Программа DMFAS и управление государственным долгом: история и развитие

Введение

Программа по управлению долгом и финансовому анализу (DMFAS) – это программа технической помощи, реализуемая Конференцией Организации Объединенных Наций по торговле и развитию (ЮНКТАД) в Женеве. Целями программы DMFAS являются содействие странам в создании административных, институциональных и правовых структур для эффективного управления государственным долгом; оказание технической помощи государственным органам, ответственным за управление долгом; внедрение и развитие систем анализа и управления долгом; а также выполнение роли центра координации для обсуждения и обмена опытом в сфере управления долгом. Программное обеспечение системы управления долгом, разработанное в рамках Программы, в настоящее время установлено более чем в девяноста государственных учреждениях, преимущественно в министерствах финансов и/или центральных банках.

Предыстория

В 1975 году межсессионный надзорный орган Конференции Организации Объединенных Наций по торговле и развитию (ЮНКТАД), Совет по торговле и развитию (ТБР), одобрил рекомендацию специальной группы правительственных экспертов ЮНКТАД, согласно которой ЮНКТАД “должна быть приглашена к участию в многосторонних переговорах по вопросам долга на тех же основаниях, что и представители других международных организаций”. Предполагалось, что ЮНКТАД – формально в качестве наблюдателя – поможет странам-должникам представить свою позицию кредиторам. Однако в резолюции не было указано, о каких именно переговорах идет речь. На четвертой конференции ЮНКТАД, ЮНКТАД IV, в мае 1976 года, Генеральному секретарю ЮНКТАД было предложено созвать новую “специальную межправительственную группу экспертов по вопросам долга и проблем развития”. Эта группа регулярно заседала с 1976 по 1983 год. Экспертная группа работала над подготовкой проекта по реструктуризации суверенного долга и ретроактивным условиям оказания помощи. В марте 1978 года ТБР на своей IX специальной сессии на уровне министров приняла резолюцию 165 S IX, принятую на основе консенсуса, в которой указывалось, что проблемы суверенного долга должны решаться в “соответствующей многосторонней структуре, состоящей из заинтересованных сторон” (пункт 10 b). Это было истолковано как косвенная ссылка на Парижский клуб как единственную “соответствующую многостороннюю структуру”, что открыло возможность участия ЮНКТАД в этой площадке на основе резолюции 132 (XV) ТБР. В ходе переговоров по резолюции 165 (S IX) страны ОЭСР пошли на существенные уступки в вопросе облегчения долгового бремени (часть А резолюции), но противились формальному введению механизма реструктуризации долга (часть В резолюции). Эта резолюция также косвенно признавала Парижский клуб “соответствующей многосторонней структурой” для международного обсуждения проблем задолженности развивающихся стран, как отмечалось ранее. Часть А резолюции содержала соглашение о “ретроактивной корректировке условий” оказания помощи группе из 30 наименее развитых стран (то есть обязательства по погашению непогашенных кредитов на оказание помощи были изменены на более благоприятные условия, которые доноры теперь предлагали этим странам). Некоторые страны ОЭСР, решившие предоставлять помощь исключительно в виде грантов, реализовали эту резолюцию путем списания старых долгов, что стало предшественником Инициативы по облегчению долгового бремени стран с высоким уровнем задолженности и низким уровнем дохода (HIPC). Дебаты завершились в сентябре 1980 года, когда резолюция 222 (XXI) была принята консенсусом. Часть В резолюции содержит “Подробные положения о будущих операциях, связанных с проблемами задолженности заинтересованных развивающихся стран”. Резолюция была принята без возражений, хотя Франция воздержалась, чтобы подчеркнуть свою строгую нейтральность, поскольку она была страной-хозяйкой переговоров по реструктуризации долга, и на этот раз в резолюции была сделана явная ссылка на Парижский клуб как признанный многосторонний форум для двустороннего пересмотра графика погашения долга. Часть В резолюции 222 (XXI), “Подробные положения о будущих операциях, связанных с проблемами задолженности заинтересованных развивающихся стран”, фактически представляла собой согласованный “кодекс поведения” для официального пересмотра графика погашения долга, поскольку при ее принятии были представлены только правительства (состав ЮНКТАД).

