Franklin Templeton: История глобальной инвестиционной компании

Введение

Глобальная инвестиционная компания, основанная в Нью-Йорке в 1947 году, Franklin Resources, Inc. – американская многонациональная холдинговая компания, которая вместе со своими дочерними предприятиями известна как Franklin Templeton. Компания была основана в Нью-Йорке в 1947 году под названием Franklin Distributors, Inc. Акции компании котируются на Нью-Йоркской фондовой бирже под тикером BEN в честь Бенджамина Франклина, именем которого компания названа, и которым восхищался основатель Руперт Джонсон-старший. В 1973 году штаб-квартира компании была перенесена из Нью-Йорка в Сан-Матео, Калифорния.

История

Компания была основана в 1947 году в Нью-Йорке Рупертом Х. (Харрисом) Джонсоном-старшим (1900–1989), который руководил успешной розничной брокерской фирмой из офиса на Уолл-стрит. Он назвал компанию в честь американского ученого-энциклопедиста Бенджамина Франклина, поскольку Франклин проповедовал бережливость и осмотрительность в вопросах сбережений и инвестиций. Первая линейка паевых инвестиционных фондов компании, Franklin Custodian Funds, представляла собой серию консервативно управляемых фондов акций и облигаций, разработанных для привлечения большинства инвесторов. После выхода Руперта-старшего на пенсию его сын, Чарльз Б. Джонсон (Чарли), занял пост президента и главного исполнительного директора в 1957 году в возрасте 24 лет. В то время общий объем активов под управлением фондов составлял 2,5 млн долларов США. Руперт Джонсон-младший, брат Чарли, присоединился к компании в 1965 году. Franklin стала публичной компанией в 1971 году. В 1973 году компания приобрела Winfield & Company, инвестиционную фирму из Сан-Матео, штат Калифорния, и перенесла офисы Franklin из Нью-Йорка в Калифорнию. Объединенная организация управляла активами на сумму около 250 миллионов долларов США и насчитывала около 60 сотрудников. В 1979 году фонд Franklin Money начал стремительный рост, который сделал его первым фондом, достигшим объема в 1 миллиард долларов, и положил начало значительному росту активов компании в 1980-х годах. Начиная с 1980 года, общий объем активов под управлением компании удваивался (или почти удваивался) каждый год в течение следующих шести лет. Акции компании начали торговаться на Нью-Йоркской фондовой бирже в 1986 году. В том же году компания открыла свой первый офис за пределами Северной Америки на Тайване. В 1988 году Franklin приобрела компанию по управлению фондами L. F. Rothschild. Активы под управлением Franklin выросли с чуть более 2 миллиардов долларов США в 1982 году до более чем 40 миллиардов долларов США в 1989 году (крах 1987 года оказал незначительное влияние на доходы и облигационные фонды Franklin). В октябре 1992 года Franklin приобрела Templeton, Galbraith & Hansberger Ltd. за 913 миллионов долларов, что привело к появлению общего названия Franklin Templeton. Пионером паевых инвестиционных фондов, сэром Джоном Темплтоном, являлся владелец Templeton, Galbraith & Hansberger Ltd. вместе со своим сыном доктором Джоном Темплтоном и Джоном Галбрайтом, которым совместно принадлежало 70% фирмы. В ноябре 1996 года Heine Securities Corporation, известная своей серией Mutual Series, объединилась с комплексом Franklin Templeton. В октябре 2000 года Franklin приобрела Bissett Funds для расширения своего присутствия в Канаде, и Bissett остается ключевым брендом Franklin на канадском рынке. Fiduciary Trust Company была приобретена Franklin Templeton в апреле 2001 года. Fiduciary Trust Company International, входящая в семейство Franklin, имела офис, в котором работало более 650 сотрудников, в двух башнях Всемирного торгового центра во время терактов 11 сентября 2001 года. 87 сотрудников погибли в результате обрушения. Компания обладает специализированным опытом во всем спектре классов активов. Она предлагает продукцию под брендами Franklin, Templeton, Mutual Series и Fiduciary, среди прочих. Как и другие крупные инвестиционные компании, компания предлагает широкий спектр фондов, но традиционно наиболее известна облигационными фондами под брендом Franklin, международными фондами под брендом Templeton и фондами стоимости под брендом Mutual Series. В апреле 2007 года Franklin Resources занимала 445-е место в списке Fortune 500 и 7-е место в общем рейтинге среди компаний, работающих на рынке ценных бумаг. В том же месяце USA Today назвала акции BEN лучшей инвестицией за последние 25 лет на основе доходности, заявив, что они выросли на 64 224% с 1982 года. По состоянию на 31 июля 2008 года Franklin Resources, Inc. управляла более чем 570 миллиардами долларов США активов по всему миру. В феврале 2009 года журнал Barron's Magazine назвал Franklin Templeton "Королем десятилетия" среди семей фондов за десятилетний период, закончившийся в 2008 году. В 2013 году Чарльз Джонсон ушел в отставку с поста председателя, а его сын Грег Джонсон стал председателем совета директоров, генеральным директором и президентом. В 2019 году компания приобрела Benefit Street Partners, альтернативную кредитную инвестиционную группу. В 2020 году Дженни Джонсон стала генеральным директором и президентом компании, а Грег Джонсон – исполнительным председателем. В июле 2020 года Franklin Templeton приобрела Legg Mason, Inc. и ее многочисленных специализированных управляющих инвестициями, укрепив позиции Franklin Templeton как одного из крупнейших в мире независимых, специализированных глобальных управляющих инвестициями с объединенными активами под управлением (AUM) в размере 1,4 триллиона долларов США, охватывающими один из самых широких спектров высококачественных инвестиционных команд в отрасли. Объединенное присутствие значительно расширяет позиции Franklin Templeton в ключевых регионах и создает обширную инвестиционную платформу, сбалансированную между институциональными и розничными клиентами AUM. В ноябре 2021 года Franklin Templeton объявила о приобретении Lexington Partners за 1,75 миллиарда долларов наличными. Сделка была завершена в апреле 2022 года. В январе 2022 года Franklin Templeton приобрела O'Shaughnessy Asset Management, компанию по управлению активами, основанную Джеймсом О'Шоунесси. 31 мая 2022 года было объявлено, что BNY Mellon Investment Management продаст Alcentra компании Franklin Templeton. Сделка была завершена 1 ноября 2022 года. 31 мая 2023 года Great West Lifeco объявила, что Franklin Templeton приобретет Putnam Investments за 925 миллионов долларов. Дочерняя компания Putnam Investments, PanAgora Asset Management, не была включена в сделку. Сделка была завершена в январе 2024 года. В августе 2023 года Bloomberg News сообщила, что руководители Franklin Templeton в Китае обязаны посещать курсы по Мысли Си Цзиньпина.

