Ағылшыншамен салыстырыңыз: абзацты басыңыз — түпнұсқа терезеде ашылады. Абзац астындағы EN түймесі оны мәтін ішінде көрсетеді.
Мазмұны
Кіріспе
Көптеген кіші компаниялардың бірігіп, ірі компанияларға айналуы.
Merger and acquisition of many smaller companies into much larger ones
Бизнесте консолидация немесе бірігу – көптеген кіші компаниялардың бірігіп, аздаған, бірақ әлдеқайда ірі компанияларға айналуы. Қаржылық есептеу контекстінде консолидация – компаниялар тобының қаржылық есептемелерін біріктіріп, бірыңғай қаржылық есептеме түрінде ұсынуды білдіреді. Салық салу саласында консолидация – салық мақсатында компаниялар тобын және басқа да ұйымдарды бір құқылы тұлға ретінде қарастыру. Англияның Хальсбери заңдарында бірігу "екі немесе одан көп кәсіпорынның бірігіп, жаңа кәсіпорын құруы" деп анықталған, мұнда әрбір бірігуге қатысқан компанияның акционерлері, негізінен, жаңа құрылған кәсіпорынның акционерлеріне айналады. Бірігу екі немесе одан көп кәсіпорынды жаңа компанияға беру арқылы немесе бір немесе бірнеше компанияны қолданыстағы компанияға беру арқылы жүзеге асырылуы мүмкін.
In business, consolidation or amalgamation is the merger and acquisition of many smaller companies into a few much larger ones. In the context of financial accounting, consolidation refers to the aggregation of financial statements of a group company as consolidated financial statements. The taxation term of consolidation refers to the treatment of a group of companies and other entities as one entity for tax purposes. Under the Halsbury's Laws of England, amalgamation is defined as "a blending together of two or more undertakings into one undertaking, the shareholders of each blending company, becoming, substantially, the shareholders of the blended undertakings. There may be amalgamations, either by transfer of two or more undertakings to a new company or the transfer of one or more companies to an existing company".
Шолу
Консолидация – бұл бизнесте екі немесе одан көп ұйымды заңды түрде біріктіріп, жаңа бір ұйым құру амалы. Консолидация салдарынан бастапқы ұйымдар тоқтатылып, олардың орнына жаңа құрылым келеді.
Consolidation is the practice, in business, of legally combining two or more organizations into a single new one. Upon consolidation, the original organizations cease to exist and are supplanted by a new entity.
Терминология
Аналық-еншілес қатынас: аналық компания сатып алушы, ал еншілес компания сатып алынған компания болып табылатын акцияларды сатып алу нәтижесінде туындайтын қатынас. Басқару үлесі: аналық компанияның қарапайым акцияның көп бөлігіне ие болуы. Басқаруға қатыспайтын үлес немесе азшылық үлесі: өзге акционерлерге тиесілі қарапайым акцияның қалған бөлігі. Толық иеленудегі еншілес компания: аналық компания еншілес компанияның барлық айналымдағы қарапайым акциясына ие болғанда. Бірігу кезінде біріктірілетін компаниялар тапсырушы компаниялар немесе біріктіруші компаниялар деп аталады. Ал нәтижесінде құрылған компания – алушы компания деп аталады.
Parent subsidiary relationship: the result of a stock acquisition where the parent is the acquiring company and the subsidiary is the acquired company. Controlling Interest: When the parent company owns a majority of the common stock. Non Controlling Interest or minority interest: the rest of the common stock that the other shareholders own. Wholly owned subsidiary: when the parent owns all the outstanding common stock of the subsidiary. In an amalgamation, the companies which merge into a new or existing company are referred to as transferor companies or amalgamating companies. The resultant company is referred to as the transferee company.
Есептік есептеу (АҚШ-тың GAAP)
Негізгі компания басқа компанияны оның таза активтерін сатып алу арқылы немесе оның жай акцияларының көп бөлігін сатып алу арқылы иеленуге болады. Иелену әдісіне қарамастан, шығындар (тікелей шығындар, бағалы қағаздар шығару шығындары және жанама шығындарды қоса алғанда) келесідей есептеледі: Тікелей шығындар, жанама және басқа да шығындар: иеленуші компания иеленумен байланысты барлық шығындарды туындаған кезде дереу есепке алады. Бағалы қағаздарды шығару шығындары: бұл шығындар акцияның шығарылу бағасын азайтады.
A parent company can acquire another company by purchasing its net assets or by purchasing a majority share of its common stock. Regardless of the method of acquisition, the costs (including direct costs, costs of issuing securities and indirect costs) are treated as follows:
Direct costs, indirect and general costs: the acquiring company expenses all acquisition related costs as they are incurred. Costs of issuing securities: these costs reduce the issuing price of the stock.
Таза активтерді сатып алу
Сатып алушы компанияға қатысты: Таза активтерді сатып алғанда, сатып алушы компания кітаптарында таза активтерді алғанын, ақша төлегенін, міндеттемелерді жасағанын немесе трансферт үшін төлем түрінде акцияларды шығарғанын тіркейді. Сатып алынған компанияға қатысты: Сатып алынған компания кітаптарында өзінің таза активтерін жойғанын және ақша, дебиторлық қарыз немесе сатып алушы компанияға инвестиция алғанын тіркейді (егер трансферттен алынған құралдарға сатып алушы компанияның қарапайым акциялары кірсе). Егер сатып алынған компания таратылса, онда компанияға қалған активтерді акционерлеріне тарату үшін қосымша жазба жасау қажет.