In 1975, the inter sessional oversight body of the United Nations Conference on Trade and Development (UNCTAD), the Trade and Development Board (TDB), endorsed a recommendation of an UNCTAD Ad hoc Group of Governmental Experts which were that UNCTAD “be invited to participate in the multilateral debt negotiations on the same basis as the representatives of other international organizations”. The intention was that UNCTAD–formally in the capacity of an observer–help the debtor countries present their case to the creditors. However, the resolution did not specify which negotiations. The fourth UNCTAD Conference, UNCTAD IV, in May 1976, requested the UNCTAD Secretary General to convene a new “Ad hoc Intergovernmental Group of Experts on Debt and Development Problems”. This group met on a regular basis from 1976 to 1983. The Expert's Group worked to produce a draft on sovereign debt renegotiation and retroactive terms of aid. In March 1978, the TDB in its Special Session IX at Ministerial level, adopted by consensus Resolution 165 S IX, which said that sovereign debt problems should be addressed in “an appropriate multilateral framework consisting of interested parties” (paragraph 10 b). This was understood to be an implicit reference to the Paris Club as the only “appropriate multilateral framework”, and opened the door to UNCTAD participation to this forum based on TDB Resolution 132 (XV). In the negotiation of Resolution 165 (S IX), OECD countries made substantial concessions on debt relief (Part A of the Resolution) but resisted the formal introduction of a debt restructuring mechanism (Part B of the Resolution). This resolution also implicitly introduced the Paris Club as the “appropriate multilateral framework” for international consideration of debt problems of developing countries, as noted earlier. Part A of the resolution contained an agreement on “retroactive terms adjustment” on aid for a group of 30 least developed countries (i. e. repayment obligations on outstanding aid loans were changed to the easier terms that donors were now offering these countries). Some OECD countries that had decided to give aid exclusively as grants implemented this resolution by cancelling old debts, making this a precursor of the Heavily Indebted Poor Countries (HIPC) Initiative. The debate ended in September 1980 when TDB Resolution 222 (XXI) was adopted by consensus. Part B of the resolution contains the “Detailed Features for Future Operations Relating to the Debt Problems of Interested Developing Countries”. The Resolution was adopted without dissent, albeit with France abstaining to emphasise its strict neutrality, being the host of the debt renegotiations, as this time the resolution made explicit reference to the Paris Club as the recognised multilateral forum for bilateral debt rescheduling. Part B of resolution 222 (XXI), the “Detailed Features for Future Operations Relating to the Debt Problems of Interested Developing Countries”, were in fact an agreed “code of conduct” for official debt rescheduling as only governments (UNCTAD constituency) were represented when it was adopted.

Начало 1980-х годов

С 1979 года, на основе резолюций 132 (XV) и 165 S IX ДБТ, ЮНКТАД принимала участие практически во всех заседаниях Парижского клуба, касающихся развивающихся стран или стран с переходной экономикой. Подразделением ЮНКТАД, направленным для участия в Парижском клубе, был “Отдел денежных, финансовых вопросов и развития” (в настоящее время “Глобализация и стратегии развития”), возглавляемый в то время г-ном Герасимосом Арсенисом (Греция). В обязанности этого отдела, среди прочего, входил экономический прогноз для Доклада о торговле и развитии – одного из основных докладов ЮНКТАД. Количественная группа этого отдела входила в состав Отдела торговли и прогнозов, сотрудники которого с 1979 года были привлечены к оказанию помощи странам, испытывающим трудности с долгами, в представлении их позиции в Парижском клубе. Это объяснялось тем, что сотрудники этого отдела поддерживали набор эконометрических моделей для основных развивающихся стран мира и обладали количественными навыками для расчета дополнительных потоков, необходимых для покрытия дефицита платежного баланса, либо за счет новых поступлений, либо путем реструктуризации долга. В состав этой группы входили: руководитель группы Кеннет Раффинг (США); Энрике Косио Паскаль (Мексика), ответственный за Латинскую Америку; Валерий Прокохренков (СССР), ответственный за Северную Африку и Ближний Восток; Сэм Чан Тун (Маврикий), ответственный за Азию и Океанию; Комбо Мойана (Зимбабве), ответственный за Африку к югу от Сахары; и Жак Баерт (Бельгия) – статистический помощник отдела. Когда в 1979 году ЮНКТАД начала оказывать поддержку странам в переговорах по реструктуризации долга, потребовались данные для проведения расчетов. Первой трудностью, с которой столкнулись сотрудники Отдела торговли и прогнозов, стало отсутствие информации о внешнем долге стран-должников: они не знали, какую сумму они должны, каким странам и кредиторам, в каких валютах должны осуществляться выплаты, когда наступают сроки платежей и кто является национальными должниками. Идея создания компьютерной системы управления долгом (CBDMS) возникла естественным образом после этого опыта. Сотрудники отдела, представлявшие ЮНКТАД в Парижском клубе в начале 1980-х годов, подтвердили, что отсутствие информации является распространенной проблемой в развивающихся странах. В связи с этим возник вопрос: почему страны-должники не имеют CBDMS? Существовали две основные причины, по которым страны-должники не располагали точными данными о задолженности и эффективной CBDMS. Первая заключалась в отсутствии централизации информации о внешнем долге и неэффективном законодательстве о государственных гарантиях. Вторая – в нехватке специалистов по управлению долгом, способных разработать подробные технические требования для специалистов по компьютерным технологиям. Срочность проблем, которые необходимо было решать специалисту по управлению долгом в то время, заставляла его решать конкретные задачи по мере их поступления, например, подготовку к заседаниям Парижского клуба, а затем к переговорам с частными банками. Это подразумевало сбор данных в двух различных базах данных и разработку двух различных компьютерных систем. После разработки эти две системы были бы интегрированы, что привело бы к созданию негибкой, непрактичной и дорогостоящей в обслуживании компьютерной “заплатки”.

