Альберто Вилар: Инвестициялық менеджер және құлдырау тарихы

Кіріспе

Альберто Вилар (Albert Vilar; 4 қазан 1940 – 4 қыркүйек 2021) – американдық бизнесмен және инвестициялық менеджер. Ол опералық театрлардың, өнер ұйымдарының және білім беру мекемелерінің демеушісі ретінде кеңінен танылды. Оның Amerindo Investment Advisors инвестициялық фирмасы құлағаннан кейін, ол 2008 жылдың қараша айында ақша жылыстыру, инвестициялық кеңесшілердің алаяқтығы, бағалы қағаздармен алаяқтық, сондай-ақ пошта және телеграф арқылы алаяқтық жасады деген айыппен сотталды. 2010 жылдың ақпанында тоғыз жылға бас бостандығынан айырылып, 2018 жылы босатылды.

Өмірбаян

Вилар Нью-Джерси штатының Вест-Оранж қаласында туған. Ол Вашингтон, Пенсильваниядағы гуманитарлық ғылымдар колледжі – Вашингтон және Джефферсон колледжінде экономика бакалавры дәрежесін алды. Содан кейін Нью-Йорк штатының Нью-Рошель қаласындағы Иона колледжінде экономика мамандығы бойынша магистр дәрежесін аяқтады. 1979 жылы Гари Танакамен бірге Сан-Франциско мен Нью-Йорк қалаларында орналасқан, Лондонда кеңсесі бар Amerindo Investment Advisors инвестициялық кеңесшілер фирмасын құрды. 1981 жылы Вилар алғашқы 1 миллион долларын тапты. Amerindo-ның негізгі инвестициялық бағыты 2000 жылғы қор нарығының күрт құлдырауынан ауыр зардап шеккен технологиялық қорлар болды. Amerindo қорларының құны күрт төмендеді және Вилар өнер мекемелеріне берген уәделерін орындай алмады. Вилар Вашингтон және Джефферсон колледжінің қамқорлар кеңесінде қызмет етті.

Қылмыстық іс бойынша айыптау

Вилар мен Танака 2005 жылғы 26 мамырда бағалы қағаздармен алаяқтық жасады деген айыппен тұтқындалды. Ұкімет екеуінің Amerindo клиенті Лили Кейтс (актриса Фиби Кейтстің мұрагері және анасы) ақшасынан жеке мақсаттары үшін 5 миллион долларға дейін қол жеткізгенін мәлімдеді. Вилар бұл ақшаны үй жөндеуіне және бұрын уәде етілген қайырымдылық көмектерін төлеуге пайдаланған деген айып тағылды. Сондай-ақ Танака ақшаны таза тұқымды жарыс аттарын сатып алуға жұмсаған деген күдік болды. SEC сонымен қатар азаматтық сот ісін қозғады. Стюарттың The New Yorker журналында жариялаған мақаласына сәйкес, Вилардың өрлеуі мен құлдырауына қатысты кең ауқымды талдау жасалды. «Мен тұтқындалған кезде қаржылық жағдайым жақсаруға айналып келе жатқан едім. Мен болжаған интернет туралы барлық нәрсе орындалды. Енді жұмысыма оралып, ақша табуға дайынмын», – деді Вилар. Стюарт осылай жалғастырды: «Егер Вилар мен Танака кінәлі деп табылса, оларға он миллион доллардан астам айыппұл салынып, жүз елу бес жылға дейін бас бостандығынан айырылуы мүмкін. Бірақ Вилар: «Біз бұл мәселені шешеміз. Мен осы жағдайдан шығамын. Мен әрқашан басқаларға көмектесуге тырысамын. Мен операны және классикалық музыканы әлі де жақсы көремін. Мет менің ақшамды алмайтын болады, бірақ бұл менің музыкаға деген сүйіспеншілігімді өлтірмейді». Айыптамада Amerindo-ның өзара инвестициялық қорларында қандай да бір бұзушылықтар жасалғаны туралы мәлімдеме болған жоқ, ал фирма таратылған кезде ешқандай қаражат жоғалған жоқ. Бірақ қортарды талдаумен айналысатын Morningstar компаниясы инвесторларға ақшаларын қайтарып алуға кеңес берді, себебі қорлардың көрсеткіштері өте нашар болды. Шындығында, көптеген басқа қортар сияқты, интернет компанияларына инвестиция салған инвесторлар бұрыннан-ақ активтерін азайтып, шығындардың үлесін арттырып, ақшасын шығарып алып жатқан. Тергеу барысында құжаттар мен компьютерлерді кең ауқымда тәркілеу Amerindo директорлар кеңесін қорды Munder Capital Management компаниясының Munder NetNet қорымен біріктіруге мәжбүр етті, кейіннен ол Munder Internet деп аталды. 2007 жылдың басында федералды судья бұл тәркілеулердің артық екенін мәлімдеді. Вилар мен Танаканың соты 2008 жылдың қыркүйегінде басталды, Вилардың қорғауын Херальд Прайс Фарингер жүзеге асырды, ал Танаканы Глен Колтон қорғады. Сот 2008 жылдың 19 қарашасында Вилардың барлық 12 айыптама бойынша, ал Танаканың 3 айыптама бойынша кінәлі екеніне үкім шығарды. 2010 жылдың 5 ақпанында Вилар тоғыз жылға, ал Танака бес жылға бас бостандығынан айырылды. Олар екеуі де «Американдық ашкөздік» телесериалының бесінші маусымында көрсетілді. 2012 жылдың қазан айында, Нью-Джерси штатының Форт-Дикс федералдық түзету мекемесінде 2 жарым жылдан астам уақыт өткеннен кейін, апелляциялық сот, айыптау тарапының наразылығына қарамастан, оның апелляцияға дейін дереу босатылуына бұйрық берді. 2014 жылдың сәуірінде Вилар қайтадан түрмеге жіберілді және құрбандардың отбасыларына жоғалтқан қаражаттарын қайтарып беруге кедергі келтіргені үшін бір жылға қосымша жазаланды.

