Теңгерімдегі минус: несие шартынан артық актив құнының төмендеуі. "Су астында" қарыз, экономикалық дағдарыстарда жиі кездеседі. Қаржылық жағдайды түсініңіз!
Ағылшыншамен салыстырыңыз: абзацты басыңыз — түпнұсқа терезеде ашылады. Абзац астындағы EN түймесі оны мәтін ішінде көрсетеді.
Мазмұны
Кіріспе
Теріс капитал – бұл меншік иесінің өзіндік капиталының жетіспеушілігі, ол қарызды қамтамасыз ету үшін пайдаланылған активтің құны, қарыз бойынша төленбеген сомадан кем болғанда туындайды. АҚШ-та теріс капиталға ие активтер (әсіресе жылжымайтын мүлік, оның қарыздары ипотекалық несиелер) көбінесе "су астында" деп аталады, ал теріс капиталға ие қарыз бен қарыз алушылар "қаржылық қиын жағдайда" немесе "көтерілген" деп есептеледі. Жеке тұлғалар мен компаниялар да теріс капиталға ие болуы мүмкін, бұл олардың балансында көрсетіледі.
Negative equity is a deficit of owner's equity, occurring when the value of an asset used to secure a loan is less than the outstanding balance on the loan. In the United States, assets (particularly real estate, whose loans are mortgages) with negative equity are often referred to as being "underwater", and loans and borrowers with negative equity are said to be "upside down". People and companies alike may have negative equity, as reflected on their balance sheets.
Тарих
Термин "теріс капитал" 1991-1996 жылдар аралығындағы Ұлыбританиядағы және 1998-2003 жылдар аралығындағы Гонконгтағы экономикалық төмендеу кезеңінде кеңінен қолданылды. Осы төмендеулер жұмыссыздықтың өсуіне және жылжымайтын мүліктің бағасының түсуіне әкелді, нәтижесінде банктер мен құрылыс серіктестіктері қарыздан кем құнмен бағаланған мүлікті қайтарып алу жағдайлары көбейді. 2007 жылдан бері теріс капиталға ең көп бейімделгендер – мүліктің құнының жоғары пайызын (мысалы, 90% немесе тіпті 100%) несие ретінде алған қарыз алушылар. Мұндай несиелер несие дағдарысынан бұрын қолжетімді болған.
The term negative equity was widely used in the United Kingdom during the economic recession between 1991 and 1996, and in Hong Kong between 1998 and 2003. These recessions led to increased unemployment and a decline in property prices, which in turn led to an increase in repossessions by banks and building societies of properties worth less than the outstanding debt. Since 2007, those most exposed to negative equity are borrowers who obtained loans of a high percentage of the property value (such as 90% or even 100%). These were commonly available before the credit crunch.
Активке
Ипотекаға салынған үйдің немесе пәтердің нарықтық құнының төмендеуі меншікті тұрғын үй нарығында теріс капиталдың ең көп кездесетін себебі болып табылады. Бұл жағдай үй иесі екінші ипотекалық несие алғанда, оның сомасы үйдің құнын асырып кеткенде немесе бастапқы ипотека тым жомарт болғандықтан туындауы мүмкін. Егер қарыз алушы қарызын төлемесе, несие беруші мүлікті қайтарып алып сатқаннан кейін де қарыз сомасын толық өтей алмайды, соның салдарынан қарыз алушы мүлкін жоғалтумен қатар қарыз болып қалады. АҚШ-тың кейбір штаттары, мысалы Калифорния, несие берушілерге қарыз алушыға қарсы заң шараларын (мысалы, жалақыдан ұстау) немесе мүлікті қайтарып алуды таңдау мүмкіндігін береді, бірақ екеуін бірдей емес. Сонымен қатар, теріс капитал тауарды сатып алғаннан кейін қысқа мерзім ішінде құны төмендеген кезде де пайда болуы мүмкін. Бұл көбінесе автокөлік несиелерінде кездеседі, онда автомобильдің нарықтық құны көлік ортадан шыға сала 20-30% төмендеуі мүмкін. Көбінесе активтер бағасының өзгеруінен туындаса да, теріс капитал актив құны өзгермей тұрып, несие сомасының өсуінен де пайда болуы мүмкін, егер несие төлемдері пайыздық сомадан кем болса, мұндай жағдай теріс амортизация деп аталады. Мұндай несиелерді қамтамасыз ететін активтер көбінесе жылжымайтын мүлік – коммерциялық, кеңселік немесе тұрғын үй болып табылады. Егер қарызды өтеу мүмкін болмаса, несие беруші тек кепілдікке, яғни мүліктің құнына ғана сүйене алады.
