Америкалық экономикалық консалтинг ұйымының тарихы

Кіріспе

Америкалық экономикалық консалтингтік ұйым

Wharton Econometric Forecasting Associates, Inc (WEFA Inc) – Нобель сыйлығының иегері Лоуренс Клейн құрған экономикалық болжамдау және консалтингтік ұйым. WEFA Inc компаниясы Клейн сабақ берген Пенсильвания университетінің Уортон мектебінен бөлініп шыққан. WEFA Inc 1961 жылғы алдыңғы ұйымынан (төменде талқыланатын Экономикалық зерттеулер бөлімінен) бастап, 1969 жылы (Wharton Econometric Forecasting Associates Inc ретінде) алғаш рет құрылғанға дейін және 2001 жылы DRI (бұрын Data Resources Inc.) компаниясымен бірігіп, Global Insight құрылғанға дейін, содан кейін 2008 жылы IHS Inc компаниясы Global Insight-ті сатып алғанға дейін қызықты жолдан өтті (толық мәліметтер төменде).

Шығу тегі

1969 жылы Пенсильвания университетінің сенімділері тарапынан "пайда көздемейтін" ұйым ретінде құрылған WEFA Inc, Пенсильвания университетінің экономика факультетінде орналасқан Экономикалық зерттеу бөлімінің (ERU) дамуы болды. ERU, экономикалық білім беруге арналған зерттеу бөлімі, 1961 жылы IBM, Bethlehem Steel, John Deere, Exxon және Sunoco сияқты бес американдық корпорациясының гранттарымен құрылған. Басқа нәрселермен қатар, ERU бастапқыда Уортон тоқсандық моделін [WQM] және Уортонның пайдалану деңгейі индексін қолдану және күтіп ұстаумен жүктелген. 1961 мен 1969 жылдар аралығында демеушілер саны осылайша артты, Уортон тоқсандық моделінің жұмысынан туындаған көптеген жобаларды басқару үшін тиімді ұйым [WEFA Inc] қажет болды.

Көшбасшылық

1969 жылғы маусымда WEFA Inc компаниясы құрылған кезде Лоренс Р. Клейн басқарма төрағасы, Майкл Д. Маккарти атқарушы директор болып тағайындалды, ал ERU-ның сол кездегі директоры Ф. Г. Адамс хатшы-қазынашы болып тағайындалды. Басқарма мүшелері: Пенсильвания университетінің Уортон қаржы және коммерция мектебінің деканы (лауазым бойынша), Пенсильвания университетінің экономика кафедрасының төрағасы (лауазым бойынша), Пол Ф. Миллер (Пенсильвания университетінің қамқорлар кеңесі), Майкл К. Эванс (Пенсильвания университеті, экономика кафедрасы), Пол Таубман (Пенсильвания университеті, экономика кафедрасы) және Ричард Дж. Круизенга (Нью-Джерсидің Standard Oil Co. корпоративтік және экологиялық экономика бөлімінің бас экономисі және менеджері). Майкл Д. Маккарти 1969 жылғы маусымнан 1970 жылғы желтоқсанға дейін атқарушы директор болып қызмет етті. 1969 жылғы тамызда WEFA Inc-ке өнеркәсіптік зерттеулер директоры болып келгеннен кейін, Росс С. Престон 1970 жылғы желтоқсанда басқарма мүшесі және WEFA Inc-тің атқарушы директоры болып тағайындалды. Престон 1975 жылғы көктемге дейін атқарушы директор болып қызмет етті, содан кейін WEFA Inc-тің хатшы-қазынашысы болып тағайындалды. Престонның атқарушы директор лауазымында болған кезінде WEFA Inc Уортон тоқсандық моделіне (WQM) демеушілікті кеңейтіп қана қоймай, сонымен қатар макроэкономикалық модельдің құрылымында кіріс-шығыс теориясын интеграциялаған Уортон жылдық және салалық болжау моделін (WAIFM) әзірледі. WAIFM-нің алдындағы моделі – Әлеуметтік ғылымдар зерттеу кеңесінің қаржыландыруымен құрылған Брукингс тоқсандық моделі. WEFA Inc-те орналасқан LINK жобасы, әлемдегі алғашқы жаһандық макроэкономикалық модельді жасады және 1980 жылы Экономика ғылымдары саласындағы Нобельдік сыйлыққа ие болған Клейннің естелік сөздерінде еске алынды.