Since 1979, based on TDB Resolutions 132 (XV) and 165 S IX, UNCTAD has attended practically all Paris Club meetings that involved developing countries or economies in transition. The UNCTAD Division that was nominated to attend the Paris Club was the “Money, Finance and Development Division” (presently “Globalization and Development Strategies”), lead at the time by Mr Gerasimos Arsenis (Greece). This division had in charge, among other duties, the economic forecasts for the Trade and Development Report, one of UNCTAD's flagship reports. The quantitative team of this division belonged to the Trade and Projections Branch, which officers were commissioned since 1979 to help countries in debt difficulties to present their cases to the Paris Club. The reason for this was that the staffs of that branch maintained a set of econometric models for major developing countries around the world, and had the quantitative skills for calculating additional flows needed to close the balance of payment gap, either through new flows or/and through rescheduling of debt. This team was composed by Kenneth Ruffing (United States) team leader; Enrique Cosío Pascal (Mexico) in charge of Latin America; Valery Prokohrenkov (USSR) in charge of North Africa and the Middle East; Sam Chan Tung (Mauritius) in charge of Asia and Oceania; Kombo Moyana (Zimbabwe) in charge of Sub Saharan Africa; and Jacques Baert (Belgium) statistical assistant of the Branch. When UNCTAD started to support countries attending debt rescheduling negotiations in 1979, data were needed to make calculations. The first difficulty the Trade and Projections Branch staffs encountered was the lack of information on external debt of debtor countries: they did not know how much they owed, to what countries and what creditors, in what currencies the loans had to be repaid, when the payments were falling due and who the national debtors were. The idea of creating a Computer Based Debt Management System (CBDMS) came out very naturally after this experience. The Branch staffs representing UNCTAD at the Paris Club in the early 1980s confirmed this lack of information as a general situation in developing countries. The question that came up at this stage was: why debtor countries did not have a CBDMS? There were two major reasons why the debtor countries did not have accurate debt data and a performing CBDMS. The first one was the lack of centralisation of information on foreign debt and inefficient legislation on public guarantees. The second one was the lack of availability of debt managers to produce comprehensive specifications for computer specialists. The urgent nature of the problems that a debt manager had to solve at the time would lead him to address specific punctual problems, for instance preparing the Paris Club and then preparing the negotiations with private banks. This will imply the collection of data in two different databases and the development of two different computer systems. These two systems once developed they would be interfaced, the outcome being an inflexible and unpractical computer patchwork inefficient and expensive to maintain.

