Нүкте және фигура кестесі: Техникалық талдау әдісінің тарихы мен қағидалары
Point and figure chart
Техникалық талдауда қолданылатын Point and Figure (P&F) графигі – бағаны уақытқа қарамастан, бағыт өзгерісіне қарай көрсетеді. 100 жылдан астам тарихы бар!
Ағылшыншамен салыстырыңыз: абзацты басыңыз — түпнұсқа терезеде ашылады. Абзац астындағы EN түймесі оны мәтін ішінде көрсетеді.
Мазмұны
Кіріспе
Техникалық талдауда қолданылатын графикалық әдіс. Нүктелік-кескін (Н&К) техникалық талдауда қолданылатын графикалық әдіс. Нүктелік-кескін графикалары бағаны уақытқа қарай көрсете бермейді, сияқты уақытқа негізделген графиктер сияқты. Оның орнына, бағаның өсуі кезінде X бағаналарын, ал бағаның төмендеуі кезінде O бағаналарын салу арқылы бағаның бағыттарының өзгеруін көрсетеді.
Charting technique used in technical analysis
Point and figure (P&F) is a charting technique used in technical analysis. Point and figure charting does not plot price against time as time based charts do. Instead it plots price against changes in direction by plotting a column of Xs as the price rises and a column of Os as the price falls.
Тарих
Бұл техника 100 жылдан астам тарихқа ие. "Хойл" бұл туралы алғаш жазған және 1898 жылы шыққан "Уолл-стриттегі ойын" атты кітабында оның кестелерін көрсеткен. Нүктелік және фигуралық кестелерге арналған алғашқы кітапты/нұсқаулықты 1933 жылы Виктор Девиллер жазды. Chartcraft Inc компаниясы АҚШ-та 1940 жылдары осы жүйені кеңінен танымал етті. Коэн Chartcraft-ты құрды және 1947 жылы нүктелік және фигуралық кестелер туралы жазды. Chartcraft P&F кестелері бойынша, әсіресе Берк, Аби және Зигтің кітаптарын жариялады. Chartcraft Inc компаниясы бүгінгі күнге дейін жұмыс істеп келеді және АҚШ нарығы үшін "Инвесторлар барлауы" деген атпен күнделікті нүктелік және фигуралық кестелер қызметін ұсынады. Тәжірибелі Майк Берк 1962 жылы Коэннің жетекшілігімен жұмысын бастап, әлі күнге дейін Chartcraft-та қызмет етеді. Бёрк басқа да нүктелік және фигуралық кесте сарапшыларын оқытты, мысалы Томас Дорси, ол осы тақырыпта құрметті еңбектер жазды. Толық тарихты Джереми ду Плессистің "Нүктелік және фигуралық кестелерге толық нұсқаулық" еңбегінен табуға болады, онда көптеген сілтемелер мен мысалдар келтірілген. Дю Плессис осы кестелердің бағаны тіркеу жүйесінен кестелеу әдісіне дейінгі тарихи дамуын сипаттайды. Саудагерлер бағаларды бағаналарға жазып отыратын. Олар баға жазбаларындағы үлгілерді байқап, алдымен "қимыл кестелері", содан кейін "фигуралық кестелер" деп атады. Олар сандардың орнына Х әрпін қолдана бастады және бұл кестелер "нүктелік кестелер" деп танылды. Саудагерлер нүктелік және фигуралық кестелерді бірге қолданып, оларды "нүктелік және фигуралық кестелер" деп атады, Дю Плессис осы атаудың осылай пайда болғанын айтады. Қазіргі заманғы нүктелік және фигуралық кестелер X және O әріптерімен салынады, онда X бағаның өсуін, ал O бағаның төмендеуін көрсетеді, бірақ Дэвид Фуллер және Луиза Ямада сияқты көптеген дәстүршілдер әлі күнге дейін тек X әрпін қолданатын нүктелік әдісті пайдаланады.