Жалпы корпоративтік уақыт сызығы

1969 жылдың 13 маусымы: Wharton Econometric Forecasting Associates Пенсильвания университетінің қамқоршыларының толық иелігіндегі коммерциялық емес ұйым ретінде құрылды. 1979 жылдың 14 шілдесі: McGraw Hill 103 миллион долларға Data Resources компаниясын сатып алуды жоспарлап отырғанын хабарлады. 1979 жылдың 18 желтоқсаны: Пенсильвания университеті Wharton Econometric Forecasting Associates компаниясындағы бақылау үлесін сатуды жоспарлап отырғаны және үш әлеуетті сатып алушымен келіссөздер жүргізгені мәлім болды. 1980 жылдың 12 маусымы: Жеке меншік баспа және телерадиокомпания Зифф Дэвис Publishing Co., Пенсильвания университетінен Wharton Econometric Forecasting Associates Inc. компаниясын белгісіз сомаға сатып алды. Университет өзінде шағын үлесі бар екенін айтты. Зифф «Wharton Econometric Forecasting Associates» компаниясы «Стратегиялық ақпарат» жаңа компаниясының іргетасы болатынын мәлімдеді. Ол алдағы 5-6 жылда компьютерлік жабдықтарды сатып алу үшін ондаған миллион доллар жұмсауды жоспарлап отырғанын айтты. 1983 жылдың 20 маусымы: Француз CEA-ның бөлігі CISI Wharton компаниясы жаңадан кеңейтілген ұйымды әлемдегі жетекші экономикалық болжаушылардың бірі ретінде орналастыру үшін алдағы үш жылда 12 миллион АҚШ долларын инвестициялау жоспарларын жариялады. 1986 жылдың 16 қарашасы: M. Жерар Вила кеңес берген WEF Associates еуропалық инвесторлар тобы (Салем отбасы) CISI Wharton-ды сатып алатыны туралы хабарланды. Ол кезде CISI Wharton компаниясы 1984-85 жылдары 94 млн. FF кірісіне 100 млн. FF шығын келтірген және 200 адамды жұмыспен қамтыған деп сипатталған. 1987 жылдың 1 сәуірінде: Wharton Econometric Forecasting Associates компаниясының бас компаниясы WEF Associates AG компаниясы Chase Manhattan Bank N. A., Chase Manhattan Corp-тің бірлігі Chase Econometrics компаниясын сатып алғанын және жаңа компания WEFA CEIS, Wharton Consulting, Economic Consulting және Economic Information Services деп аталатындығын жариялады. Chase Econometrics компаниясын Майкл Кей Эванс құрды, ол бұрын Клейнмен Wharton университетімен жұмыс істеген, бірақ жолдар бөлініп кетті. Бұрынғы мақалаларда Wharton Econometrics «қатаң және академиялық», Data Resources «ойлы және кеңейе түсу», ал Chase «ашық және даулы» деп сипатталған болатын. Лоуренс Химерин Chase Econometrics компаниясының төрағасы жаңа компанияның төрағасы және бас директоры болды, ал Лоуренс Клейн кеңесші ретінде қызмет етіп, басқармаға бақылау жасауды жалғастырды. 1987 жылдың 11 сәуірінде: Wharton Econometrics және Chase Econometrics біріктірілген компанияларды бастапқыда ұсынылған WEFA CEIS атауынан гөрі Wharton Economics деп атауға келісті. Бас директор Лоренс Химерин айтуынша, «эконометрия» термині алынып тасталды, өйткені шоғырландырылған компания өзінің қызметтерін эконометриялық модельдеуден қаржылық талдау, жоспарлауды қолдау және бағдарламалық қамтамасыз етуді дамыту сияқты салаларға кеңейтеді. 1994 жылдың 2 тамызы: Bain Capital компаниясына қарасты Information Partners жеке инвестициялық тобы ақпараттық қызметтер нарығында инвестиция мен сатып алуларға назар аударды. Кейіннен мәміле 20 миллион АҚШ долларына бағаланды. 