Введение
Тип опциона на акции для сотрудников
Incentive stock options (ISOs), are a type of employee stock option that can be granted only to employees and confer a U. S. tax benefit. ISOs are also sometimes referred to as statutory stock options by the IRS. ISOs have a strike price, which is the price a holder must pay to purchase one share of the stock. ISOs may be issued both by public companies and private companies, with ISOs being common as a form of executive compensation for public companies, and common as a form of equity compensation in private start up companies. The tax benefit is that on exercise, the individual does not pay ordinary income tax nor employment taxes on the difference between the exercise price and the strike price of the shares issued (but may owe a substantial alternative minimum tax if the shares are not sold in the same year, especially if the difference between exercise price and strike price is large, on the order of $50,000 or more). Rather, if the shares are held for 1 year from the date of exercise and 2 years from the date of grant (a "qualifying disposition"), then the profit made above the strike price is taxed entirely as a long term capital gain, at a maximum rate of 23.8% as opposed to 37%. As of 2014, stock options including ISOs are no longer the most common form of long term equity incentive rewards for executives, with about half given as performance shares, a quarter as RSUs, and a quarter as stock options. Although ISOs have more favorable tax treatment than NSOs (non qualified stock options or nonstatutory stock options), they require the holder to take on more risk by holding the stock for a longer period of time if the holder is to receive optimal tax treatment. However, even if the holder disposes of the stock within a year, it is possible that there will still be marginal tax deferral value (as compared to NQOs) if the holding period, though less than a year, straddles the ending of the taxpayer's taxable reporting period. Ordinary income from incentive stock options, unlike wage income or income from NSOs, is also not subject to payroll taxes such as FICA. Note further that an employer generally does not claim a corporate income tax deduction (which would be in an amount equal to the amount of income recognized by the employee) upon the exercise of its employee's ISO, unless the employee does not meet the holding period requirements and sells early, making a disqualifying disposition. With NQSOs, on the other hand, the employer is always eligible to claim a deduction upon its employee's exercise of the NQSO.
Интенсивные опционы на акции (ISO) – это вид опциона на акции для сотрудников, который может быть предоставлен только сотрудникам и дает право на налоговую льготу в США. ИСО также иногда называются законными опционами на акции налоговой службой (IRS). У ISO есть цена исполнения, то есть цена, которую держатель должен заплатить за покупку одной акции. ISO могут выпускаться как публичными, так и частными компаниями, при этом ISO являются распространенной формой компенсации руководителей в публичных компаниях и обычной формой компенсации в виде долей в частных стартапах. Налоговое преимущество заключается в том, что при исполнении опциона физическое лицо не платит обычный подоходный налог и налоги с заработной платы на разницу между ценой исполнения и рыночной ценой акций (но может возникнуть обязанность уплаты значительного альтернативного минимального налога, если акции не проданы в том же году, особенно если эта разница велика, например, 50 000 долларов США и более). Вместо этого, если акции удерживаются в течение 1 года с даты исполнения и 2 лет с даты предоставления (так называемое «квалифицированное распоряжение»), то прибыль, полученная сверх цены исполнения, облагается налогом как долгосрочный прирост капитала по максимальной ставке 23,8% вместо 37%. По состоянию на 2014 год опционы на акции, включая ISO, перестали быть наиболее распространенной формой долгосрочных вознаграждений в виде долей для руководителей: около половины предоставляются в виде акций, привязанных к результатам деятельности, четверть – в виде RSU, и четверть – в виде опционов на акции. Хотя ISO имеют более выгодное налогообложение, чем НСО (неквалифицированные опционы на акции), они требуют от держателя принятия на себя большего риска, связанного с удержанием акций в течение более длительного периода времени, для получения оптимального налогового режима. Однако, даже если держатель продает акции в течение года, все равно может существовать частичная отсрочка налогообложения (по сравнению с НСО), если период владения, хотя и менее года, охватывает конец налогового отчетного периода налогоплательщика. Обычный доход от интенсивных опционов на акции, в отличие от дохода от заработной платы или дохода от НСО, также не подлежит налогам на заработную плату, таким как FICA. Следует также отметить, что работодатель, как правило, не имеет права на вычет налога на прибыль корпораций (в размере, равном доходу, признанному сотрудником) при исполнении ISO своим сотрудником, если только сотрудник не выполняет требования к сроку владения и не продает акции досрочно, совершая дисквалифицирующее распоряжение. В случае НСО работодатель всегда имеет право на вычет при исполнении НСО своим сотрудником.