The company was founded in 1947 in New York by Rupert H. (Harris) Johnson Sr. (1900–1989), who ran a successful retail brokerage firm from an office on Wall Street. He named the company for American polymath Benjamin Franklin because Franklin espoused frugality and prudence when it came to saving and investing. The company's first line of mutual funds, Franklin Custodian Funds, was a series of conservatively managed equity and bond funds designed to appeal to most investors. After Rupert Sr. retired, his son, Charles B. Johnson (Charlie), took over as president and chief executive officer in 1957 at age 24. At that time, the funds had total assets under management of US$2.5 million. Rupert Johnson Jr., Charlie's brother, joined the company in 1965. Franklin went public in 1971. In 1973, the company acquired Winfield & Company, a San Mateo, California based investment firm, and moved Franklin's offices from New York to California. The combined organization had close to US$250 million in assets under management and approximately 60 employees. In 1979, Franklin Money Fund began a growth surge that made it Franklin's first billion dollar fund and launched the company's significant asset growth in the 1980s. Starting in 1980, the company's total assets under management doubled (or nearly doubled) every year for the next six years. The company's stock began trading on the New York Stock Exchange in 1986. In the same year, the company opened its first office outside North America in Taiwan. In 1988, Franklin acquired L. F. Rothschild Fund Management Company. Assets under management for Franklin grew from just over US$2 billion in 1982 to more than US$40 billion in 1989 (the crash of 1987 had little impact on Franklin's income and bond funds). In October 1992, Franklin acquired Templeton, Galbraith & Hansberger Ltd. for a reported cost of $913 million, leading to the common name Franklin Templeton. Mutual fund pioneer Sir John Templeton was the owner of Templeton, Galbraith & Hansberger Ltd together with his son Dr. John Templeton and John Galbraith who together owned 70% of the firm. In November 1996, Heine Securities Corporation, known for the Mutual Series of funds, merged into the Franklin Templeton complex. In October 2000, Franklin acquired Bissett Funds to increase its Canadian presence, and Bissett remains a key brand from Franklin in the Canadian market. The Fiduciary Trust Company was acquired by Franklin Templeton in April 2001. Fiduciary Trust Company International, a member of the Franklin family, maintained an office of over 650 employees in Two World Trade Center at the time of the September 11 attacks in 2001. 87 employees died in the collapse. The firm has specialized expertise across a full range of asset classes. It offers products under the Franklin, Templeton, Mutual Series and Fiduciary brand names, among others. Like other large investment companies, the firm offers a wide variety of funds but is traditionally best known for bond funds under the Franklin brand, international funds under the Templeton brand, and value funds under the Mutual Series brand. In April 2007, Franklin Resources was 445th in the Fortune 500, and 7th overall among securities companies. The same month, USA Today listed BEN stock as the top stock pick for the last 25 years based on returns, claiming it is up 64,224% since 1982. As of July 31, 2008, Franklin Resources, Inc. managed over $570 billion in total assets worldwide. In February 2009, Barron's Magazine called Franklin Templeton "King of the Decade" among fund families over the ten year period ending in 2008. In 2013, Charles Johnson retired as chairman and his son Greg Johnson became chairman of the board, CEO and president. In 2019, the firm acquired Benefit Street Partners, an alternative credit investment group. In 2020, Jenny Johnson became CEO and President of the firm and Greg Johnson became Executive chairman. In July 2020, Franklin Templeton acquired Legg Mason, Inc. and its multiple specialist investment managers, establishing Franklin Templeton as one of the world's largest independent, specialized global investment managers with a combined $1.4 trillion in assets under management (AUM) across one of the broadest ranges of high quality investment teams in the industry. The combined footprint significantly deepens Franklin Templeton's presence in key geographies and creates an expansive investment platform that is well balanced between institutional and retail client AUM. In November 2021, Franklin Templeton announced its acquisition of Lexington Partners in a $1.75billion cash deal. The acquisition completed in April 2022. In January 2022, Franklin Templeton acquired O'Shaughnessy Asset Management, an asset management firm founded by James O'Shaughnessy. On May 31, 2022, it was announced that BNY Mellon Investment Management would sell Alcentra to Franklin Templeton. The transaction was completed on November 1, 2022. On May 31, 2023, Great West Lifeco announced that Franklin Templeton would acquire Putnam Investments for $925 million. Putnam Investments subsidiary, PanAgora Asset Management would not be included in the acquisition. The deal was completed in January 2024. In August 2023, Bloomberg News reported that Franklin Templeton executives in China were mandated to attend courses on Xi Jinping Thought.

