Введение
Финансовая эконометрика – это применение статистических методов к данным финансовых рынков. Она является разделом финансовой экономики, относящимся к области экономики в целом. Области изучения включают рынки капитала, финансовые институты, корпоративные финансы и корпоративное управление. Основные темы связаны с оценкой стоимости отдельных акций, облигаций, производных финансовых инструментов, валют и других финансовых активов. Финансовая эконометрика отличается от других видов эконометрики тем, что в ней особое внимание уделяется анализу цен на финансовые активы, торгуемые на конкурентных и ликвидных рынках. Специалисты финансовой индустрии и исследователи финансового сектора часто используют эконометрические методы в различных областях, например, для поддержки управления портфелем и оценки ценных бумаг. Финансовая эконометрика необходима для управления рисками, когда важно понимать, как часто можно ожидать неблагоприятных результатов инвестиций в будущем – в течение дней, недель, месяцев и лет.
Financial econometrics is the application of statistical methods to financial market data. Financial econometrics is a branch of financial economics, in the field of economics. Areas of study include capital markets, financial institutions, corporate finance and corporate governance. Topics often revolve around asset valuation of individual stocks, bonds, derivatives, currencies and other financial instruments. It differs from other forms of econometrics because the emphasis is usually on analyzing the prices of financial assets traded at competitive, liquid markets. People working in the finance industry or researching the finance sector often use econometric techniques in a range of activities – for example, in support of portfolio management and in the valuation of securities. Financial econometrics is essential for risk management when it is important to know how often 'bad' investment outcomes are expected to occur over future days, weeks, months and years.
Научно-исследовательское сообщество
Общество финансовой эконометрики (SoFiE) – это глобальная сеть ученых и специалистов, посвященная обмену исследованиями и идеями в стремительно развивающейся области финансовой эконометрики. Это независимая некоммерческая членская организация, стремящаяся продвигать и расширять исследования и образование посредством организации и спонсирования конференций, программ и мероприятий на стыке финансов и эконометрики, включая связь с макроэкономическими основами. SoFiE была основана Робертом Ф. Энглом и Эриком Гайзельсом. Ведущие журналы, публикующие исследования в области финансовой эконометрики, включают Econometrica, Journal of Econometrics и Journal of Business & Economic Statistics. Журнал финансовой эконометрики специализируется исключительно на финансовой эконометрике. Его редакторы – Федерико Банди и Эндрю Паттон, и он тесно связан с SoFiE. Нобелевская мемориальная премия по экономическим наукам была присуждена за значительный вклад в финансовую эконометрику: в 2003 году Роберту Ф. Энглу «за методы анализа экономических временных рядов с переменной волатильностью» и Клайву Грэйнджеру «за методы анализа экономических временных рядов с общими трендами», а в 2013 году Юджину Фаме, Ларсу Петерсу Хансену и Роберту Шиллеру «за их эмпирический анализ цен на активы». Среди других выдающихся исследователей – Торбен Г. Андерсен, Тим Боллерслев и Нил Шепард.