Введение
Способность фирмы повышать рыночную цену товара выше предельных затрат
В экономике рыночная власть относится к способности фирмы влиять на цену, по которой она продает продукт или услугу, путем манипулирования либо спросом, либо предложением, чтобы увеличить экономическую прибыль. Иными словами, рыночная власть возникает, если фирма не сталкивается с совершенно эластичной кривой спроса и может устанавливать свою цену (P) выше предельных затрат (MC) без потери выручки. Это указывает на то, что величина рыночной власти связана с разницей между P и MC на уровне производства, максимизирующем прибыль фирмы. Размер этой разницы, отражающей степень доминирования фирмы на рынке, определяется формой кривой остаточного спроса. Более крутая кривая обратного спроса свидетельствует о более высоких доходах и большем доминировании на рынке. Участники рынка на совершенно конкурентных рынках, соответственно, называются «принимающими цены», а участники рынка, обладающие рыночной властью, – «определяющими цены» или «устанавливающими цены». Рыночная власть отдельной фирмы определяется множеством факторов, включая, но не ограничиваясь, ее размер, структуру рынка, в котором она участвует, и барьеры для входа на этот рынок. Фирма, обладающая рыночной властью, способна индивидуально влиять на общее количество или цену на рынке. Однако было замечено, что рыночная власть оказывает большее восходящее давление на цены из-за эффектов, связанных с равновесиями Нэша и выгодными отклонениями, которые возможны при повышении цен. Определяющие цены сталкиваются с нисходящей кривой спроса, и в результате повышение цен приводит к снижению спроса. Уменьшение предложения создает экономические потери всеобщего благосостояния (DWL) и снижение потребительского излишка. Это считается социально нежелательным и имеет последствия для благосостояния и распределения ресурсов, поскольку крупные фирмы с высокой наценкой негативно влияют на рынки труда, предлагая более низкую заработную плату. В результате законодательство признает, что фирмы с рыночной властью могут в определенных обстоятельствах наносить ущерб конкуренции. В частности, фирмы с рыночной властью обвиняются в установлении ограничивающих цен, хищническом ценообразовании, поддержании избыточных мощностей и стратегическом объединении. Обычно фирма обладает рыночной властью, имея большую долю рынка, хотя этого недостаточно для установления наличия значительной рыночной власти. Это связано с тем, что высококонцентрированные рынки могут быть подвержены конкуренции, если нет барьеров для входа или выхода. Это неизменно ограничивает способность действующей фирмы повышать цену выше конкурентного уровня. Если ни один участник рынка не обладает значительной рыночной властью, антиконкурентное поведение может происходить только посредством сговора или реализации коллективной рыночной власти группой участников. Регулирующие органы могут оценивать уровень рыночной власти и доминирования фирмы и измерять конкуренцию с помощью различных инструментов и показателей. Хотя рыночную власть крайне сложно измерить, благодаря широко используемым аналитическим методам, таким как коэффициенты концентрации, индекс Херфиндаля-Хиршмана и индекс Лернера, регулирующие органы могут осуществлять надзор и пытаться восстановить конкурентоспособность рынка.
Олигопольная власть
Другая форма рыночной власти – олигополия или олигопсония. В рамках этой рыночной структуры рынок высококонцентрирован, и несколько фирм контролируют значительную долю рыночных продаж. Возникновение рыночных форм олигополии в основном связано с монополией, возникающей в результате конкуренции, то есть с рыночной монополией, приобретенной предприятиями благодаря своим конкурентным преимуществам, и с административной монополией, обусловленной государственным регулированием, например, когда правительство предоставляет монопольную власть предприятию в отрасли посредством законов и нормативных актов и одновременно осуществляет определенный контроль над ним для повышения эффективности. Основные характеристики олигополии:
Несколько продавцов и множество покупателей. Однородные или дифференцированные продукты. Высокие барьеры для входа, включающие, но не ограничивающиеся, «технологическими сложностями, государственным регулированием, патентами, затратами на запуск или требованиями к образованию и лицензированию». Взаимодействие/стратегическое поведение. Важно отметить, что долю рынка составляют лишь несколько фирм. Следовательно, их рыночная власть велика в совокупности, а каждая фирма обладает небольшой или отсутствующей рыночной властью по отдельности. Для фирм, стремящихся выйти на эти рынки, если они не смогут начать с крупномасштабного производства и захватить значительную долю рынка, высокие средние издержки сделают невозможным конкуренцию с существующими фирмами. Как правило, когда фирма, работающая на олигополистическом рынке, корректирует цены, другие фирмы в отрасли будут непосредственно затронуты. На графике ниже представлена гипотеза о кривой спроса с изломом, предложенная американским экономистом Полом Суизи. Важно отметить, что этот график является упрощенным примером кривой спроса с изломом. Считается, что олигополистические фирмы действуют в рамках искаженной функции спроса. Это означает, что когда фирмы устанавливают цены выше преобладающего уровня цен (P*), цены относительно эластичны, поскольку потребители, вероятно, переключатся на продукт конкурента в качестве замены. Считается, что цены ниже P* относительно неэластичны, поскольку конкурентные фирмы, вероятно, будут имитировать изменение цен, что означает меньшую выгоду для фирмы. Олигополия может вступать в сговор, явный или скрытый, для осуществления рыночной власти и манипулирования ценами с целью контроля спроса и доходов группы фирм. Группа фирм, которые явно соглашаются влиять на рыночную цену или объем производства, называется картелем, и Организация стран-экспортеров нефти (ОПЕК) является одним из наиболее известных примеров международного картеля.