The technique is over 100 years old. "Hoyle" was the first to write about it and showed charts in his 1898 book, The Game in Wall Street. The first book/manual dedicated to Point and Figure was written by Victor Devilliers in 1933. Chartcraft Inc, in the USA, popularized the system in the 1940s. Cohen founded Chartcraft and wrote on point and figure charting in 1947. Chartcraft published further pioneering books on P&F charting, namely those by Burke, Aby and Zieg. Chartcraft Inc is still running today, providing daily point and figure services for the US market under the name of Investors Intelligence. Veteran Mike Burke still works for Chartcraft, having started back in 1962 under the guidance of Cohen. Burke went on to train other point and figure gurus, such as Thomas Dorsey who would go on to write authoritative texts on the subject. A detailed history can be found in Jeremy du Plessis’ ‘The Definitive Guide to Point and Figure’ where many references and examples are cited. Du Plessis describes the historical development of these charts from a price recording system to a charting method. Traders kept track of prices by writing them down in columns. They noticed patterns in their price record and started referring to them first as ‘fluctuation charts’ and then as ‘figure charts’. They started using Xs instead of numbers and these charts became known as ‘point charts’. Traders used both point charts and figure charts together and referred to them as their point and figure charts, which is where Du Plessis suggests the name point and figure came from. Modern point and figure charts are drawn with Xs and Os where columns of Xs are rising prices and columns of Os are falling prices, although many traditionalists such as David Fuller and Louise Yamada still use the Xs only point method of plotting.
Нысан мен цифрдың артықшылықтары
Нүктелік және графикалық диаграммалар бағаның өзгеруіне негізделген, уақытқа емес. Баға уақыт өте маңызды түрде өзгере қоймаса, P&F диаграммаларында жаңа деректер пайда болмайды. Осы ерекшелік P&F диаграммаларын ықшамдалған форматта бағытталған үлгілерді және трендтерді анықтауға өте қолайлы етеді.
Point and Figure charts are based primarily on price action, not time. If there are no significant price moves over time, P&F charts will show no new data. This difference can make P&F charts ideal for detecting directional patterns and trends in a condensed format.
Сурет салу
Нүктелік және графикалық диаграмманы дұрыс салу үшін бағаның әрбір өзгеруін тіркеу керек, бірақ іс жүзінде көптеген акциялар үшін мұны жасау қиындық тудырады. Сондықтан көптеген нүктелік және графикалық диаграмма жасаушылар әр күнің соңындағы жиынтық бағаларды пайдаланады. Кейбіреулер күннің жабылу бағасын, ал кейбіреулер соңғы бағананың бағытына қарай күннің ең жоғары немесе ең төмен бағасын қолдануды ұсынады. Жоғары/төмен әдісін А. В. Коэн 1947 жылы жарық көрген «Нүктелік және графикалық әдіс арқылы қор нарығының уақытын анықтаудың үш нүктелі кері әдісін қалай қолдануға болады» атты кітабында ойлап тапты және ол көптеген жақтастарына ие. Диаграммалар әрбір X және O белгісімен көрсетілетін мәнді анықтау арқылы құрастырылады. Осы мәннен төменгі баға өзгерістері ескерілмейді, сондықтан нүктелік және графикалық диаграмма кішкентай баға өзгерістерін сүзуге арналған сүзгі ретінде жұмыс істейді. Баға белгілі бір мөлшердегі X немесе O белгілерінің көмегімен бағытын өзгерткенде диаграмма бағананы өзгертеді. Дәстүрлі түрде бұл – 1 тіктөртбұрышты кері диаграмма деп аталады. Ал ең көп қолданылатыны – 3 тіктөртбұрышты кері диаграмма.
