ескеру қажет. Олигополиялық фирмалар икемді сұраныс функциясының шеңберінде жұмыс істейді деп саналады. Бұл фирмалар бағаны үстем баға деңгейінен жоғары (P*) белгілесе, бағалар салыстырмалы түрде икемді болады, себебі тұтынушылар бәсекелес өнімге ауысуы мүмкін. P* төмен бағалар салыстырмалы түрде икемсіз деп есептеледі, өйткені бәсекелес фирмалар баға өзгерісін қайталай алады, яғни фирма аз пайда көреді. Олигополия нарықтық билікті жүзеге асыру және фирмалар тобының сұранысын және кірісін бақылау үшін ашық немесе жасырын келісімге келуі мүмкін. Нарықтық бағаға немесе өндіріске әсер ету үшін келісетін фирмалар тобы картель деп аталады, ал мұнай экспорттаушы елдер ұйымы (ОПЕК) – халықаралық картельдің ең танымал мысалының бірі.
A few sellers and many buyers. Homogenous or differentiated products. High barriers to entry. This includes, but is not limited to, 'technology challenges, government regulations, patents, start up costs, or education and licensing requirements'. Interaction/strategic behaviour. It is salient to note that only a few firms make up the market share. Hence, their market power is large as a collective and each firm has little or no market power independently. For firms trying to enter these industries, unless they can start with a large production scale and capture a significant market share, the high average costs will make it impossible for them to compete with the existing firms. Generally, when a firm operating in an oligopolistic market adjusts prices, other firms in the industry will be directly impacted. The graph below depicts the kinked demand curve hypothesis which was proposed by Paul Sweezy who was an American economist. It is important to note that this graph is a simplistic example of a kinked demand curve. Oligopolistic firms are believed to operate within the confines of the kinked demand function. This means that when firms set prices above the prevailing price level (P*), prices are relatively elastic because individuals are likely to switch to a competitor's product as a substitute. Prices below P* are believed to be relatively inelastic as competitive firms are likely to mimic the change in prices, meaning less gains are experienced by the firm. An oligopoly may engage in collusion, either tacit or overt to exercise market power and manipulate prices to control demand and revenue for a collection of firms. A group of firms that explicitly agree to affect market price or output is called a cartel, with the organization of petroleum exporting countries (OPEC) being one of the most well known example of an international cartel.
Нарықтық күшінің көздері
Нарықтық күштің қатаң анықтамасына сәйкес, оң Лернер индексі бар кез келген фирма ретінде, нарықтық күштің көздері тауардың және/немесе сатушының ерекшелігінен туындайды. Монополист үшін ерекшелік – қанағаттандырылуы қажетті шарт, бірақ бұл тек бастапқы нүкте. Егер кіруге кедергілер болмаса, монополистердің қалыпты пайдадан жоғары пайдасы ұзаққа соқпайды, себебі біртекті немесе ұқсас тауарлардың басқа сатушылары салаға кіріп, қалыпты пайдадан жоғары пайда азайғанша, толық бәсекелестік орнағанша, бәсекелестік күшейе түседі. ОПЕК – шектеулі ресурстарды, яғни мұнайды бақылау арқасында нарықтық күшке ие ұйымның мысалы. Өсу қарқынының артуы. Өсу қарқыны артатын фирмалар орташа жалпы шығындарының төмендеуін байқайды және осылайша көлемі мен сұранысының өсуімен бірге табысты бола береді. Мұның жарқын мысалы – фармацевтикалық компанияларға берілген патенттер, олар бәсекелестерге олардың нақты тауарларын жасау мен сатуға кедергі келтіреді. Бұл патенттер дәрі-дәрмек компанияларына патент мерзімі ішінде қорғалған өнімге дербес монополия береді. Өндіріс факторларының кедергілері. Нарықтық күшке әсер ететін маңызды фактор – тауарды өндіру үшін қажетті өндіріс факторларын ұсынуды бақылау. Өндіріс факторларын материалдық – жер, капитал және материалдық емес – адам ресурстары, интеллект сияқты түрлерге бөлуге болады. Өнеркәсіптік экономика білімге негізделген экономикаға өзгерер кезде, талант, интеллект, ақпарат сияқты материалдық емес өндіріс факторларын ұсынуды бақылау, нарықта шексіз күшке ие компаниялар үшін кіруге үлкен кедергіл болуы мүмкін.
