Пенсионный план учителей Онтарио: крупнейший инвестор Канады

Введение

Организация пенсионного плана для работников образования провинции Онтарио

Совет пенсионного плана учителей Онтарио – независимая организация, ответственная за администрирование пенсий с гарантированными выплатами для школьных учителей канадской провинции Онтарио. Ontario Teachers' также инвестирует пенсионные средства плана и является одним из крупнейших институциональных инвесторов в мире, выступая в качестве партнера Всемирного экономического форума. План представляет собой многосторонний пенсионный план, совместно финансируемый правительством Онтарио и Федерацией учителей Онтарио. В 2021 году Ontario Teachers' достигла 11,1% годовой чистой доходности фонда и девятого подряд года полной финансовой обеспеченности.

История

Онтарио учителей была основана 1 января 1990 года. До этого момента пенсии учителей провинции Онтарио финансировались исключительно правительством Онтарио. Активы фонда инвестировались исключительно в государственные облигации. В настоящее время фонд инвестирует по всему миру в инструменты с фиксированным доходом, рынки публичного и частного капитала, недвижимость, инфраструктуру, природные ресурсы, кредиты и венчурный капитал, в том числе через Teachers' Venture Growth (TVG).

Организация

В рамках этого плана осуществляется пенсионное обеспечение примерно 330 000 учителей, директоров и руководителей школ, а также выплачиваются пенсии около 148 000 пенсионеров. В 2020 году членам было выплачено 6,74 миллиарда долларов в виде пособий. Штаб-квартира Ontario Teachers' находится в Торонто, а региональные офисы – в Лондоне, Нью-Йорке, Гонконге, Сингапуре и Мумбаи. С 1 января 2020 года Джо Тейлор занял должность президента и главного исполнительного директора, сменив Рона Мока. Председателем правления Ontario Teachers' является Стив МакГирр.

Инвестиции

Один из крупнейших институциональных инвесторов Канады, Ontario Teachers', сообщил о чистых активах в размере 249,8 миллиарда долларов США по состоянию на 30 июня 2023 года. Через свой инвестиционный отдел Private Capital, Ontario Teachers' владеет долями в компаниях, таких как Munchkin, PODS, Techem, GFL Environmental и Shearer's Foods. В 2001 году Пенсионный план учителей Онтарио и Caisse de dépôt et placement du Québec были единственными двумя инвесторами в фонд на сумму 360 миллионов долларов США, привлеченный канадской компанией Cordiant Capital. Ontario Teachers' также владела Camelot Group PLC, которая имеет эксклюзивную лицензию на проведение Национальной лотереи Великобритании до 31 января 2024 года. В 2014 году компания приобрела долю в ирландской национальной лотерее. Ontario Teachers' владеет значительным портфелем инфраструктурных активов, включая доли в аэропортах Бирмингема, Бристоля, Копенгагена и Лондона, а также в международных компаниях водо- и энергоснабжения. Вместе с PSP Investments, Ontario Teachers' владеет Cubico Sustainable Investments, ведущим поставщиком решений в области возобновляемой энергии. С 2003 по 2012 год фонд являлся основным владельцем Maple Leaf Sports & Entertainment, материнской организации Toronto Maple Leafs, Toronto Raptors, Toronto FC и Toronto Argonauts. Франшиза была продана BCE Inc. и Rogers Communications в 2012 году. В 2017 году компания приобрела Mémora Servicios Funerarias, испанского поставщика погребальных услуг, у 3i. В 2019 году Ontario Teachers', совместно с Amazon и другими инвесторами, оказала финансовую поддержку для восстановления контроля New York Yankees над своей региональной спортивной сетью YES Network, получив в результате миноритарную долю в сети. В 2022 году пенсионный фонд ориентировался на инвестиции в Индии, открыв офис в Мумбаи в сентябре. Общий объем активов составлял 178,5 миллиарда долларов США. В 2021 и 2022 годах Ontario Teachers' инвестировала 75 миллионов долларов США и 20 миллионов долларов США соответственно в FTX и FTX.US через свою платформу Teachers' Venture Growth. После краха FTX в начале ноября 2022 года Ontario Teachers' заявила о намерении списать всю сумму инвестиций в размере 95 миллионов долларов США до конца 2022 года.