DMFAS Первая версия

В 1981 году Комбо Мойана покинул ЮНКТАД, чтобы присоединиться к Бернарду Чидзеро, бывшему заместителю генерального секретаря ЮНКТАД и министру финансов Зимбабве в то время. Другие члены подразделения должны были обеспечивать работу в странах Африки к югу от Сахары, ожидая назначения преемника господина Мойаны. В частности, господин Косио Паскаль отвечал за Либерию, Мадагаскар и Заир (ныне Демократическая Республика Конго). В 1981 году четыре страны согласились сформировать первоначальный пул DMFAS, выделяя средства из национальных фондов Программы развития Организации Объединенных Наций (ПРООН) в общий фонд технического сотрудничества с ЮНКТАД, что позволило разработать первую версию системы. Этими странами были две из Латинской Америки: Боливия и Коста-Рика, и две из Африки: Либерия и Мадагаскар. Эти ресурсы позволили нанять системного аналитика Пекку Санкала из Финляндии и программиста, госпожу Камерон из Турции. Эти два специалиста вместе с Косио Паскалем, руководителем группы, и господином Баертом сформировали первую команду программы DMFAS. Первая версия DMFAS, завершенная в начале 1982 года, была разработана на языке COBOL и предназначена для работы на мейнфрейме IBM System/370. Эта первая версия была установлена в Национальном институте статистики Боливии, который был единственным учреждением в Боливии, располагавшим компьютером IBM 370. Однако в то время страной управляла военная хунта во главе с генералом Луисом Гарсией Меса, и боливийские власти сочли данные о внешнем долге конфиденциальной информацией, доступ к которой должен быть ограничен уполномоченными лицами из Международного департамента Центрального банка Боливии. В связи с этим ЮНКТАД было предложено разработать версию DMFAS для персональных компьютеров (PC), которая должна была быть установлена в Центральном банке с ограниченным доступом для уполномоченных сотрудников. Этот запрос оказался весьма своевременным, поскольку цены на ПК впоследствии снизились, и они значительно дешевле мейнфреймов, а все последующие версии DMFAS создавались для работы на ПК. Вторая версия DMFAS, версия для ПК, была установлена в Центральном банке Боливии, Центральном банке Коста-Рики и Центральном банке Мадагаскара. В Либерии установка не была произведена из-за возобновления гражданской войны.

In 1981, Kombo Moyana left UNCTAD to join Mr Bernard Chidzero, former Deputy Secretary General of UNCTAD and Minister of Finance in Zimbabwe at the time. Other members of the Branch had to cover Sub Saharan Africa waiting for the replacement of Mr Moyana. In particular, Mr Cosío Pascal covered Liberia, Madagascar and Zaire (now Democratic Republic of Congo). Four countries, in 1981, agreed to form the initial DMFAS pool—contributing from their national United Nations Development Programme (UNDP) funds to a common technical cooperation fund with UNCTAD—that allowed the development of the first version. Those countries were two from Latin America: Bolivia and Costa Rica and two from Africa: Liberia and Madagascar. These resources allowed hiring a systems analyst, Pekka Sankala Finland and a programmer, Ms Cameron Turkey. These two persons, jointly with Mr Cosio Pascal, team leader, and Mr Baert, formed the first DMFAS Programme team. The first DMFAS version, finalised in early 1982, was developed in COBOL and designed to run on an IBM System/370 mainframe computer. This very first version was installed at the National Institute of Statistics of Bolivia, which was the only institution in Bolivia owning an IBM 370 computer. However, at the time, the country was governed by a Military Junta, the Head of State being General Luis García Meza, and it was decided by the Bolivian authorities that external debt data was classified information, and no one should be able to access it, with the exception of the authorised persons belonging to the International Department of the Central Bank of Bolivia. Therefore, it was requested to UNCTAD to develop a DMFAS version for Personal Computer (PC) that should be at the Central Bank with limited access to authorised staffs. This was a very fortunate request, because PC's prices subsequently went down, is by far less expensive than mainframe computers, and since all DMFAS versions have been created to run on PCs. The second version of DMFAS, the PC version, was installed at the Central Bank of Bolivia, the Central Bank of Costa Rica and the Central Bank of Madagascar. It was never installed in Liberia due to the recrudescence of civil war.

Расширение программы DMFAS и DPS: инструмент анализа долга

Десятилетие 1980-х годов характеризовалось серией дефолтов и переговоров о реструктуризации долга развивающихся стран и некоторых коммунистических стран того времени. Как следствие, спрос на DMFAS очень быстро возрос. Потребность в системе была огромной, и численность персонала команды DMFAS также быстро увеличивалась. К концу 1980-х годов в команде насчитывалось около 20 человек, а число стран, получавших техническое содействие DMFAS, составляло примерно 30–40. Спрос был настолько высоким, что около 1984 года Секретариат Содружества начал разработку СКДМ (Системы комплексного управления долгом) для своих стран-членов – CS DRMS. Однако CS DRMS ориентирована главным образом на англоязычные страны, хотя существует французская версия для некоторых франкоязычных стран Африки к югу от Сахары. В отличие от этого, DMFAS была создана независимо от языка, на котором говорят пользователи, что означает, что «словарь» системы не зависит от компьютерных кодов. В настоящее время система может быть настроена для работы на арабском, английском, французском, русском или испанском языках. Кроме того, в стране, использующей DMFAS на других языках, кроме английского, системный администратор может временно переключать язык на английский для подготовки отчетов для международного финансового сообщества и возвращаться к языку пользователей. Программа DMFAS

