Введение

Ave Maria Mutual Funds – это американская семья паевых инвестиционных фондов, ориентированная на клиентов, заинтересованных в финансово надежных инвестициях в компании, которые не нарушают определенные религиозные принципы католической церкви. Хотя это часто описывается как социально ответственное инвестирование (SRI), в случае паевых инвестиционных фондов Ave Maria эта практика точнее называется морально ответственным инвестированием (MRI) или инвестированием, основанным на вере.

История

Первый из фондов был учрежден в 2001 году. По состоянию на 31 декабря 2021 года общие активы под управлением взаимных фондов Ave Maria превышали 3,0 миллиарда долларов США. Большая часть этих средств инвестирована в флагманский фонд компании Ave Maria Rising Dividend Fund (тикер: AVEDX), фонды Ave Maria Growth Fund (AVEGX) и Ave Maria Value Fund (AVEMX). В состав других фондов входят Ave Maria Bond Fund (AVEFX), Ave Maria World Equity Fund (AVEWX) и Ave Maria Focused Fund (AVEAX). Управление шестью взаимными фондами Ave Maria осуществляет компания Schwartz Investment Counsel, Inc., базирующаяся в Плимуте, штат Мичиган. Компания была основана в 1980 году Джорджем П. Шварцем, CFA. Также существует счет Ave Maria Money Market, который фактически является фондом денежного рынка, управляемым компанией Federated Investors, базирующейся в Питтсбурге, штат Пенсильвания. 30 марта 2007 года Католический фонд капитала был присоединен к фонду Ave Maria Rising Dividend Fund. В конце 2009 года Шварц также начал предлагать продукт Ave Maria Separately Managed Account (Ave Maria SMA).

Инвестиции

Согласно проспекту фонда и веб-сайту, компания в первую очередь отбирает инвестиции по финансовым критериям, а затем исключает компании, причастные к практике абортов или проводящие политику, которую компания считает морально (хотя и не обязательно этически) направленной против семьи. Определение «антисемейной практики» основывается на моральных оценках, вынесенных католическим консультативным советом компании и Катехизисом Католической Церкви. Фонд приводит в пример компании, распространяющие порнографию, и компании, чья политика, по мнению фонда, подрывает таинство брака. Причастность к контрацепции и абортам также исключает компанию из инвестиционного портфеля фонда, равно как и исследования эмбриональных стволовых клеток. Однако, в отличие от других этических фондов, данный фонд не отказывается от инвестиций в оборонные компании, производителей алкоголя или табака (другие распространенные области, подвергаемые проверке в рамках социально ответственного инвестирования).