Кіріспе
Инвестиция ретінде алтынды иеленуге арналған қорлар Биржада саудаланатын алтын өнімдері - инвестиция ретінде алтынды иеленуге арналған биржада саудаланатын қорлар (БҚҚ), жабық аяқты қорлар (БҚҚ) және биржада саудаланатын ноталар (БҚН). Алтын биржасында сауда-саттық жасалатын өнімдер ірі қор биржаларында, соның ішінде SIX Swiss Exchange, Бомбей қор биржасы, Лондон қор биржасы, Париж биржасы және Нью-Йорк қор биржасында сауда-саттық жасайды. Әрбір алтын ETF, ETN және CEF өзінің проспектінде көрсетілген әртүрлі құрылымға ие. Мұндай құралдардың кейбіреулерінде міндетті түрде алтын болмайды. Мысалы, алтынның ЭТН-і әдетте деривативтерді пайдалана отырып, алтын бағасын қадағалайды. Қорлар жыл сайынғы шығындарды, мысалы, сақтау, сақтандыру және басқару алымдарын спонсорға аз мөлшерде алтын сату арқылы төлейді; сондықтан әрбір акцияның алтын мөлшері уақыт өте келе біртіндеп азаяды. Мемлекеттік көше корпорациясы әлемдегі ең ірі алтын қорланған SPDR Gold Shares қорының демеушісі ретінде төлейтін жылдық алым қордағы активтердің 0,40% құрайды. Кейбір елдерде алтын ETF-тер физикалық алтын монеталар мен алтын бағаналарына қолданылатын сату салығын немесе қосылған құн салығын болдырмаудың жолын көрсетеді. АҚШ-та физикалық тауарды ұстайтын алтын ETF сатуы базалық тауарды сату ретінде қарастырылады және осылайша қорлар сатуға қолданылатын мөлшерлемелердің орнына коллекциялық заттар үшін 28% ұзақ мерзімді және 35% қысқа мерзімді капиталдан алынатын пайдаға салық салынады. Осы құралдардың иелері сенімгердің немесе қорғаншының құлдырау қаупімен күресуі мүмкін.
Gold exchange traded products are exchange traded funds (ETFs), closed end funds (CEFs) and exchange traded notes (ETNs) that are used to own gold as an investment. Gold exchange traded products are traded on the major stock exchanges including the SIX Swiss Exchange, the Bombay Stock Exchange, the London Stock Exchange, the Paris Bourse, and the New York Stock Exchange. Each gold ETF, ETN, and CEF has a different structure outlined in its prospectus. Some such instruments do not necessarily hold physical gold. For example, gold ETNs generally track the price of gold using derivatives. The funds pay their annual expenses such as storage, insurance, and management fees to the sponsor by selling a small amount of gold; therefore, the amount of gold in each share will gradually decline over time. The annual fee charged by State Street Corporation as sponsor of SPDR Gold Shares, the largest gold backed fund in the world, is 0.40% of the assets in the fund. In some countries, gold ETFs represent a way to avoid the sales tax or the Value added tax which would apply to physical gold gold coins and gold bars. In the United States, sales of a gold ETF that holds the physical commodity are treated as sales of the underlying commodity and thus are taxed at the 28% long term and 35% short term capital gains tax rate for collectibles, rather than the rates applied to stock sales. Owners of these instruments may be at risk of the failure of the trustee or custodian.
Тарих
Алғашқы алтын биржасында саудаланған өнім - 1961 жылы құрылған Канаданың орталық қоры болды. Ол 1983 жылы инвесторларға алтын мен күміс слиткаларын иелену үшін өнім беру үшін өзінің жарғыларын өзгертті. Ол 1966 жылдан бастап Торонто қор биржасында және 1986 жылдан бастап Америка қор биржасында тіркелген. Алтын ETF идеясын алғаш рет 2002 жылдың мамырында Үндістанның Бағалы қағаздар және биржалар кеңесінде ұсыныс жасаған Үндістандағы Benchmark Asset Management Company Private Ltd компаниясы ұсынған. 2007 жылдың наурызында нормативтік-құқықтық органдардан рұқсат алуды кешіктіргеннен кейін. Алғашқы алтын ETF-і Gold Bullion Securities болды, ол 28 наурызда 2003 жылы Австралияның бағалы қағаздар биржасында ETF Securities және оның негізгі акционері Грэм Таквеллмен тіркелген. Алғашқы алтын ETF-тің пайда болу тарихын 2021 жылы Лондонның алтын бағамындағы бағамы бойынша ассоциациясы жариялады. 2004 жылы 18 қарашада State Street Corporation SPDR Gold Shares акцияларын шығарды, ол алғашқы үш сауда күнінде 1 миллиард доллардан асып кетті. , бұл әлемдегі ең ірі алтынмен қамтамасыз етілген ETF болды және оның активтері 40 миллиард доллардан астам және күн сайынғы сауда көлемі 1,7 миллиард долларға жетті. 2020 жылдың наурыз айында Корольдік монета қоры алтын ETF нарығына кірді және өзінің алғашқы қаржылық өнімін "Royal Mint Physical Gold RMAU" тізімге қойды, бұл оны Еуропалық егемен тұлға шығарған алғашқы алтын ETF болды. Қор 100% физикалық алтын бағаналармен қамтамасыз етіледі, ол Уэльстегі Кардиффке жақын Корольдік монетаханада сақталады. 2021 жылдың ақпан айында Уилшир Феникс wShares Enhanced Gold Trust компаниясын іске қосты, ол Уилшир алтын индексін қадағалайды, бұл нарық жағдайларының өзгеруіне байланысты физикалық алтын мен қолма-қол ақшаны автоматты түрде қайта теңгеруге арналған бейімделуші әсерді қолданатын меншік индексі. WGLD өзінің инвестициялық мақсатына жету үшін фьючерстерді, рычагты немесе туынды құралдарды пайдаланбай, алтынға жеке инвестициядан артық нәтижеге қол жеткізуге және құбылмалылықты азайтуға тырысады.