Создание DMFAS стало важным шагом вперед для стран-должников в улучшении управления государственным долгом, особенно внешним. Однако конечной целью в то время было помочь странам обосновать свою позицию в переговорах, сначала с Международным валютным фондом (МВФ) для достижения соглашения об экономической программе корректировки, а затем на встрече по реструктуризации долга со странами-кредиторами, входящими в Парижский клуб. Выяснилось, что необходим инструмент, который бы собирал сводные данные о внешнем долге и объединял их со сценариями платежного баланса. Поэтому в рамках программы DMFAS во второй половине 1980-х годов была сформирована группа для разработки Системы прогнозирования долга и платежного баланса (DPS). В команду входили г-н Косио Паскаль, г-н Баэрт и внешний консультант г-н Дэвид Нейтан (Великобритания). DPS была разработана в электронных таблицах Lotus 1-2-3, что обеспечивало ее переносимость и простоту. Функциональные возможности DPS включали комбинирование сценариев платежного баланса с различными сценариями реструктуризации «старого долга» и сценариями «новых денег». Алгоритм, используемый DPS для покрытия дефицита, был основан на «подходе чистых трансфертов». Фактически, DPS стала предшественником шаблона анализа устойчивости долга. DPS стала значительным прорывом в области переговоров по долгу в то время, поскольку, будучи разработанной в Lotus 1-2-3, она подходила для портативных компьютеров, которые начали появляться во второй половине 1980-х годов. Поэтому переговорные группы многих стран-должников – не только стран, использующих DMFAS, но и любой страны, участвующей в Парижском клубе, – использовали DPS за кулисами переговорной комнаты для оценки различных предложений во время встречи по реструктуризации долга, что давало переговорщикам значительное преимущество. DPS активно использовалась в переговорах Парижского клуба, а также в ключевых переговорах между правительством Мексики и управляющим комитетом частного банка под председательством Уильяма Р. Родса в Нью-Йорке в 1988 году.

The creation of DMFAS was a step forward for user debtor countries in improving their public debt management, in particular, external debt. However, the final goal at the time was to help countries pleading their case in negotiations, first with the International Monetary Fund (IMF) to reach an agreement on an economic adjustment programme, and second at the debt rescheduling meeting with the creditor countries belonging to the Paris Club. It came out that a tool that would gather the aggregated figures of external debt and combine those with the balance of payments scenarios was necessary. Therefore, the DMFAS Programme, in the second half of the 1980s decade, assigned a team to develop the Debt Projections and Balance of Payments System (DPS). The team was composed by Mr Cosío Pascal, Mr Baert and an external consultant Mr David Nathan (UK). The DPS was developed in Lotus 1 2 3 spreadsheets, which implied transportability and simplicity. The functionalities of the DPS included the combination of balance of payments scenarios with different “old debt” rescheduling scenarios and “new money” scenarios. The algorithm used by DPS to close the gap was the “net transfer approach”. In fact, the DPS was a precursor of a debt sustainability analysis template. The DPS was a major breakthrough in the field of debt negotiations at the time because as it was developed in Lotus 1 2 3, it was suitable for portable computers that started to appear in the second half of the 1980s. Therefore, the negotiation team of many debtor countries—not only DMFAS countries, but any country attending the Paris Club—used DPS in the back of the negotiation room in order to assess the different proposals during a debt rescheduling meeting, which was a considerable advantage for the negotiators. The DPS was used intensively in Paris Club negotiations as well as in the major negotiation between the Mexican government and the private bank's steering committee chaired by William R. Rhodes in New York in 1988.

