Ағылшыншамен салыстырыңыз: абзацты басыңыз — түпнұсқа терезеде ашылады. Абзац астындағы EN түймесі оны мәтін ішінде көрсетеді.
Кіріспе
АҚШ-та қолма-қол айналымға жарамды талап бойынша алу шоттары (NOW шоттары) – шексіз мөлшерде чектерді жазуға мүмкіндік беретін, пайыз төлейтін депозиттік шоттар. Талап бойынша алуға жарамды бұйрық, талап бойынша депозиттік шотқа жазылған чекпен бірдей болып табылады, бірақ АҚШ-тың банк ережелері «талап бойынша депозиттік шот» және «қолма-қол айналымға жарамды талап бойынша алу шоттары» терминдерін бөлек анықтайды. 2011 жылдың шілдесіне дейін Regulation Q ережесінде талап бойынша депозиттерге пайыз төленуіне тыйым салынған. NOW шоттары Regulation Q ережесіне сәйкес құрылған. NOW шоттары тексерілетін депозиттер саналады және Федералдық резервтік жүйенің ақша ұсынысының M1 анықтамасында, сондай-ақ одан кең анықтамаларында есептеледі. Барлық басқа банк депозиттері сияқты, олар банк үшін міндеттемелер болып табылады. Бұл тыйым салудың себебі – Ұлы депрессияның басындағы банк жүйесінің тұрақсыз кезеңінде, әсіресе Нью-Йорк банктерінің талап бойынша депозиттерге төлеген пайызы банктік секторда «артық бәсекелестік» деп қарастырылды және бұл пайда маржасын төмендетіп, банктердің банкротқа ұшырауына әкелді, соңғысы – төмендеген пайда маржасының және Нью-Йорк банктерінің қор нарығындағы шамадан тыс спекуляциясының нәтижесі болды. Алғашқыда пайыздық ставкалар төмен болды және талап бойынша депозиттерге пайыз төлеуге тыйым салу тек аз сомадағы төлемдерді болдырмағандықтан, тыйым салудан қашуға елеулі әрекеттер жасалмады. Алайда, 1950 жылдары пайыздық ставкалар өсті, сондықтан банктер тыйым салуды айналып өтуге үлкен ынталандыру сезіне бастады. Ақшалай емес жолдармен тыйым салудан қашуға тырысуларға көптеген филиалдарды ашу және жаңа клиенттерге сыйлықтар беру сияқты қосымша ыңғайлылықтар ұсыну кірді. Ақшалай жолмен тыйым салудан қашу, яғни жасырын пайыз, клиенттің талап бойынша депозиттерінің сомасына тікелей байланысты артықшылықты несие ставкалары мен чектерді қарастыру сияқты қызметтер үшін төмендетілген бағалар кірді. Бұл Конгреске 1974 жылдың қаңтарында Массачусетс және Нью-Гэмпширде, ал 1976 жылдың наурызында Жаңа Англияның барлық штаттарында NOW шоттарына рұқсат беруге әкелді. Бастапқыда NOW шоттарына 5% пайыздық шектеу қойылды: оларды ұсынатын барлық Жаңа Англия мекемелері рұқсат етілген 5% мөлшерлеме бойынша төлем жасады. Соңында, 2011 жылдың 21 шілдесінде талап бойынша депозиттерге пайыз төлеуге тыйым салу (Regulation Q ережесінің жалғыз маңызды бөлігі) жойылды, бұл екі шот түрінің арасындағы жалғыз айырмашылықты жойды.
In the United States, a negotiable order of withdrawal account (NOW account) is an interest paying deposit account on which an unlimited number of checks may be written. A negotiable order of withdrawal is essentially identical to a check drawn on a demand deposit account, but US banking regulations define the terms "demand deposit account" and "negotiable order of withdrawal account" separately. Until July 2011, Regulation Q stated that a demand deposit could not pay interest. NOW accounts were structured to comply with Regulation Q. NOW accounts are considered checkable deposits, and are counted in the Federal Reserve Board's M1 definition of the money supply, as well as in the broader definitions. Like all other bank deposits, they are liabilities from the bank's perspective. The reason for the prohibition was that in a period of bank turmoil in the early years of the Great Depression, interest payments on demand deposits, especially by large New York banks, were viewed as "excessive competition" in the banking sector and supposedly led to diminished profit margins and hence bank failures, the latter because of both the diminished profit margins themselves and the resultant excessive stock market speculation by the New York banks. At first, the general level of interest rates was low, and since the ban on demand deposit interest prevented only what would have been small interest payments, there was no significant attempt at avoiding the ban. In the 1950s, however, interest rates increased and so banks began to feel greater incentive to get around the ban. Non pecuniary avoidance efforts included increased offering of convenience features such as large numbers of branch offices and giveaways of consumer goods to new customers. Pecuniary avoidance of the ban, known as implicit interest, included preferred loan rates (often explicitly tied to the customer's demand deposit balances) and below cost service charges for services such as check clearing. leading to Congress permitting NOW accounts in Massachusetts and New Hampshire starting in January 1974, and in all of New England starting in March 1976. At the outset, there was a binding 5% interest rate ceiling on NOW accounts: all New England institutions offering them paid the full allowable 5% rate. Finally, on July 21, 2011, the ban on demand deposit interest (the only substantive remaining component of Regulation Q) was eliminated, which removed the only distinction between the two types of accounts.