By remaining consistent with the strict definition of market power as any firm with a positive Lerner index, the sources of market power is derived from distinctiveness of the good and or seller. For a monopolist, distinctiveness is a necessary condition that needs to be satisfied but this is just the starting point. Without barriers to entries, above normal profits experienced by monopolists would not persist as other sellers of homogenous or similar goods would continue to enter the industry until above normal profits are diminished until the industry experiences perfect competition OPEC is an example of an organization that has market power due to control over scarce resources — oil. Increasing returns to scale. Firms that experience increasing returns to scale also experience decreasing average total costs and therefore become more profitable with size and higher demand levels. A prime example are patents granted to pharmaceutical companies which prevent competitors from creating and selling their specific goods. These patents give the drug companies a virtual monopoly in the protected product for the term of the patent. Factors of Production Barriers. An important influencing factor of market power is the control of the supply of factors of production to produce the good. Factors of production can be divided into tangible land, capital, and intangible human resources, intelligence, etc. As the industrial economy changes to a knowledge based economy, the control of the supply of intangible factors of production such as talent, intelligence, information, etc. will become more and more of a barrier to entry for companies with unlimited market power.
Нарықтық күштерді өлшеу
Нарықтық күшті өлшеу өзіндік күрделілікке ие, себебі ең көп қолданылатын өлшемдер нарықтың анықтамасына және талдау шегіне сезімтал. Фирманың нарықтық күшінің шамасы, фирманың серпімді сұраныс қисығынан ауытқу және өзінің шекті құнынан (С) жоғары баға (П) белгілеу қабілетімен анықталады, бұл фирманың үстеме бағасы немесе маржасы деп белгілі. Фирманың үстеме бағасы жоғары болған сайын, күшінің шамасы да артады. Алайда, үстеме бағаны өлшеу қиын, себебі ол фирманың шекті шығындарына байланысты, сондықтан шоғырлану коэффициенттері көбінесе қолданылады, өйткені олар үшін тек жалпыға қолжетімді кіріс деректері ғана қажет.
Measuring market power is inherently complex because the most widely used measures are sensitive to the definition of a market and the range of analysis. Magnitude of a firm's market power is shown by a firm's ability to deviate from an elastic demand curve and charge a higher price (P) above its marginal cost (C), commonly referred to as a firm's mark up or margin. The higher a firm's mark up, the larger the magnitude of power. This said, markups are complicated to measure as they are reliant on a firm's marginal costs and as a result, concentration ratios are the more common measures as they require only publicly accessible revenue data.
Концентрация қатынастары
Нарықтық шоғырлану, сондай-ақ салалық шоғырлану деп те аталады, нарықтағы ірі фирмалардың нарықтық үлесінің сату көлемі, жұмыспен қамту, белсенді пайдаланушылар сияқты түрлі көрсеткіштермен өлшенетін экономикалық белсенділіктің маңызды бөлігін құрайтынын көрсетеді. Соңғы макроэкономикалық зерттеулерде нарықтық күшті өлшеу үшін шоғырлану коэффициенттері ең көп қолданылатын көрсеткіш болып табылады. Зерттеулерге сәйкес, 40-70 пайыздық шоғырлану деңгейі фирманың олигополия ретінде жұмыс істейтінін көрсетеді. Бұл көрсеткіштер пайдалы, бірақ шоғырлану коэффициенттерін талдағанда басқа нарықтық факторларды ескеру қажет болғандықтан, оларды "шамамен ереже" ретінде қолдану керек. Нарықтық күшті зерттеу үшін эмпирикалық құрал ретінде шоғырлану коэффициенттерінің артықшылығы – олар тек кіріс туралы деректерді қажет етеді, демек есептеуі оңай. Алайда, бұл көрсеткіш салыстырмалы кіріске негізделген және шығындар мен пайда туралы ақпаратты қамтымайды.
Market concentration, also referred to as industry concentration, refers to the extent of which market shares of the largest firms in the market account for a significant portion of the economic activities quantifiable by various metrics such as sales, employment, active users. Recent macroeconomic market power literature indicates that concentration ratios are the most frequently used measure of market power. Moreover, studies indicate that a concentration ratio of between 40 and 70 percent suggests that the firm operates as an oligopoly. These figures are viable but should be used as a 'rule of thumb' as it is important to consider other market factors when analysing concentration ratios. An advantage of concentration ratios as an empirical tool for studying market power is that it requires only data on revenues and is thus easy to compute. The corresponding disadvantage is that concentration is about relative revenue and includes no information about costs or profits.