DMFAS 5: Сотрудничество со Всемирным банком и финансированием ПРООН

К концу 1980-х годов версия 4 DMFAS представляла собой стабильную и полноценную компьютерную систему управления долгом (CBDMS). Однако компьютерные и программные технологии развивались, и становилось все более очевидным, что DMFAS нуждается в новой платформе. Несмотря на это, для модернизации DMFAS с COBOL, использовавшего индексированные файлы, в реляционную систему управления базами данных требовались значительные ресурсы. В то время два основных поставщика технической помощи оказывали поддержку развивающимся странам, обремененным долгами: Всемирный банк и ЮНКТАД. ПРООН согласилась финансировать модернизацию DMFAS при условии координации ЮНКТАД и Всемирным банком их технической деятельности в области управления государственным долгом. Между этими двумя организациями были проведены переговоры, в результате которых было достигнуто соглашение о том, что ЮНКТАД будет отвечать за базу данных DMFAS, а Всемирный банк – за аналитический инструмент DPS. Всемирный банк усовершенствовал DPS, который стал Моделью устойчивости долга Plus (DSM+), и обновил его с Lotus 1-2-3 до Microsoft Excel. Впоследствии государственный бюджет также был включен в DSM (DSM+), где дефицит бюджета закрывался тем же алгоритмом. Благодаря соглашению между ЮНКТАД и Всемирным банком о совместной работе по оказанию технической помощи развивающимся странам, ПРООН согласилась финансировать модернизацию DMFAS до системы реляционной базы данных. Финансирование поступило из межрегиональных фондов ПРООН в размере около 5 миллионов долларов США. В качестве реляционной базы данных была выбрана ORACLE. Работа и договоренности по выбору поставщика реляционной базы данных, найму консультантов и другим организационным вопросам привели к тому, что разработка DMFAS 5, переход с COBOL на ORACLE, началась в 1992 году.

Финансирование со стороны стран-клиентов и двусторонних доноров

К сожалению, в начале 1993 года произошло беспрецедентное событие: ПРООН обнаружила, что ее ресурсов недостаточно для выполнения первоначального обязательства в размере 5 миллионов долларов США, и обратилась к ЮНКТАД с просьбой возместить неиспользованный остаток. Эта ситуация вынудила Программу DMFAS и ЮНКТАД обратиться к международному финансовому сообществу с целью продолжения работ в соответствии с графиком. В начале 1990-х годов проблема неплатежеспособности стран с высоким уровнем задолженности (HIPC) становилась все более актуальной. Главной целью Инициативы по облегчению задолженности стран с высоким уровнем задолженности (HIPC) было списание долгов, и страны-бенефициары должны были взять на себя повседневную ответственность за управление долгом, включая поддержание точной базы данных всего государственного, внутреннего и внешнего долга. Многие страны, использующие DMFAS, относились к категории HIPC, и это побудило развитые страны-доноры оперативно откликнуться на призыв ЮНКТАД/DMFAS: Бельгия, Финляндия, Франция, Германия, Ирландия, Италия, Нидерланды, Норвегия, Швеция, Швейцария и Великобритания положительно отреагировали на предложение поддержать Программу DMFAS, либо путем внесения средств в трастовые фонды технического сотрудничества ЮНКТАД, либо путем предоставления Программе младших профессиональных сотрудников (JPOs), а в некоторых случаях и старших сотрудников. Таким образом, несмотря на прекращение финансирования со стороны ПРООН, обновление до версии DMFAS 5 в ORACLE было осуществлено. С момента этого первого обращения к странам-донорам Программа DMFAS финансируется за счет регулярного бюджета ЮНКТАД, взносов стран-бенефициаров и взносов стран-доноров.

DMFAS версия 6

После нескольких версий DMFAS 5 программа DMFAS в конце 2000-х годов провела масштабную модернизацию. Эта новая версия, DMFAS 6, представляет собой приложение для управления государственным долгом, использующее самые современные информационные технологии.