Vilar and Tanaka were arrested on May 26, 2005, on charges of securities fraud. The government claimed that the two appropriated as much as $5 million of an Amerindo client Lily Cates' (heiress and mother of actress Phoebe Cates) money for personal use. It was alleged that Vilar used the money to pay for some home repairs and to make good on previously promised charitable contributions. It was also alleged that Tanaka used money to purchase thoroughbred race horses. The SEC also filed a civil suit. According to Stewart's article in The New Yorker, an extensive analysis of Vilar's rise and fall, "Vilar maintains that when he was arrested he was on the brink of a financial comeback. Everything I predicted about the Internet has come true I'm ready to go back to work and make money." Stewart continues: "if convicted, Vilar and Tanaka face fines of more than ten million dollars and prison terms of up to a hundred and fifty five years. But Vilar says, 'We'll sort this out. I'll get beyond this. I will always try to help others I still love opera and classical music The Met is not going to get my money, but it will not kill my love of music.'" The charges did not allege wrongdoing at Amerindo's mutual funds, and when the firm was wound up there were no missing funds. But Morningstar, a fund analysis company, advised investors to withdraw their money in any case, because the funds had been performing very poorly. In fact, as with many other funds investing in internet companies, investors had already been pulling out for some time, reducing assets and causing expense ratios to increase. Extensive seizures of records and computers in the course of the investigation compelled Amerindo's board to merge the fund with Munder Capital Management's fund, Munder NetNet, later renamed Munder Internet. The seizures were ruled excessive by a federal judge in early 2007. Vilar and Tanaka's trial began in September 2008, with Herald Price Fahringer as Vilar's defence attorney and Glenn Colton representing Tanaka. The trial concluded on November 19, 2008 with the conviction of Vilar on all 12 counts with which he had been charged and the conviction of Tanaka on 3 counts. On February 5, 2010, Vilar was sentenced to nine years in prison, while Tanaka was sentenced to five years. They were both featured in the fifth season of the television series American Greed. In October 2012, after having served more than 2 1/2 years at the Fort Dix, New Jersey, Federal Correctional Institution, the appeals court, over the objections of the prosecution, ordered his immediate release pending the appeal. In April 2014, Vilar was returned to prison, and sentenced to an additional year for preventing the victims' families from recovering their lost funds.