One of Canada's largest institutional investors, Ontario Teachers' reported having $249.8 billion in net assets as of June 30, 2023. Through its private equity investment arm, Private Capital, Ontario Teachers' owns interests in companies such as Munchkin, PODS, Techem, GFL Environmental, and Shearer's Foods. In 2001, Ontario Teachers' Pension Plan and Caisse de dépôt et placement du Québec were the sole two investors in a US$360 million fund raised by Canadian company Cordiant Capital. Ontario Teachers' also owned Camelot Group PLC, which holds an exclusive licence to operate the UK National Lottery until January 31st 2024. It acquired a share of the Irish National Lottery in 2014. Ontario Teachers' owns a substantial portfolio of infrastructure assets, including stakes in Birmingham Airport, Bristol Airport, Copenhagen Airport, and London City Airport, as well as international water and power utilities. Alongside PSP Investments, Ontario Teachers' owns Cubico Sustainable Investments, a leading provider of renewable energy. From 2003 to 2012, the fund was the principal owner of Maple Leaf Sports & Entertainment, the parent organization of the Toronto Maple Leafs, Toronto Raptors, Toronto FC and Toronto Argonauts. The franchise was sold to BCE Inc. and Rogers Communications in 2012. In 2017, it acquired Mémora Servicios Funerarias, a Spanish funeral provider, from 3i. In 2019, Ontario Teachers', along with Amazon and others, assisted in financing to help the New York Yankees regain ownership control of their regional sports network, the YES Network, resulting in a minority ownership in the network. In 2022, the pension fund was targeting investments in India, opening an office in Mumbai in September. It had $178.5 billion in assets total. In 2021 and 2022, Ontario Teachers' invested US$75 million in FTX and US$20 million in FTX. US respectively, through its Teachers' Venture Growth platform. Following FTX's collapse in early November 2022, Ontario Teachers' stated that it will write off the entirety of its US$95 million investment by the end of 2022.

ЭСГ и ответственное инвестирование

6 июня 2018 года группа глобальных институциональных инвесторов, возглавляемая Ontario Teachers' и CDPQ, в сотрудничестве с правительством Канады, объявила о проекте, направленном на продвижение ключевых целей G7. Партнерские организации AIMCo, Allianz, Aviva, CalPERS, CDPQ, Generali, Natixis Investment Managers, OMERS, Ontario Teachers', OPTrust и PGGM взяли на себя обязательство выделить ресурсы, опыт и связи для реализации трех инициатив: повышение квалификации в области финансирования инфраструктуры и развития развивающихся и пограничных рынков; расширение возможностей для женщин в сфере финансов и инвестиций во всем мире; и ускорение внедрения единообразных и сопоставимых показателей раскрытия информации, связанных с климатом, в соответствии с рекомендациями TCFD ФСБ. 26 сентября 2018 года Ontario Teachers' присоединилась к лидерам в области финансов, здравоохранения и государственного управления в подписании "Обязательства по отказу от финансирования табачной отрасли" (неправительственной организации "Tobacco Free Portfolios"), которое обязывает пенсионный план прекратить инвестиции в табачные компании. 21 января 2021 года Ontario Teachers' объявила о своей приверженности достижению нулевого уровня выбросов парниковых газов к 2050 году, заявив, что ее стратегия будет сосредоточена на финансировании климатических решений, заменяющих ископаемое топливо и сокращающих выбросы.

Освещение в СМИ

В эпизоде "Доклад Рика Мерсера" от 12 января 2004 года комик Рик Мерсер представил короткий сюжет о Пенсионном плане учителей Онтарио, в котором он с юмором противопоставил получателей выплат плана (то есть учителей) инвестициям, сделанным планом, включая торговые центры и табачную индустрию. 2 декабря 2008 года нью-йоркский адвокат Марк Стюарт Дрейер был арестован в торонтском офисе Ontario Teachers' и обвинен в том, что выдавал себя за Майкла Пэдфилда, старшего юриста пенсионного плана, используя слова и визитные карточки. Сотрудница ресепшена в офисе Ontario Teachers' заподозрила неладное и сообщила об этом полиции Торонто. Дрейер пытался завершить продажу поддельных долговых обязательств Ontario Teachers' на сумму 44,7 миллиона долларов США, встретившись с покупателями непосредственно в офисах Ontario Teachers'. В статье The Economist за 2012 год под названием "Maple Revolutionaries", посвященной крупнейшим государственным пенсионным фондам Канады, говорится, что Ontario Teachers' стал пионером нового стиля инвестирования в 1990-х годах, управляя большей частью своего портфеля внутри компании и осуществляя больше прямых инвестиций. Тогда генеральный директор Ontario Teachers' Джим Лич назвал канадские пенсионные фонды "новым типом финансового учреждения", сравнимым с деполитизированными государственными фондами благосостояния.