DMFAS и новый подход к техническому сотрудничеству

Разработка системы КБДС – сложный процесс, обусловленный множеством причин. Например, каждый кредитор использует собственную методологию для расчета начисленных процентов, комиссий и округления сумм погашения основного долга. Во-вторых, фантазия финансовых инженеров безгранична, и КБДС должна постоянно совершенствоваться с учетом новых финансовых продуктов, выходящих на рынок. Существует три основных преимущества централизованной разработки системы, подобной DMFAS. Первое – значительная экономия за счет масштаба, обеспечиваемая программой DMFAS. Что касается экономии за счет масштаба, то основная часть системы общая для всех стран, что позволяет избежать повторной разработки в каждой из них. Разработка и усовершенствование DMFAS осуществляются на основе запросов пользователей, что гарантирует соответствие системы всем необходимым функциям. Сотрудники DMFAS разрабатывают спецификации, которые приводят к созданию комплексной и согласованной КБДС. Конечный продукт – удобный, гибкий и эффективный инструмент. Второе – высокая текучесть кадров в Управлениях государственного долга (УГД) является серьезной проблемой, и во многих странах не найдено устойчивого решения для привлечения и удержания квалифицированных специалистов. УГД часто испытывают нехватку персонала, при этом сотрудники нередко принимаются на временные задания или с предварительными условиями по оплате труда. Уровень текучести кадров зачастую тревожно высок, и этому не соответствует достаточный объем программ повышения квалификации для оставшихся сотрудников, чтобы быстро подготовить новых работников к полноценной работе. Эта проблема была выявлена еще в отчете, заказанном ПРООН в конце 1980-х годов, и, к сожалению, ситуация существенно не изменилась во многих странах. Поэтому программа DMFAS стала хранилищем технических знаний, позволяющим переобучать новый персонал и при необходимости переустанавливать DMFAS. Третье – внедрение DMFAS обходится дешевле, чем разработка совершенно новой системы, как с точки зрения затрат, так и с точки зрения практической реализации. По сравнению с проектированием, программированием и обслуживанием новой системы, готовые решения могут быть относительно недорогими. Разработчики DMFAS, опираясь на отзывы пользователей, отладили существующие системы до такого уровня, что вероятность возникновения проблем в их работе ниже, чем у систем, разработанных на заказ. Они могут быть быстро внедрены, а обслуживание централизовано, что обеспечивает значительную экономию за счет масштаба: внедрение DMFAS занимает от 6 месяцев до 3 лет, в зависимости от сложности базы данных, что быстро по сравнению с собственной разработкой. Поддержание системы имеет жизненно важное значение; доказано, что текучесть кадров в ИТ-отделах – характерная черта УГД развивающихся стран, как отмечалось выше – делает системы, разработанные внутри страны, крайне уязвимыми. Выбор стандартного программного пакета, такого как DMFAS, также снижает потребность в содержании большой группы разработчиков в ИТ-отделе УГД, требуются лишь специалисты по обслуживанию для текущей работы, управлению базами данных и обеспечению безопасности, включая регулярное резервное копирование. Традиционная концепция технического сотрудничества подразумевала, что внешняя команда, финансируемая донорами, помогает стране-получателю начать определенную деятельность, а после того, как местная команда освоит методы и сможет получать доход от поддерживаемой деятельности, техническая помощь прекращается. Три вышеперечисленных пункта подразумевают новый подход к техническому сотрудничеству, предоставляемому DMFAS. Программа DMFAS изменила философию технической помощи, перейдя от подхода, описанного в предыдущем абзаце, к постоянному обслуживанию “стран-заказчиков” – больше не “получателей” в понимании традиционного подхода к технической помощи – которые соглашаются платить ежегодный взнос и разделять расходы на разработку системы в обмен на непрерывную техническую поддержку в вопросах управления государственным долгом. К середине 2012 года DMFAS была установлена в 69 странах и более чем в 100 учреждениях: министерствах финансов, центральных банках и других органах государственного управления. Программа DMFAS.