1997 жылдың 16 қаңтары: төраға және бас директор Джозеф Е. Каспутис басқарған Primark Corporation компаниясы 45 миллион АҚШ доллары сомасында WEFA Holdings Inc. компаниясын Bain Capital Inc. компаниясынан және басқа акционерлерден сатып алу туралы келісімге қол қойғанын хабарлады. Primark-тың мәліметінше, WEFA-ның 1996 жылы 29 миллион АҚШ доллары көлемінде табысы болды және ол табысты болды. 1997 жылдың басында 1998 жылдың маусымына дейін: Primark компаниясы Reed Elsevier компаниясын қоса алғанда, бірнеше сатып алушымен келіссөздер жүргізді. Reed Elsevier компаниясы Wolters Kluwer компаниясымен ықтимал бірігуді қарастыра отырып, өз ұсынысын кері қайтарып алды. 2000 жылдың 5 маусымы: Thomson Corporation компаниясы Primark Corporation компаниясын сатып алатынын жариялады. Бұл кезде Primark-тың негізгі брендтері A T Financial Information, Baseline, Disclosure, Datastream, Global Access, GlobalTOPIC, I/B/E/S, MarketEye, PIMS, WEFA, Worldscope және Vestek-ті қамтиды. Thomson Primark ұсыныстарын ILX және First Call сияқты өз брендтерімен қалай біріктіруді қарастыратынын мәлімдеді. Thomsonның Primark-ты шамамен 842 миллион АҚШ долларына сатып алғаны және Primark қарызынан 235 миллион доллар алуы туралы хабарланды, ал Primark-тың 1999 жылғы табысы 495 миллион доллар болды. Джозеф Каспутис, Primark-тың төрағасы және бас атқарушы директоры, Thomson Financial компаниясының төрағасы болды. 2001 жылдың 7 мамыры: Global Insight өзінің алғашқы еншілес компаниясы DRI WEFA Inc. құру үшін DRI және WEFA компанияларын тиісінше бас компанияларынан сатып алатынын жариялады. DRI, бұрын Data Resources Inc. деп аталатын, Нью-Йорктегі баспа және қаржылық қызметтер компаниясы The McGraw Hill Companies-тің бірлігі болған, ал WEFA Торонтодағы әртараптандырылған ақпараттық компаниясы The Thomson Corporation-ның бірлігі болған. Джозеф Каспутис Global Insight-тың төрағасы және негізгі акционері болды және сатып алуды жетекшілік етті. Бірігу кезінде Каспутис, бұрын WEFA және DRI компанияларының жоғары лауазымды қызметкері болған, 1990 жылдан бері DRI және WEFA компанияларын біріктіруді қалағанын айтты. Каспутис 1987 жылға дейін McGraw Hill компаниясының атқарушы вице-президенті де болған. Бірігу кезінде WEFA-да шамамен 220 қызметкер, ал DRI-да шамамен 250 қызметкер болған. 2008 жылдың 18 қыркүйегі: Global Insight компаниясы IHS Inc. компаниясын сатып алатынын жариялады, бұл Колорадо штатындағы энергия, қоршаған орта, қауіпсіздік және өнімнің өмірлік циклы туралы ақпаратты жеткізіп отыратын публиктік компания. Сатып алу 2008 жылдың 13 қазанында 165 миллион АҚШ долларына аяқталды, оның ішінде 118 миллион доллары қолма-қол ақша және 47 миллион доллары IHS акцияларының құнынан тұрды. Хабарламада Global Insight-тың 2008 жылғы кірісі шамамен 120 миллион долларға жететіні және түзетілген EBITDA маржасы жоғары бірлікте екені көрсетілді. Мәміле Global Insight-ты IHS-тың Cambridge Energy Research Associates, Jane's Information Group және IHS Herold's сияқты түйіндемелік бөлімдеріне қосудың пайдасын күткен. Осы кезде Global Insight IHS Global Insight деп өзгертілді және 25 әлемдік кеңседе 700 қызметкері бар екені хабарланды.