Treatment to the acquiring company: When purchasing the net assets the acquiring company records in its books the receipt of the net assets and the disbursement of cash, the creation of a liability or the issuance of stock as a form of payment for the transfer. Treatment to the acquired company: The acquired company records in its books the elimination of its net assets and the receipt of cash, receivables or investment in the acquiring company (if what was received from the transfer included common stock from the purchasing company). If the acquired company is liquidated then the company needs an additional entry to distribute the remaining assets to its shareholders.
20% немесе одан аз меншік
Егер компания акциялардың 20%-дан азын сатып алса, сатып алушы компанияның сатып алынған компанияға әсері маңызды емес. (APB 18 меншік үлесі 20%-дан кем болғанда, бірақ маңызды әсер бар жағдайларды нақтылайды.) Сатып алушы компания осы типтегі инвестицияны есепке алу үшін бағалау әдісін қолданады. Бағалау әдісі бойынша инвестиция сатып алу кезінде бағасымен тіркеледі. Инвестиция құнсызданған деп есептелмесе немесе тарату дивидендтері болмаса, компанияға осы шоттың қалдығын түзетуге ешқандай жазба қажет емес, екеуі де инвестициялық шотты азайтады. Тарату дивидендтері: Тарату дивидендтері сатып алынған компанияның сатып алу күнінен бері болған табысынан асып кеткен дивидендтер төленген кезде туындайды. Қарапайым дивидендтер жарияланған кезде дивидендтік кіріс ретінде тіркеледі. Құнсыздану шығыны: Құнсыздану шығыны инвестиция құнының уақытша емес төмендеуі кезінде туындайды.
When a company purchases less than 20% of the outstanding common stock, the purchasing company's influence over the acquired company is not significant. (APB 18 specifies conditions where ownership is less than 20% but there is significant influence.) The purchasing company uses the cost method to account for this type of investment. Under the cost method, the investment is recorded at cost at the time of purchase. The company does not need any entries to adjust this account balance unless the investment is considered impaired or there are liquidating dividends, both of which reduce the investment account. Liquidating dividends: Liquidating dividends occur when there is an excess of dividends declared over earnings of the acquired company since the date of acquisition. Regular dividends are recorded as dividend income whenever they are declared. Impairment loss: An impairment loss occurs when there is a decline in the value of the investment other than temporary.
50%-дан астам меншік құқығы
Сатып алынған акциялар көлемі жалпы акциялар санының 50%-дан асып кетсе, сатып алушы компания сатып алынған компанияны бақылайды. Бұл контексте бақылау – саясатты және басқаруды жоғарыдан бағыттап, анықтау мүмкіндігі ретінде қарастырылады. Мұндай қатынастарда бақылаушы компания – ана компания, ал бақылаудағы компания – еншілес компания. Ана компания осы қатынасты көрсету үшін жыл соңында біріктірілген қаржылық есептілік дайындауы тиіс. Біріктірілген қаржылық есептілікте ана және еншілес компания бір құрылым ретінде көрсетіледі. Жыл бойы ана компания еншілес компанияға салған инвестициясын есепке алу үшін капитал әдісін немесе шығын әдісін қолдана алады. Әр компания өздік есеп жүргізеді. Дегенмен, жыл соңында жеке баланстарды біріктіру және компаниялар арасындағы мәмілелерді, еншілес компанияның акционерлік капиталын және ана компанияның инвестициялық шоттарын жою үшін біріктіру жұмыс құжаты жасалады. Нәтижесінде біріктірілген компанияның қаржылық нәтижелерін көрсететін қаржылық есептілік жиынтығы құрылады. Біріктірудің үш түрі бар: (1) көлденең біріктіру: бір саланың және нарықтың фирмаларының бірігуі; (2) тік біріктіру: өндіріс немесе таратудың түрлі, бірақ бір-біріне тікелей байланысты кезеңдерінде жұмыс істейтін фирмалардың бірігуі; (3) конгломерация: өнімдері немесе қызметтері байланыссыз және әртүрлі фирмалардың бірігуі.
When the amount of stock purchased is more than 50% of the outstanding common stock, the purchasing company has control over the acquired company. Control in this context is defined as ability to direct policies and management. In this type of relationship the controlling company is the parent and the controlled company is the subsidiary. The parent company needs to issue consolidated financial statements at the end of the year to reflect this relationship. Consolidated financial statements show the parent and the subsidiary as one single entity. During the year, the parent company can use the equity or the cost method to account for its investment in the subsidiary. Each company keeps separate books. However, at the end of the year, a consolidation working paper is prepared to combine the separate balances and to eliminate the intercompany transactions, the subsidiary's stockholder equity and the parent's investment account. The result is one set of financial statements that reflect the financial results of the consolidated entity. There are three forms of combination: (1) horizontal integration: the combination of firms in the same business lines and markets; (2) vertical integration: the combination of firms with operations in different but successive stages of production or distribution or both; (3) conglomeration: the combination of firms with unrelated and diverse products or services functions, or both.