Incentive stock options (ISOs), are a type of employee stock option that can be granted only to employees and confer a U. S. tax benefit. ISOs are also sometimes referred to as statutory stock options by the IRS. ISOs have a strike price, which is the price a holder must pay to purchase one share of the stock. ISOs may be issued both by public companies and private companies, with ISOs being common as a form of executive compensation for public companies, and common as a form of equity compensation in private start up companies. The tax benefit is that on exercise, the individual does not pay ordinary income tax nor employment taxes on the difference between the exercise price and the strike price of the shares issued (but may owe a substantial alternative minimum tax if the shares are not sold in the same year, especially if the difference between exercise price and strike price is large, on the order of $50,000 or more). Rather, if the shares are held for 1 year from the date of exercise and 2 years from the date of grant (a "qualifying disposition"), then the profit made above the strike price is taxed entirely as a long term capital gain, at a maximum rate of 23.8% as opposed to 37%. As of 2014, stock options including ISOs are no longer the most common form of long term equity incentive rewards for executives, with about half given as performance shares, a quarter as RSUs, and a quarter as stock options. Although ISOs have more favorable tax treatment than NSOs (non qualified stock options or nonstatutory stock options), they require the holder to take on more risk by holding the stock for a longer period of time if the holder is to receive optimal tax treatment. However, even if the holder disposes of the stock within a year, it is possible that there will still be marginal tax deferral value (as compared to NQOs) if the holding period, though less than a year, straddles the ending of the taxpayer's taxable reporting period. Ordinary income from incentive stock options, unlike wage income or income from NSOs, is also not subject to payroll taxes such as FICA. Note further that an employer generally does not claim a corporate income tax deduction (which would be in an amount equal to the amount of income recognized by the employee) upon the exercise of its employee's ISO, unless the employee does not meet the holding period requirements and sells early, making a disqualifying disposition. With NQSOs, on the other hand, the employer is always eligible to claim a deduction upon its employee's exercise of the NQSO.
Расширенное окно для осуществления и конверсия в необоснованные опционы на акции
Опционы, выданные в рамках программы ISO, должны быть реализованы сотрудником в течение 3 месяцев после прекращения трудовой деятельности, иначе они аннулируются. Поскольку продажа акций на вторичном рынке может быть сложной или невозможной, это часто вынуждает сотрудников либо платить значительный альтернативный минимальный налог, либо терять заработанные акции. Для решения этой проблемы некоторые частные компании предоставляют возможность конвертировать опционы ISO в NSO, что позволяет продлить срок их реализации до 10 лет. В марте 2015 года Pinterest объявил, что позволяет сотрудникам, проработавшим в компании не менее двух лет, конвертировать свои опционы ISO в NSO и реализовать их в течение 7 лет, что послужило примером для многих других компаний.
83 ((i) выборы
Закон о снижении налогов и рабочих мест 2017 года ввел возможность выбора по пункту 83(i) для 2018 налогового года, которая позволяет сотруднику компании, соответствующей определенным критериям, отложить уплату налогов при реализации прав на акции в течение срока до 5 лет. Положение о выборе по пункту 83(i) и его требования очень похожи на положения Закона о расширении прав сотрудников посредством владения акциями, предложенного сенаторами Марком Уорнером и Дином Хеллером в 2016 году.
AMT по исполнению и как квалифицирующие, так и дисквалифицирующие распоряжения
1 января 2014 года сотрудник частной компании получает грант в 1000 акций с ценой исполнения 1 доллар США, который наделяется ежемесячно в течение 4 лет. Важно отметить, что цена исполнения для опциона ISO, предоставляемого сотруднику, должна соответствовать текущей справедливой рыночной стоимости обыкновенных акций, которая, как правило, ниже, чем преимущественная оценка акций, принадлежащих венчурным капиталистам, публикуемая в новостях. На данный момент компания может иметь в обращении 9 миллионов акций по цене 3 доллара, что оценивает компанию в целом в 27 миллионов долларов. На этом этапе компания может предложить возможность досрочного исполнения: когда сотрудник может приобрести весь грант до момента наделения акциями, выполнив выбор по пункту 83(b) и уведомив налоговую службу (IRS) в течение 30 дней, подав форму 83(b). Если сотрудник осуществляет досрочное исполнение, но не все акции наделены, цена исполнения за не наделенные акции возвращается. В данном примере сотрудник не осуществляет досрочное исполнение. 