June 13, 1969: Wharton Econometric Forecasting Associates is founded as a non profit organization wholly owned by the Trustees of the University of Pennsylvania. July 14, 1979: McGraw Hill announces it plans to buy Data Resources, a major competitor of Wharton Econometric Forecasting Associates for about $103 million. December 18, 1979: It is announced that University of Pennsylvania plans to sell its controlling interest in Wharton Econometric Forecasting Associates, and has held talks with three potential buyers. June 12, 1980: Ziff Davis Publishing Co., a privately held publishing and broadcasting company, purchased Wharton Econometric Forecasting Associates Inc. from the University of Pennsylvania for an undisclosed amount. The University said it retained a minority interest. Ziff announced that Wharton Econometric Forecasting Associates would be the cornerstone of a new company, Strategic Information, which planned to spend tens of millions of dollars in the next five to six years to acquire state of the art computer equipment, according to Dennis O'Brien, who was named COO and Executive Vice President. June 20, 1983: CISI Wharton, part of the French CEA, announces plans to invest US$12 million over the next three years to position the newly enlarged entity as one of the world's leading economic forecasters. November 16, 1986: It is announced that WEF Associates, a group of European investors (the Salem family) advised by M Gerard Vila, would acquire CISI Wharton. At the time, CISI Wharton was described as having generated losses of FFr 100m in 1984 85 on revenue of FFr 94m, and employing 200 people. April 1, 1987: WEF Associates AG, the parent of Wharton Econometric Forecasting Associates, announced that it acquired Chase Econometrics from Chase Manhattan Bank N. A., a unit of Chase Manhattan Corp, and that the new entity would be called WEFA CEIS, Wharton Consulting and Economic Consulting and Economic Information Services. Chase Econometrics had been founded by Michael Kaye Evans, who had previously collaborated with Klein at Wharton but parted ways. An earlier magazine article had described Wharton Econometrics as "austere and academic", Data Resources as "cerebral and expanding", and Chase as "outspoken and controversial". Lawrence Chimerine, chairman of Chase Econometrics, became chairman and CEO, of the new business, while Lawrence Klein was positioned to act as a consultant and continue to oversee the board. April 11, 1987: Wharton Econometrics and Chase Econometrics agreed to call the merged companies Wharton Economics rather than the originally proposed name, WEFA CEIS. According to the CEO Lawrence Chimerin, the term "econometrics" was dropped, because the consolidated company would broaden its services from econometric modeling to areas such as financial analysis, planning support, and software development. August 2, 1994: Information Partners, a private investment group affiliated with Bain Capital and focused on investments and acquisitions in the information services marketplace, announced that it had completed the purchase of The WEFA Group. The transaction was later valued at US$20 million. January 16, 1997: Primark Corporation, headed by chairman and CEO Joseph E. Kasputys, announced it entered into an agreement to acquire WEFA Holdings Inc. from Bain Capital Inc. and other shareholders in a US$45 million cash transaction. According to Primark, WEFA had revenues of about US$29 million in 1996 and was profitable. Early 1997 to June 1998: Primark holds discussions with several prospective buyers, including Reed Elsevier. Reed Elsevier withdrew its offer while it dealt with a possible merger with Wolters Kluwer. June 5, 2000: The Thomson Corporation announced that it would acquire Primark Corporation. At this point, Primark's key brands included A T Financial Information, Baseline, Disclosure, Datastream, Global Access, GlobalTOPIC, I/B/E/S, MarketEye, PIMS, WEFA, Worldscope and Vestek. Thomson announced that it was looking at how it could integrate Primark's offerings with its own brands such as ILX and First Call. It was announced that Thomson was acquiring Primark for approximately US$842 million, and the assumption of $235 million in Primark debt, while Primark had 1999 revenues of $495 million. Joseph E. Kasputys, Primark's Chairman and Chief Executive Officer, became Chairman of Thomson Financial. May 7, 2001: Global Insight announced it would acquire DRI and WEFA from their respective parent companies to form its first subsidiary, DRI WEFA Inc. DRI, formerly known as Data Resources Inc. was at this point a unit of The McGraw Hill Companies, a New York publisher and financial services company, while WEFA was a unit of The Thomson Corporation, a Toronto diversified information company. Joseph Kasputys was the chairman and main shareholder in Global Insight and led the acquisition. At the time of the merger, Kasputys, who had previous roles as a senior executive of both WEFA and DRI, said that he had wanted to bring together DRI and WEFA since 1990. Kasputys had also been executive vice president of McGraw Hill until 1987. At the point of the merger, WEFA had about 220 employees and DRI about 250. September 18, 2008: Global Insight announces that it will be acquired by IHS Inc., a Colorado based public company that supplies information on energy, the environment, security, and product life cycles. The acquisition closed on October 13, 2008 for US$165 million, consisting of $118 million in cash and IHS common stock valued at $47 million. In the announcement, Global Insight's 2008 revenues were reported at an estimated $120 million, with an adjusted EBITDA margin in the high single digits. The deal anticipated the benefits of adding Global Insight to IHS' insight units, including Cambridge Energy Research Associates, Jane's Information Group, and IHS Herold's. At this point, Global Insight is renamed to IHS Global Insight and reportedly has 700 employees in 25 global offices.