The correct way to draw a point and figure chart is to plot every price change but practicality has rendered this difficult to do for a large quantity of stocks so many point and figure chartists use the summary prices at the end of each day. Some prefer to use the day’s closing price and some prefer to use the day’s high or low depending on the direction of the last column. The high/low method was invented by A. W. Cohen in his 1947 book, 'How to Use the Three Point Reversal Method of Point & Figure Stock Market Timing' and has a large following. The charts are constructed by deciding on the value represented by each X and O. Any price change below this value is ignored so point and figure acts as a sieve to filter out the smaller price changes. The charts change column when the price changes direction by the value of a certain number of Xs or Os. Traditionally this was one and is called a 1 box reversal chart. More common is three, called a 3 box reversal chart.
45 градустық тренд сызықтары
Нүктелік және фигуралық диаграммалар торлы қағазға салынатындықтан, 45 градустық сызықтар диаграммадағы маңызды ең жоғары және ең төменгі нүктелерден өтетін өрлеу және төмендеу трендтерін анықтауға мүмкіндік береді, соның арқасында трендтерді объективті талдауға болады.
Because point and figure charts are plotted on squared paper, 45 degree lines may be used to define up trends and down trends from important highs and lows on the chart allowing objective analysis of trends.
Бағалық мақсаттар
Сондай-ақ, нүктелік және цифрлық диаграммалардан баға мақсаттарын анықтаудың екі әдісі жиі қолданылады. Вертикальді әдіс максималды немесе минималды деңгейден бастап өрбудің ұзындығын өлшейді және осы ұзындықты пайдаланып мақсатты анықтайды. Горизонтальді әдіс жиынтық үлгісінің енін өлшейді және осы енді мақсатты анықтау үшін қолданады.
Also in common usage are two methods of obtaining price targets from point and figure charts. The vertical method measures the length of the thrust off a high or low and projects the thrust to obtain a target. The horizontal method measures the width of a congestion pattern and uses that to obtain a target.
Компьютерлік жүйе
АҚШ-та Chartcraft компаниясы 1960 жылдары IBM S/360 компьютерін нүктелік және фигуралық кестелер жасау үшін пайдаланды. Нүктелік және фигуралық кестелерді Ұлыбританияда 1980 жылдардың басында Джереми Дю Плессис басқаратын Indexia компаниясы автоматтандырды. Бұл автоматтандыру нүктелік және фигуралық кестелердің танымалдылығын және қолданысын арттырды, себебі жүздеген кестелерді жылдам және оңай қарауға және өзгертуге болатын болды. Сонымен бірге, X және O белгілерінің мәні бағаның өзі емес, проценттік көрсеткіш ретінде белгіленетін логарифмдік масштабтау нүктелік және фигуралық кестелер әдісі ойлап табылды. Бұл баға деңгейіне қарамастан, нүктелік және фигуралық кестелердің сезімталдығын тұрақты деңгейде ұстауға мүмкіндік берді. Кауфман 2005 жылы жарық көрген «Жаңа сауда жүйелері мен әдістері» еңбегінде Кермит Зейгпен бірлесіп көп жылдар бойы жүргізген нүктелік және фигуралық кестелерді компьютерлендіру жөніндегі зерттеулерін сипаттаған. Лебоу және Лукас та болашақ нарықтарды компьютерлік талдау жөніндегі техникалық трейдерлер нұсқаулығында компьютерлік нүктелік және фигуралық кестелерді әзірледі.
In the US, Chartcraft used an IBM S/360 in the 1960s to produce point and figure charts. Point and figure charts were automated in the UK in the early 1980s by the Indexia company run by Jeremy Du Plessis. This automation increased the popularity and usage of point and figure charts because hundreds of charts could be viewed and altered quickly and easily. At the same time a method of log scaling point and figure charts was devised, where the value of the Xs and Os was set to a percentage rather than a price. This allowed the sensitivity of Point and Figure charts to remain constant no matter what the price level. Kaufman, in New Trading Systems and Methods, 2005, documents research he and Kermit Zeig performed over many years computerizing point and figure charting. LeBeau and Lucas also developed computerized point and figure charts in Technical Traders Guide to Computer Analysis of the Futures Markets.