Капитал сверхноминальной стоимости (Capital Surplus)

Введение

Излишек капитала, также называемый премией на акции, – это счет, который может отражаться в балансе корпорации как компонент акционерного капитала и представляет собой сумму, полученную корпорацией при выпуске акций сверх их номинальной стоимости (для обыкновенных акций). В терминологии US GAAP это называется дополнительным оплаченным капиталом, однако дополнительный оплаченный капитал не ограничивается премией на акции. Это более широкое понятие, включающее корректировки, связанные с налогами и конверсией. В совокупности выпущенные и оплаченные обыкновенные (и иногда привилегированные) акции, а также излишек капитала, представляют собой общую сумму, фактически уплаченную инвесторами за акции при их выпуске (при условии отсутствия последующих корректировок или изменений). Акции, не имеющие номинальной стоимости, обычно не имеют излишка капитала в балансе; все средства от выпуска акций зачисляются на счет выпущенных обыкновенных акций. К другим сценариям, приводящим к возникновению излишка капитала, относится, например, передача компанией правительством земельного участка. Счет излишка капитала/премии на акции (SPA) обычно не подлежит распределению, но может быть использован для:
списания расходов/комиссий, связанных с выпуском этих акций, или
выпуска бонусных акций в полном объеме оплаты. В рамках увеличения капитала за счет премии на акции большая часть увеличения капитала направляется в резервный капитал, а уставный капитал увеличивается на минимальную сумму. Это связано с тем, что первоначальные убытки покрываются резервным капиталом. Если увеличение капитала было осуществлено полностью или в значительной степени за счет увеличения уставного капитала, собственный капитал мог легко опуститься ниже уставного капитала из-за убытков. Он также может использоваться для учета прибыли, полученной компанией от продажи собственных акций, хотя это встречается реже. Излишек капитала также является термином, используемым экономистами для обозначения притока капитала, превышающего отток капитала в платежном балансе страны.

Capital surplus, also called share premium, is an account which may appear on a corporation's balance sheet, as a component of shareholders' equity, which represents the amount the corporation raises on the issue of shares in excess of their par value (nominal value) of the shares (common stock). This is called Additional paid in capital in US GAAP terminology but, additional paid in capital is not limited to share premium. It is a very broad concept and includes tax related and conversion related adjustments. Taken together, common stock (and sometimes preferred stock) issued and paid (plus capital surplus) represent the total amount actually paid by investors for shares when issued (assuming no subsequent adjustments or changes). Shares for which there is no par value will generally not have any form of capital surplus on the balance sheet; all funds from issuing shares will be credited to common stock issued. Some other scenarios for triggering a capital surplus include when the Government donates a piece of land to the company. The capital surplus/share premium account (SPA) is generally not distributable, but may be used to:
write off the expenses/commission relating to the issue of those shares, or
make a bonus share issue of fully paid up shares. Within the framework of capital increase by share premium a larger proportion of capital increase is placed into a capital reserve while the subscribed capital is increased by a minimum amount. This is because the initial losses are covered by the capital reserve. If capital increase was carried out fully or to a significant degree through the increase of subscribed capital, equity could easily fall to below the subscribed capital due to the losses. It may also be used to account for any gains the firm may derive from selling treasury stock, although this is less commonly seen. Capital surplus is also a term used by economists to denote capital inflows in excess of capital outflows on a country's balance of payments.

Предыстория

Многие фирмы авторизуют выпуск акций с некоторой номинальной стоимостью, часто наименьшей единицей валюты, находящейся в обращении (например, одна копейка или 0,01 доллара США), во многих юрисдикциях в соответствии с требованиями законодательства. Затем фирма может продавать эти акции по значительно более высокой цене (поскольку номинальная стоимость – это во многом устаревшая и фиктивная концепция). Любая сумма, полученная сверх номинальной стоимости, зачисляется в капитал сверх номинальной стоимости.