Кредиттік оқиғалар және қарыздық тәуекелдерді басқару
Credit event
Кредиттік оқиға – міндеттемелерді орындамау жағдайы. Бұл несиелік туындыларды (бастапқы немесе индекс) іске қосып, төлем шарттарын өзгертеді. Қаржы терминдері.
Ағылшыншамен салыстырыңыз: абзацты басыңыз — түпнұсқа терезеде ашылады. Абзац астындағы EN түймесі оны мәтін ішінде көрсетеді.
Мазмұны
Кіріспе
Кредиттік оқиға – бұл тұлға немесе ұйым маңызды мәміле бойынша өтімділік жоғалтқанда немесе міндеттемелерін орындамағанда туындайды. Ол жасалған келісімшарттың шарттарын орындай алмайды және қарыз алушының төлеу қабілеті күмәнді болады. Нарық мұндай оқиғаларды кредиттік тұрақтылықпен байланыстыратындықтан, кредиттік оқиғалар кредиттік туындылармен (мысалы, кредиттік дефолт свопы, кредиттік дефолт свопы индексі, кредиттік дефолт свопы индексінің бөлігі) қарастырылған арнайы қорғанысты іске қоса алады. Кредиттік оқиға свопты іске қосады, онда қарыз алушы көбінесе келісімшартты тоқтатуға және қалған шарттарды орындаудың орнына есеп айырысуды қабылдауға міндеттенеді, себебі туындаған кредиттік оқиға оларды дефолт жағдайында осылай әрекет етуге мәжбүрлейді.
A credit event occurs when a person or organization defaults on a significant transaction. He or she is unable to honor the terms of the contract entered, and the borrower’s ability to pay comes into question. Because the marketplace recognizes such events as related to one's credit worthiness, credit events can trigger specific protections provided by credit derivatives (e. g. credit default swap, credit default swap index, credit default swap index tranche). A credit event triggers a swap where oftentimes the borrower has to terminate the contract and accept a settlement instead of honoring the remaining terms, because the credit event that occurred has essentially forced them to do so when they default.
Қайта құрылымдау
ISDA-ның айтуынша, қайта құрылымдау кредиттік оқиғасы пайыздық ставка немесе негізгі соманың азаюы, төлемді ұстап тұру немесе басқаша кешіктіру, міндеттемелерге бағыныштылыққа алып келетін өзгеріс, немесе төлемдердің – пайыздар мен негізгі соманың – құрамында кез келген өзгеріс жасалған кезде орын алады.
A restructuring credit event, according to the ISDA, occurs when there is either a reduction in the interest rate or principal amount, a deferment or other postponement for payment, a change that causes subordination to obligations, or if there is any change in the composition of the payments interest and principal.
Бақылау тізімдері
Бақылау тізімдері – кредиттік рейтингтік агенттіктер құратын рейтингтік шолу, ол фирмаларға кредиттік оқиғаға ұшырауы мүмкін келісімшарттарға бармауға көмектеседі. Бұл тізім жоғары кредиттік тұрақтылығы бар қарыз алушыларға ақпарат алмасуды жақсартуға мүмкіндік береді, ал нашар кредиттік тарихы бар қарыз алушылар үшін фирмаға тәуекелді тудыруы мүмкін келісімшарттан қашықтау үшін ескерту белгісі болып табылады. Бұл фирмаларға жаман келісімшартқа қол қоймас бұрын тәуекелді азайтуға көмектеседі, осылайша кредиттік оқиғаға ұшырау және одан кейін тәуекелді басқа біреуге беру үшін оны сату қажеттілігінен сақтайды. Бақылау тізімі фирмаларға мәселелер туындамас бұрын оларды көруге көмектеседі.
The watchlists are a rating review created by the credit rating agencies that assist firms in avoiding entering into contracts that might experience a credit event. The watchlist is used for higher creditworthy borrowers to improve the delivery of information, however for borrowers with bad credit it acts as a red flag/warning sign for the firm to stay away from a risk inducing contract. This can reduce risk for firms before they enter into a bad contract, where they may experience a credit event and eventually be looking to sell it off to transfer risk. The watchlist can help firms see problems before they happen.