Введение

Организация финансовых услуг Ассоциация страхования и аннуитетов учителей Америки (TIAA, ранее TIAA CREF) — американская организация финансовых услуг, являющаяся частным поставщиком финансовых услуг для выхода на пенсию в академической, научно-исследовательской, медицинской, культурной и государственной сферах. TIAA входит в список Fortune 100 и обслуживает более 5 миллионов действующих и вышедших на пенсию сотрудников, участвующих в более чем 15 000 учреждениях, а объем активов под управлением составляет 1 триллион долларов США с инвестициями в более чем 50 странах (по состоянию на 2017 год).

Профиль

Долгое время организованная как некоммерческая организация, освобожденная от налогов, налоговый закон 1997 года лишил TIAA налоговых льгот. В настоящее время она организована как некоммерческая организация – Совет управляющих TIAA, с налогооблагаемыми дочерними предприятиями; вся прибыль возвращается держателям полисов. TIAA приобрела здание своей штаб-квартиры на Манхэттене, 730 Third Avenue, в 1955 году. Крупные офисы компании расположены в Денвере, штат Колорадо; Шарлотте, штат Северная Каролина; и Далласе, штат Техас, а также 70 местных офисов по всей территории США. В 2018 году TIAA заняла 84-е место в списке Fortune 500 крупнейших корпораций Америки. По состоянию на 2017 год TIAA является крупнейшим в мире инвестором в сельское хозяйство, вторым по величине производителем винного винограда в Соединенных Штатах (по площади посадок) и третьим по величине управляющим коммерческой недвижимостью в мире. В 1921 году держатели полисов проголосовали за введение представительства держателей полисов в совет директоров TIAA, чтобы преподаватели имели возможность участвовать в управлении организацией. Основным и фирменным инвестиционно-страховым продуктом TIAA является TIAA Traditional, который предлагает гарантированную по договору доходность основной суммы и, по усмотрению попечительского совета на периодической основе, дополнительные дивиденды сверх гарантированной доходности. Благодаря относительно неликвидным и стабильным долгосрочным инвестициям из общего фонда, TIAA с 1948 года последовательно добавляла дивиденды к взносам по программе TIAA Traditional.

Аннуитет и недвижимость

В 1952 году TIAA создала фонд пенсионных накоплений колледжа (CREF) – переменный аннуитетный фонд – для диверсификации своих пенсионных средств. В 1995 году TIAA представила счет TIAA Real Estate, также переменный аннуитетный фонд, но более стабильный, чем инвестиции в акции, и более гибкий, чем TIAA Traditional. По состоянию на 2018 год TIAA предоставляла отпуск по уходу за ребенком независимо от пола родителя.

Влияние на окружающую среду

В мае 2021 года TIAA объявила о своей цели достижения нулевых чистых выбросов к 2050 году для общего счета. В 2022 году в ежегодном отчете TIAA по вопросам климата “Обеспечение нашего будущего” было заявлено, что TIAA рассматривает климатические риски как инвестиционные риски. В отчете Института энергетической экономики и финансового анализа (IEEFA) за ноябрь 2022 года утверждается, что отказ TIAA от продажи активов, связанных с ископаемым топливом, с целью снижения финансовых и экологических рисков в своем портфеле является стратегически ошибочным. 19 октября 2022 года почти 300 клиентов TIAA подали жалобу в инициативу “Принципы ответственного инвестирования” (PRI), поддерживаемую ООН, с просьбой исключить TIAA из списка устойчивых инвесторов. TIAA является одним из крупнейших в мире инвесторов в ископаемое топливо, вложив не менее 78 миллиардов долларов в угольную, нефтяную и газовую отрасли. После двух крупнейших инвесторов в уголь, Vanguard и BlackRock, TIAA занимает пятое место в мире по объему инвестиций в угольные облигации, вложив 6,7 миллиарда долларов в компании, занимающиеся добычей, транспортировкой и сжиганием угля для производства энергии. PRI согласилась рассмотреть жалобу, но отклонила ее после внутреннего анализа. В марте 2024 года клиенты TIAA и студенты-активисты опубликовали свой ответ на спонсорство TIAA Big10, несмотря на использование вредных инвестиционных практик. Клиенты заявили, что захват земель, распыление токсичных химических веществ и инвестиции в ископаемое топливо способствуют климатическому кризису.

Инвестиции и диверсификация

2012: приобрела торговый центр Festival Place в Басингстоке, Англия, за 280 миллионов фунтов стерлингов. 2013: приобрела 50-процентную долю в Grand Canal Shoppes, включая магазины в комплексе Palazzo, в Лас-Вегасе, штат Невада, за чистый доход в размере 410 миллионов долларов США в рамках нового совместного предприятия с General Growth Properties. GGP продолжит осуществлять управление активами проекта. 2014: объявила о намерении приобрести Nuveen Investments по сделке стоимостью 6,25 миллиарда долларов. 2016: объявлена сделка по покупке EverBank Financial Corp. за 2,5 миллиарда долларов наличными; завершена 12 июня 2017 года. Официальное наименование юридического лица объединенного банка – TIAA, FSB. Почти через год после приобретения EverBank, TIAA начала ребрендинг всех своих банковских операций под брендом TIAA Bank 4 июня 2018 года. В ноябре 2022 года TIAA объявила о планах продать TIAA Bank частным инвесторам. После завершения сделки TIAA Bank вернула себе прежнее название – EverBank.