Вашичек: Қаржы математигінің өмірі мен еңбектері

Кіріспе

Олдрих Альфонс Вашичек (; 1942 жылы туған) – чех математигі және сандық талдаушы, ең алдымен пайыздық мөлшерлемені модельдеу саласындағы пионерлік жұмысымен танымал; Васичек моделіне қараңыз. Вашичек 1964 жылы Чехия Техникалық университетінен математика магистрі дәрежесін, ал төрт жылдан кейін Карл университетінен ықтималдықтар теориясы бойынша докторлық дәрежесін алды. 1968 жылы Чехословакияға кеңес әскерлерінің басып кіргенінен кейін, ол Америкаға қашқан, Сан-Францискода қоныстанды және 1969 жылдың қаңтарында Wells Fargo Bank басқару ғылымдары бөлімінде жұмысқа орналасты. 1989 жылы Стивен Кильхофер, Джон МакКуон және Олдрих Вашичек KMV компаниясын құрды. 2002 жылы үш кәсіпкер компанияны Moody's-ке 210 миллион долларға сатты. 2007 жылы Moody's KMV Moody's Analytics деп қайта аталды. 1970 жылы Wells Fargo акцияларды бағалау мәселесін зерттеуді бастаған Фишер Блэк пен Майрон Скоулзды қамтитын конференция демешілік етті. Әрине, олардың осы тақырыптағы мақаласы, Роберт К. Мертонның ұқсас мақаласымен бір уақытта жарық көргеніне байланысты, үш жылдан кейін қаржы экономикасында революция жасады. Тіпті 1970 жылғы конференциядағы олардың алғашқы ойлары Вашичекті қызықтырды, ол көп ұзамай осы мәселелерді өмірінің жұмысы етті. Вашичектің "Мерзімді құрылымның тепе-теңдік сипаттамасы" атты, табыс қисығының динамикасын сипаттайтын мақаласы 1977 жылы "Қаржылық экономика журналында" жарияланды. Ол сипаттаған орташа кері қайта оралатын қысқа мерзімді ставка моделі әдетте Васичек моделі деп аталады. Осы мақаласы мен одан кейінгі жұмыстары үшін Халықаралық қаржы инженерлері қауымдастығы 2004 жылы Вашичекті IAFE/Sungard Financial Engineer of the Year деп таныды. Вашичек сонымен қатар Risk журналының өмір бойы жетістіктері үшін сыйлығын алды. Ол Деривативтер стратегиясының, Табыс бойынша талдаушылар қоғамының және Risk журналының Даңқ залына енгізілді. Bloomberg LP сандық қаржылық зерттеулер бөлімінің басшысы Питер Карр Вашичектің "Кредиттік портфельдегі шығын ықтималдығы" атты мақаласын Derivatives Pricing: The Classic Collection кітабына қосты, ол сандық қаржы саласындағы ең ықпалды 19 мақаланың ішінен таңдалып алынған еңбек ретінде танымал болды. Ол флейтада ойнайды және желкенмен сырғанауды ұнатады. Оның үш ұлы бар, олардың бірі – сценарийші Джон Вашичек.

Oldřich Alfons Vašíček (; born 1942) is a Czech mathematician and quantitative analyst, best known for his pioneering work on interest rate modelling; see Vasicek model. Vašíček received his master's degree in math from the Czech Technical University, 1964, and a doctorate in probability theory from Charles University four years later. After the Soviet invasion of Czechoslovakia in 1968, he defected to America, settled in San Francisco, and found employment in the management science department of Wells Fargo Bank in January 1969. In 1989 Stephen Kealhofer, John McQuown and Oldřich Vašíček founded company KMV. In 2002 the three entrepreneurs sold the company to Moody's for $210 million. In 2007, Moody's KMV was renamed to Moody's Analytics. In 1970, Wells Fargo sponsored a conference that included Fischer Black and Myron Scholes, who had just begun thinking seriously about the problem of valuing stock options. Of course, their paper on that subject, timed so as to coincide with a related paper by Robert C. Merton, would revolutionize financial economics three years later. Even their preliminary thoughts at the 1970 conference excited Vašíček, who soon made related issues his own life's work. Vašíček's own breakthrough paper, "An equilibrium characterization of the term structure" describing the dynamics of the yield curve, appeared in the Journal of Financial Economics in 1977. The mean reverting short rate model he describes is commonly known as the Vasicek model. In recognition of that paper, and subsequent work, the International Association of Financial Engineers named Vašíček its IAFE/Sungard Financial Engineer of the Year, in 2004. Vašíček has also received the Risk magazine Lifetime Achievement Award. He has been inducted into the Derivatives Strategy Hall of Fame, the Fixed Income Analysts Society Hall of Fame and the Risk Magazine Hall of Fame. Peter Carr, Head of Quantitative Financial Research at Bloomberg LP, included Vašíček's paper Probability of Loss on Loan Portfolio in the book Derivatives Pricing: The Classic Collection, which was marketed as a selection of 19 most influential papers on quantitative finance. He plays the flute and is an avid windsurfer. He has three sons, one of whom is the screenwriter John Vasicek.