1 января 2018 года компания привлекает очередной раунд финансирования по мере роста, выпуская дополнительно 1 миллион акций по привилегированной цене 300 долларов. Компания проводит новую оценку по 409(a) и оценивает обыкновенные акции в 200 долларов за штуку. Общая оценка компании теперь составляет 3 миллиарда долларов, что делает ее «единорогом». 1 февраля 2018 года сотрудник принимает решение об исполнении, то есть покупке, наделенных акций. Сотрудник полностью наделен акциями и должен заплатить 1 доллар за акцию для приобретения этих ISO. Сотрудник платит 1000 долларов за исполнение этих акций. Текущая разница между рыночной ценой обыкновенной акции (200 долларов) и ценой исполнения (1 доллар) создает выгоду в 199 долларов на акцию, или общую выгоду в 199 000 долларов. Если эти акции не будут проданы до конца года, эта выгода в размере 199 000 долларов, вместе с обычным доходом сотрудника, будет облагаться налогом по альтернативному минимальному налогу (AMT) по максимальной ставке 28%, если она превышает обычную налоговую ставку. 1 мая 2018 года компания привлекает дополнительный капитал посредством первичного публичного размещения (IPO), где акции торгуются на Нью-Йоркской фондовой бирже по цене 400 долларов за акцию. 1 декабря 2018 года сотрудник продает 500 из 1000 акций по цене 350 долларов за акцию. Эти акции теперь считаются проданными с нарушением условий, поскольку они были проданы до истечения годового срока владения. Эта продажа приносит обычный доход в размере 175 000 долларов. 31 декабря 2018 года оставшиеся 500 исполненных, но не проданных акций создают выгоду в размере (200 - 1) * 500 = 99 500 долларов, которая может быть обложена налогом по альтернативному минимальному налогу. В 2018 году одинокий налогоплательщик с доходом 100 000 долларов без каких-либо специальных корректировок может иметь около 40 000 долларов льготных статей AMT, таких как выгода от исполнения опциона на акции, без уплаты AMT, благодаря освобождению от AMT. 1 февраля 2019 года сотрудник продает оставшиеся 500 акций по цене 300 долларов за акцию. Теперь сотруднику необходимо уплатить налог на прирост капитала с долгосрочным периодом владения в размере 500 * (300 - 1) = 149 500 долларов. Если налогоплательщик уплатил AMT в 2018 году, он может иметь право на возврат кредита AMT, полученного в 2019 налоговом году.
Требования к классификации по ISO
Кроме того, существует несколько других ограничений, которые должны быть соблюдены (работодателем или работником), чтобы опцион на акции мог квалифицироваться как ISO. Для того чтобы опцион на акции соответствовал требованиям ISO и, следовательно, имел право на льготное налогообложение в соответствии с разделом 421(a) Налогового кодекса (далее – Кодекс), он должен соответствовать требованиям раздела 422 Кодекса как на момент предоставления, так и в течение всего срока действия опциона до момента его исполнения. Эти требования включают следующее:
Опцион может быть предоставлен только сотруднику (предоставление прав директорам, не являющимся сотрудниками, или независимым подрядчикам не допускается), который должен исполнить опцион, будучи сотрудником, или не позднее чем через три (3) месяца после прекращения трудовых отношений (если владелец опциона является инвалидом, этот трехмесячный срок продлевается до одного года. В случае смерти опцион может быть исполнен законными наследниками умершего до истечения срока его действия). Опцион должен быть предоставлен на основании письменного плана, в котором указано общее количество акций, которые могут быть выпущены, и сотрудники, имеющие право на получение опционов. План должен быть одобрен акционерами в течение 12 месяцев до или после его принятия. Каждый опцион должен быть предоставлен на основании соглашения ISO, которое должно быть составлено в письменной форме и содержать перечень ограничений, связанных с исполнением ISO. Каждое соглашение об опционе должно содержать предложение о продаже акций по цене опциона и срок, в течение которого опцион будет действовать. Опцион должен быть предоставлен в течение 10 лет с момента принятия или одобрения акционерами плана, а исполнение опциона должно быть возможно только в течение 10 лет с момента его предоставления. Цена исполнения опциона должна быть равна или превышать справедливую рыночную стоимость базовых акций на момент предоставления. Сотрудник не должен владеть акциями, представляющими более 10% голосующих акций, на момент предоставления опциона, если только цена исполнения опциона не составляет не менее 110% справедливой рыночной стоимости, а срок действия опциона не истекает ранее чем через пять (5) лет с момента его предоставления. В соглашении ISO должно быть прямо указано, что ISO не может быть передано владельцем опциона иным способом, кроме как по завещанию или в соответствии с законом о наследовании, и что опцион может быть исполнен только владельцем опциона. Общая справедливая рыночная стоимость (определенная на дату предоставления) акций, приобретенных в результате исполнения ISO, которые могут быть исполнены впервые, не может превышать 100 000 долларов США в календарном году. В случае превышения этой суммы, раздел 422(d) Кодекса предусматривает, что такие опционы рассматриваются как неквалифицированные опционы на акции.