Введение
Capital Group — американская финансовая компания. Она входит в число старейших и крупнейших в мире организаций по управлению инвестициями, с активами под управлением более 2,6 триллиона долларов США. Основанная в 1931 году в Лос-Анджелесе, штат Калифорния, компания является частной и имеет офисы по всему миру в Северной и Южной Америке, Азии, Австралии и Европе. Capital Group предлагает широкий спектр продуктов, ориентированных на активное управление, включая более 40 паевых инвестиционных фондов через свою дочернюю компанию American Funds Distributors, а также индивидуально управляемые счета (или коллективные инвестиционные трасты), инвестиции в частный капитал, инвестиционные услуги для состоятельных инвесторов в США и различные другие предложения для институциональных и частных инвесторов по всему миру.
Capital Group is an American financial services company. It ranks among the world's oldest and largest investment management organizations, with over $2.6 trillion in assets under management. Founded in Los Angeles, California in 1931, it is privately held and has offices around the globe in the Americas, Asia, Australia and Europe. Capital offers a range of products focused on active management, including more than 40 mutual funds through its subsidiary, American Funds Distributors, as well as separately managed accounts (or collective investment trusts), private equity, investment services for high net worth investors in the U. S., and a range of other offerings for institutional clients and individual investors globally.
История
В 1931 году Джонатан Белл Лавлейс основал инвестиционную фирму Lovelace, Dennis & Renfrew, которая впоследствии стала Capital Group. Ранее Лавлейс был партнером в брокерской компании E. E. MacCrone, где он изучал возможность создания открытого паевого инвестиционного фонда. В итоге он продал свою долю в этой компании незадолго до краха Уолл-стрит в 1929 году. В 1933 году фирма Лавлейса взяла под управление The Investment Company of America, запущенную им в E. E. MacCrone в 1927 году. Следующие 20 лет его фирма демонстрировала умеренный успех. С ростом популярности паевых инвестиционных фондов в 1950-х годах расширился и ассортимент фондов Capital. Международный фонд ресурсов, учрежденный в 1954 году, стал первым шагом Capital на международном инвестиционном рынке. За год до этого Лавлейс создал отдел международных инвестиций по настоянию своего сына, Джона Лавлейса-младшего. В 1962 году был открыт первый зарубежный исследовательский офис фирмы в Женеве. В 1958 году Джон Лавлейс-младший внедрил новую систему управления паевыми фондами и счетами фирмы. Вместо назначения портфеля одному управляющему, он распределял каждый портфель между несколькими управляющими. Каждый управляющий делился идеями с коллегами, но обладал полной свободой действий в отношении своей части портфеля. Сегодня эта система известна как "Система Capital" и позволяет избежать ситуации, когда уход одного "звездного" управляющего может негативно повлиять на результаты фонда. В середине 1960-х годов Capital начала привлекать аналитиков к управлению портфелями, выделяя часть каждого портфеля для реализации наиболее перспективных инвестиционных идей, выбранных аналитиками. Долгосрочный подход Capital Group помог ей избежать многих ошибок, которые привели к проблемам другие фирмы. В конце 1990-х годов компанию критиковали за отсутствие популярных на тот момент технологических фондов. Однако, когда технологический пузырь лопнул, Capital заслужила похвалу за то, что не последовала за общей тенденцией. Муж бывшего премьер-министра Великобритании Терезы Мэй, Филип Мэй, работал менеджером по работе с клиентами в Capital Group.
Инвестиции
По состоянию на 2019 год Capital Group владела 5% акций BAE Systems, 9% акций British American Tobacco и 15,28% акций ASML Holding.
Лидерство
Главным исполнительным директором является Тим Армор, который занял этот пост в 2015 году после смерти Джеймса Ротенберга.
Стратегии
Фонды обычно насчитывают от трех до 13 управляющих, каждый из которых независимо управляет частью портфеля для снижения риска, связанного с ключевыми сотрудниками, и обеспечения разнообразия подходов. Помимо финансового анализа, управляющие могут проводить непосредственную проверку на предприятиях, и в 2018 году было осуществлено 12 400 посещений таких объектов, как заводы. Компания имеет три независимых подразделения, специализирующихся на акциях: Capital World Investors, Capital Research Global Investors и Capital International Investors, а также одно подразделение, специализирующееся на облигациях – Capital Fixed Income Investors.
Фонды
По состоянию на 2019 год в Capital Group насчитывалось 36 паевых инвестиционных фондов, которые работают под брендом American Funds и находились в управлении активы на сумму около 1,9 триллиона долларов США. Фонд роста Америки, основанный в 1973 году, был крупнейшим активно управляемым фондом по состоянию на 2020 год, с активами около 150 миллиардов долларов. В 2022 году Capital Group запустила серию из шести биржевых инвестиционных фондов (ETF), пять из которых ориентированы на акции, а один – на облигации и другие инструменты с фиксированным доходом.
Владение
По состоянию на 2019 год компания находится в собственности 450 партнеров.
Офисы
Capital Group насчитывает более 7500 сотрудников по всему миру. Среди североамериканских офисов – Атланта, Лос-Анджелес, Сан-Антонио, Индианаполис, Нью-Йорк, Сан-Франциско, Торонто и Вашингтон, округ Колумбия. В рамках планов расширения в Европе Capital Group открыла представительства во Франкфурте, Мадриде, Милане и Цюрихе, дополнив существующие офисы в Женеве, Лондоне и Люксембурге. В Азии Capital Group представлена офисами в Пекине, Гонконге, Мумбаи, Сингапуре и Токио. Компания также расширяет свое присутствие в Сиднее.