Взаимные фонды и ETF

У Franklin Templeton 455 открытых и семь закрытых паевых инвестиционных фондов. В их число входят 27 фондов дохода, освобожденных от государственных и федеральных налогов – область инвестиций, в которой Franklin был пионером. К числу известных фондов относятся Templeton Growth Fund, Inc. (основан в 1954 году), Mutual Shares fund (основан в 1949 году), Mutual Discovery Fund (основан в 1992 году) и Templeton Growth (Euro) Fund. Фонд доходов Franklin (FKINX) является паевым инвестиционным фондом, отнесенным Morningstar к категории "консервативное распределение" и стилю "крупные компании/стоимостные акции". Фонд был создан в 1948 году и выплачивает дивиденды непрерывно на протяжении 60 лет. Фонд доходов Franklin состоит преимущественно из дивидендных акций и облигаций (2%). Franklin Templeton запустил свой первый биржевой фонд (ETF) в 2013 году, который включал 55 активно управляемых, smart beta и пассивно управляемых ETF в США с активами под управлением в размере 9,7 млрд долларов США в 2021 году. В 2021 году Franklin Templeton запустил первый "токенизированный" взаимный фонд США в качестве пилотного проекта, использующего блокчейн для обработки транзакций и учета прав собственности на акции. Технология предоставляется сетью Stellar и компанией Blockchain Administrator, зарегистрированной в штате Делавэр. Пилотный проект OnChain US Government Money Fund стартовал с $1,4 млн. начального капитала и инвестиций сотрудников. Автоматизированное администрирование позволяет осуществлять торговлю круглосуточно и избавляет от необходимости в брокерах, что должно привести к "значительному снижению комиссий". Однако, на практике фонд имеет высокие издержки из-за своего небольшого размера и того, что, будучи пилотным проектом, он параллельно ведет традиционный учет.