In the owner occupied housing market, a fall in the market value of a mortgaged house or apartment/flat is the usual cause of negative equity. It may occur when the property owner obtains second mortgage home equity loans, causing the combined loans to exceed the home value, or simply because the original mortgage was too generous. If the borrower defaults, repossession and sale of the property by the lender will not raise enough cash to repay the amount outstanding, and the borrower will still be in debt as well as having lost the property. Some US states like California require lenders to choose between legal actions (such as wage garnishment) against the borrower or taking repossession, but not both. It is also common for negative equity to occur when the value of a good drops shortly after its purchase. This occurs frequently in automobile loans, where the market value of a car might drop by 20 30% as soon as the car is driven off the lot. While typically a result of fluctuating asset prices, negative equity can occur when the value of the asset stays fixed and the loan balance increases because loan payments are less than the interest, a situation known as negative amortization. The typical assets securing such loans are real property – commercial, office or residential. When the loan is nonrecourse, the lender can only look to the security, that is, the value of the property, when the borrower fails to repay the loan.
Теріс таза құны
Теріс меншікті капиталы бар адамның "теріс таза құны" бар деп айтуға болады, мұнда адамның міндеттемелері оның активтерінен асып түседі. Адам кепілсіз, үлкен сомадағы қарыз алғандықтан теріс капиталға ие болуы мүмкін. Мысалы, жоғары білім алу үшін студенттік несие алуы мүмкін. Білім болашақтағы табыстың арту ықтималдығын арттырса да, әлеуеттің өзі қаржылық актив емес. АҚШ-та студенттік несиелер банкроттық жағдайда сирек толығымен өтеуге жатады, және әдетте несие берушілер студенттік несиелерді кепілдіксіз береді. Бұл, кредиторлардың қарыз алушылардан салыстырмалы көлемдегі жылжымайтын мүлік несиесіне үлестік қатысуын талап етуіне қайшы келеді, бұл несие аванстық төлеммен және ипотекамен қамтамасыз етіледі. Кредиторлардың кепілсіз студенттік несие беруге дайындығының себебі – американдық студенттік несиелер практикалық тұрғыдан алғанда қарыз алушының болашақ табысымен қамтамасыз етілгендігінде. Себебі кредиторлар қарыз алушы қарызын өтемеген жағдайда заңды түрде жалақысын ұстап алуға құқылы.
A person who has negative equity can be said to have "negative net worth", where the person's liabilities exceed their assets. One might come to have negative equity as a result of taking out a substantial, unsecured loan. For example, one might use a student loan to pursue higher education. Although education increases the likelihood of higher future earnings, potential alone is not a financial asset. In the United States, student loans are rarely dischargeable in bankruptcy, and typically lenders provide student loans without requiring security. This stands in contrast to lenders requiring borrowers to have an equity stake in a comparably sized real estate loan, as described above, secured by both a down payment and a mortgage. An explanation for the willingness of creditors to provide unsecured student loans is that, in a practical sense, American student loans are secured by the borrower's future earnings. This is so since creditors may legally garnish wages when a borrower defaults.
Әсерлер
Су астындағы үй иесі қазіргі үйін сатуға және жаңасын сатып алуға қаржылық мүмкіндігі жетпеуі мүмкін.
A homeowner who is under water might be financially incapable of selling their current house and buying another one.