The development of a CBDMS is a complex matter and the reasons are multiple; for instance, each creditor has its own methodology to calculate accrual interest, fees and the rounding for the principal repayments. Second, the imagination of financial engineers is boundless and the CBDMS has to be enhanced in function of new financial products coming to the market. There are three major comparative advantages regarding the central development of a system like DMFAS. The first one is the huge economies of scale created by the DMFAS Programme. Regarding the economies of scale, the core of the system is common to all countries and this avoids repeating the same development in each country. The development and enhancements of the DMFAS are demand driven so that the system reflects all the functionalities that the users requested. The DMFAS staffs produce specifications that will lead to a comprehensive and coherent CBDMS. The final product is then a user friendly, flexible and efficient tool. The second one is that rotation of personnel within Debt Management Offices (DMO) is a real problem, and in many countries, no permanent solution has been found for hiring and retaining qualified personnel. DMOs are very often understaffed, but also its personnel are hired on temporary assignments or with provisional salary arrangements. The rate of turnover is often alarmingly high, without a corresponding capacity for in service training in order to upgrade the knowledge of the remaining staff to quickly render new employees fully operational. This situation was identified very soon, actually within a report requested by UNDP at the end of the 1980s, and unfortunately, this situation has not changed very much in a large number of countries. Therefore, the DMFAS Programme has performed as a repository of technical knowledge being able to re train new personnel and re installing DMFAS when necessary. The third one is that installing DMFAS is less expensive than developing a wholly new system for reasons of cost and workability. Compared with designing, programming, and maintaining an entirely new system, packages can be relatively inexpensive. DMFAS designers with the help of users have debugged the available systems to the point where they are likely to have fewer operating problems than custom made systems. They can be implemented quickly, and the maintenance is centralised, creating high economies of scale: the implementation of DMFAS, for instance, varies from 6 months to 3 years, in order to cover the full database depending on its complexity; this is fast compared to in house development. The maintenance of a system is of vital importance; it has been proven that the personnel turnover in the IT Department—which is an observed characteristic of a developing country DMO as pointed out above—makes domestically developed systems very vulnerable. Choosing a standard software package like DMFAS also decreases the need to maintain a full group of developers within the DMO's IT department, there are only needs for maintenance and service for daily work, database management, and security procedures like regular backups. The traditional conception for technical cooperation implied that an external team financed by external donors would help the beneficiary country to start a specific activity, and once the local team mastered the techniques and was able to obtain an income from the supported activity, the technical assistance came to an end. The three points enumerated above implied a new approach for technical cooperation provided by DMFAS. The DMFAS Programme changed the philosophy of technical assistance, from the approach described in the previous paragraph, to a permanent service to “client countries”— no longer “beneficiaries” in the sense given by the traditional technical assistance approach—, which accepted to pay an annual fee and share system development costs in exchange of a continuous technical support for their public debt management responsibilities. Mid 2012 DMFAS was installed in 69 countries and more than 100 institutions: Ministries of Finance, Central Banks and other General Government institutions. DMFAS Programme

Конференция по управлению долгом ЮНКТАД

С 1992 года программа DMFAS организовывала ежегодные встречи для DMO, являющихся бенефициарами технической помощи UNCTAD в этой области, которые проводились параллельно с "Сетью офисов управления государственным долгом". Однако в 1997 году программа DMFAS инициировала Конференцию ЮНКТАД по вопросам государственного долга DMFAS, открытую для всех заинтересованных стран, а не только для тех, кто получал техническую помощь от программы DMFAS. Конференция имела большой успех, настолько, что зал заседаний, предоставленный Конференц-службой, оказался слишком мал для количества участников, и люди стояли в коридорах. Конференция была перенесена в один из четырех самых больших конференц-залов в новом здании Дворца Наций и с тех пор проводится в одном из этих просторных залов. ЮНКТАД пригласила на мероприятие институты Бреттон-Вудса, региональные банки развития, а также НПО из самых разных сфер. Казначейство Всемирного банка сочло мероприятие очень интересным и в некоторой степени сожалело, что не пришло к идее его проведения раньше. Поэтому в 1998 году Казначейство Всемирного банка запустило Форум по управлению суверенным долгом. ЮНКТАД и Банк договорились о проведении мероприятий раз в два года: ЮНКТАД – в нечетные годы, а Банк – в четные. С тех пор мероприятие регулярно проводится этими двумя институтами. В настоящее время Сеть по управлению государственным долгом (PDM), состоящая из Министерства экономики и финансов Италии, ОЭСР и Всемирного банка, организует конференции по управлению государственным долгом с более или менее регулярной периодичностью. Последняя из них состоялась в Париже в сентябре 2019 года. Последняя Конференция ЮНКТАД по управлению долгом и заседание Консультативной группы DMFAS прошли в Женеве, Швейцария, с 18 по 22 ноября 2019 года.

Список руководителей и руководителей программ DMFAS

НомерИмяСрок пребывания в должностиСтрана происхожденияПримечание1Кеннет Руфинг 1981–1984Соединенные ШтатыУправляющий2 Джон Берли 1984–1985ВеликобританияУправляющий3 Эрлинг Нипан 1985–1988НорвегияУправляющий4 Энрике Косио Паскаль 1989–2001МексикаГлавный5 Филипп Страатман 2001–2005БельгияГлавный6 Жерар Тилинг 2007 – настоящее времяИрландияГлавный