Herfindahl-Hirschman индексі
Герфиндал-Хиршман индексі (HHI) – концентрацияны өлшеудің тағы бір көрсеткіші және ол нарықтағы барлық фирмалардың нарықтық үлестерінің квадратының қосындысы болып табылады. HHI экономика және мемлекеттік реттеуде кеңінен қолданылатын индикатор. Бұл индекс нарықтағы ірі фирмалардың үлесін ғана емес, сонымен қатар ірі фирмалардың сыртындағы нарық құрылымын да көрсетеді, сондықтан ірі фирмалардың нарыққа тигізетін ықпалын дәл көрсетеді. Мысалы, екі фирмадан тұратын нарықта, егер әр фирманың үлесі 50% болса, HHI = 0,50² + 0,50² = 0,50 болады. Монополия үшін HHI 1-ге тең, ал толық бәсекелестік үшін HHI 0-ге тең. N фирмалық концентрация коэффициентінен өзгеше, HHI-да ірі фирмаларға көбірек салмақ беріледі, нәтижесінде HHI көбірек ақпарат береді. Дегенмен, HHI-ның өзіндік шектеулері бар, себебі ол нарықтың анықталуына өте сезімтал, сондықтан оны әртүрлі салаларды салыстыру үшін немесе саланың өзгеруімен бірге уақыт өте келе талдау жасау үшін қолдануға болмайды. Лернер (1934) нарықтық күштің – монополиялық өндірушілердің бағаны шекті шығыннан жоғары көтеру қабілеті деп санайды. Бұл тұжырымды мына формула арқылы көрсетуге болады:
The Herfindahl Hirschman index (HHI) is another measure of concentration and is the sum of the squared market shares of all firms in a market. The HHI is a more widely used indicator in economics and government regulation. The index reflects not only the market share of large firms within the market, but also the market structure outside of large firms, and therefore, more accurately reflects the degree of influence of large firms on the market. For example, in a market with two firms, each with 50% market share, the HHI is = 0.502 + 0.502 = 0.50. The HHI for a monopoly is 1 whilst for perfect competition, the HHI is zero. Unlike the N firm concentration ratio, large firms are given more weight in the HHI and as a result, the HHI conveys more information. However the HHI has its own limitations as it is sensitive to the definition of a market, therefore meaning you cannot use it to cross examine different industries, or do analysis over time as the industry changes. Lerner (1934) believes that market power is the monopoly manufacturers' ability to raise prices above their marginal cost. This notion can be expressed by using the formula:
Мұнда P – фирма белгілеген тауардың бағасын, ал MC – фирманың шекті шығындарын білдіреді. Бұл формула монополияның мәніне назар аударады және Парето оптималдық принципінің әл-ауқат экономикасына қатысты салдарларын көрсетеді. Лернерге әдетте баға/шығын маржасы индексі үшін авторлық құқық берілсе де, оның жалпыланған түрін ІІ дүниежүзілік соғыстан бұрын итальяндық неоклассикалық экономист Луиджи Амарозо толыққанды дамытқан.
Where P represents the price of the good set by the firm and MC representing the firm's marginal cost. The formula focuses on the nature of monopoly and emphasising welfare economic implications of the Pareto optimal principle. Although Lerner is usually credited for the price/cost margin index, the generalized version was fully derived prior to WWII by Italian neoclassical economist, Luigi Amaroso.
Сұранымның икемділігі
Фирманың бағасын шекті шығыннан жоғары көтеру дәрежесі фирманың пайданы барынша арттыру деңгейіндегі сұраныс қисығының түріне байланысты. Осыған сәйкес, нарықтық күш пен сұраныстың бағаға қатысты серпінділігі (PED) арасындағы қатынасты мына теңдеумен сипаттауға болады:
The degree to which a firm can raise its price above marginal cost depends on the shape of the demand curve at a firm's profit maximising level of output. Consequently, the relationship between market power and the price elasticity of demand (PED) can be summarised by the equation:
Қатынас әрқашан 1-ден жоғары болады және қатынас неғұрлым жоғары болса, фирманың нарықтық күші де соғұрлым артық болады. PED-тің абсолюттік шамасы артқан сайын, қатынас 1-ге, ал нарықтық күш нөлге жақындайды. Бұл теңдеу монополист баға белгілеу қағидасынан туындайды:
The ratio is always greater than 1 and the higher the ratio, the more market power the firm possesses. As PED increases in magnitude, the ratio approaches 1 and market power approaches zero. The equation is derived from the monopolist pricing rule:
Нобель сыйлығының естелік сыйлығы
Жан Тироль нарық күші және экономикалық реттеуді талдағаны үшін 2014 жылғы Экономика ғылымдары саласындағы Нобель естелік сыйлығымен марапатталды.
Jean Tirole was awarded the 2014 Nobel Memorial Prize in Economic Sciences for his analysis of market power and economic regulation.