Источники рыночной силы
Сохраняя последовательность в строгом определении рыночной власти как любой фирмы с положительным индексом Лернера, источники рыночной власти проистекают из уникальности товара и/или продавца. Для монополиста уникальность является необходимым условием, которое должно быть выполнено, но это лишь отправная точка. Без барьеров для входа сверхнормативная прибыль, получаемая монополистами, не будет сохраняться, поскольку другие продавцы однородных или схожих товаров будут продолжать выходить на рынок, пока сверхнормативная прибыль не снизится до уровня, при котором в отрасли установится совершенная конкуренция. ОПЕК является примером организации, обладающей рыночной властью благодаря контролю над дефицитными ресурсами – нефтью. Эффект масштаба. Фирмы, испытывающие эффект масштаба, также наблюдают снижение средних общих издержек и, следовательно, становятся более прибыльными с ростом размера и увеличением спроса. Ярким примером служат патенты, выдаваемые фармацевтическим компаниям, которые не позволяют конкурентам производить и продавать их конкретные продукты. Эти патенты предоставляют фармацевтическим компаниям фактическую монополию на защищенный продукт на срок действия патента. Барьеры, связанные с факторами производства. Важным фактором, влияющим на рыночную власть, является контроль над поставками факторов производства, необходимых для производства товара. Факторы производства можно разделить на материальные – земля, капитал, и нематериальные – человеческие ресурсы, интеллект и т.д. По мере перехода промышленной экономики к экономике знаний контроль над поставками нематериальных факторов производства, таких как талант, интеллект, информация и т.д., будет становиться все более серьезным барьером для входа для компаний, стремящихся к неограниченной рыночной власти.
Измерение рыночной силы
Измерение рыночной власти принципиально сложно, поскольку наиболее распространенные показатели чувствительны к определению рынка и масштабу анализа. Степень рыночной власти фирмы проявляется в ее способности отклоняться от эластичной кривой спроса и устанавливать цену (P) выше ее предельных издержек (C), что обычно называют наценкой или маржой фирмы. Чем выше наценка фирмы, тем больше степень ее власти. Однако наценки сложно измерить, поскольку они зависят от предельных издержек фирмы, поэтому чаще используются коэффициенты концентрации, для расчета которых требуются только общедоступные данные о выручке.
Соотношения концентрации
Концентрация рынка, также известная как отраслевая концентрация, отражает степень, в которой доли рынка крупнейших компаний в отрасли составляют значительную часть экономической деятельности, измеримой различными показателями, такими как объём продаж, занятость, количество активных пользователей. Современная макроэкономическая литература о рыночной власти указывает на то, что коэффициенты концентрации являются наиболее часто используемой мерой рыночной власти. Кроме того, исследования показывают, что коэффициент концентрации в диапазоне от 40 до 70 процентов свидетельствует о том, что компания функционирует в условиях олигополии. Эти значения являются приемлемыми, но их следует использовать как ориентировочные, поскольку при анализе коэффициентов концентрации важно учитывать другие рыночные факторы. Преимущество коэффициентов концентрации как эмпирического инструмента для изучения рыночной власти заключается в том, что для их расчета требуются только данные о выручке, что делает их вычисление простым. Соответствующим недостатком является то, что концентрация отражает относительную выручку и не содержит информации о затратах или прибыли.
Индекс Herfindahl-Hirschman
Индекс Херфиндаля-Хиршмана (HHI) – это еще один показатель концентрации, представляющий собой сумму квадратов долей рынка всех фирм на рынке. HHI является более широко используемым индикатором в экономике и государственном регулировании. Индекс отражает не только долю рынка крупных фирм, но и структуру рынка за пределами крупных фирм, и, следовательно, более точно отражает степень влияния крупных фирм на рынок. Например, на рынке с двумя фирмами, каждая из которых имеет 50% долю рынка, HHI = 0,50² + 0,50² = 0,50. HHI для монополии равен 1, а для совершенной конкуренции – нулю. В отличие от коэффициента концентрации N фирм, в HHI более высокий вес придается крупным фирмам, что позволяет ему передавать больше информации. Однако HHI имеет свои ограничения, поскольку он чувствителен к определению рынка, что исключает возможность его использования для сопоставления различных отраслей или проведения анализа в динамике при изменении структуры отрасли. Лернер (1934) полагал, что рыночная власть – это способность монополиста повышать цены выше предельных издержек. Это понятие можно выразить следующей формулой:
где P – цена товара, установленная фирмой, а MC – предельные издержки фирмы. Формула фокусируется на природе монополии и подчеркивает экономические последствия для благосостояния, связанные с принципом Парето-оптимальности. Хотя Лернеру обычно приписывают индекс ценовой маржи, обобщенная версия была полностью разработана до Второй мировой войны итальянским неоклассическим экономистом Луиджи Амарозо.
Эластичность спроса
Степень, в которой фирма может повысить свою цену над предельными издержками, зависит от формы кривой спроса на уровне выпуска, максимизирующем прибыль фирмы. Следовательно, взаимосвязь между рыночной властью и ценовой эластичностью спроса (PED) можно выразить следующим уравнением:
Соотношение всегда больше 1, и чем выше это соотношение, тем больше рыночной власти обладает фирма. При увеличении абсолютной величины PED, это соотношение приближается к 1, а рыночная власть стремится к нулю. Уравнение выводится из правила ценообразования монополии:
Нобелевская премия
Жан Тироль был удостоен Нобелевской премии по экономическим наукам за 2014 год за анализ рыночной власти и экономического регулирования.