Введение

Франко-бельгийское финансовое учреждение род мух Dexia N. V./S. A., или группа Dexia, – это франко-бельгийский финансовый институт, образованный в 1996 году. На пике своего развития в 2010 году в нем работало около 35 200 сотрудников, а основной акционерный капитал составлял 19,2 млрд евро. В 2008 году банк столкнулся с серьезными финансовыми трудностями и получил государственную помощь в размере 6 млрд евро, став первой крупной жертвой европейского суверенного долгового кризиса 2011 года. Это произошло из-за значительных убытков, в том числе связанных со списанием долга по греческим государственным облигациям, после чего в октябре 2011 года был начат процесс упорядоченного разрешения. В рамках этого процесса Dexia Bank Belgium был выкуплен у группы Dexia бельгийским государством и с марта 2012 года продолжает работать под новым названием Belfius. Французский банк, специализирующийся на кредитовании местных органов власти, был реструктурирован в SFIL. Оставшаяся часть группы Dexia была передана в "плохой банк", который по-прежнему называется Dexia, для поэтапной ликвидации.

Профиль

В 2010 году в рейтинге Fortune Global 500 (составляемом по общему доходу) Dexia заняла 49-е место, став самой высокоранжированной бельгийской компанией. Компания была основана в 1996 году в результате слияния Crédit Communal de Belgique (основанного в 1860 году) и Crédit Local de France (основанного в 1987 году). Группа Dexia была создана как компания с двойной листинговой структурой, но в 1999 году бельгийская структура поглотила французскую, образовав единую компанию. Головной офис компании расположен в Брюсселе, Бельгия. Франция и Бельгия только что совместно вложили еще 5,5 миллиарда евро (7 миллиардов долларов) в Dexia.

Бельгия: Gemeentekrediet van België / Crédit Communal de Belgique (Белгийский коммунальный кредит)

1860 – Основание Gemeentekrediet van België / Crédit Communal de Belgique, специально созданного для финансирования инвестиций местных органов власти. Общины были акционерами, внося не менее 5% от привлеченных средств. 1947 – Развитие сети розничных отделений, позволяющих привлекать средства от населения через сберегательные счета. С 1960 года отделениями управляли независимые агенты, что позволило расширить спектр предлагаемых услуг и продуктов и установить долгосрочные отношения с клиентами. 1990 – Начало международной экспансии банка с созданием Cregem International Bank в Великом Герцогстве Люксембург, специализирующегося на управлении крупными суммами денежных средств. 1991 – Gemeentekrediet расширяет свою международную деятельность, приобретая 25% акций Banque Internationale à Luxembourg (BIL), крупнейшего банка Люксембурга. В начале 1992 года компания увеличила свою долю в BIL до 51%.

Франция: Crédit Local de France

1987 – Основание Crédit Local de France как правопреемника CAECL (Caisse d'aide à l'équipement des collectivités locales); это было государственное административное учреждение, находящееся в управлении Caisse des dépôts. Crédit Local de France являлся специализированным финансовым институтом, отвечающим потребностям местных органов власти, которые стали важными экономическими субъектами и в той же степени, как и предприятия, использовали продукты и услуги финансовых рынков. 1990 – Crédit Local de France начинает международную экспансию с открытия американского филиала CLF New York Agency. Стремясь к аналогичному развитию в Европе, CLF в основном работал в Великобритании, Испании, Германии и Италии; впоследствии деятельность была расширена на Австрию, Скандинавию и Португалию. 1991 – Crédit Local de France провел первичное публичное размещение акций на Парижской фондовой бирже. Акционерами на тот момент были Французское государство (25,5%), Caisse des dépôts (25%) и частные инвесторы из Франции и других стран (49,5%).

Дексия: группа

1996: Слияние Gemeentekrediet / Credit Communal de Belgium и Crédit Local de France в Dexia. 1997: Dexia приобретает 40% акций итальянской компании Crediop, крупнейшего частного банка, специализирующегося на финансировании итальянских местных органов власти. 1998: Dexia увеличивает свою долю в Crediop до 60%. 1999: Первичный листинг Dexia Group на Брюссельской и Парижской фондовых биржах в ноябре по цене 6,86 евро за акцию. В Бельгии акции вошли в индекс BEL20, а во Франции – в CAC 40. Группа расширяет свою страховую деятельность во Франции, Бельгии и Германии. Dexia S.A., бельгийская сторона, вскоре стала материнской компанией французской Dexia Credit Local. 2000: Приобретение компании Financial Security Assurance (FSA) в США, крупного игрока в сфере кредитного обеспечения для муниципалитетов, что делает Dexia мировым лидером на рынке финансовых услуг для государственного сектора. Dexia также активно работает на этом рынке почти во всех европейских странах. Начало ежегодных целевых вливаний капитала, в которых могут участвовать только сотрудники Dexia. 2001: Приобретение Artesia Banking Corporation, банковской группы, осуществляющей деятельность в качестве розничного банка (BACOB), страховой компании (DVV) и компании по управлению активами (Cordius). Доля в Crediop увеличивается до 70%, и Dexia получает контроль над Otzar Hashilton Hamekomi, израильским кредитным провайдером для местных органов власти. 2002: Интеграция филиалов Artesia в Бельгии. 2006: Приобретение 99,8% турецкой фирмы DenizBank. 2006: Королевский банк Канады создал совместное предприятие в сфере институциональных инвестиций с Dexia. Это партнерство 50/50 под названием RBC Dexia Investor Services.

Потери

В феврале 2009 года банк объявил о чистых убытках в размере 3,3 млрд евро (примерно 4,2 млрд долларов США) за 2008 год. В годовом отчете Dexia за 2008 год, среди прочего, упоминаются убытки в размере 1,6 млрд евро от продажи FSA, 600 млн евро по портфелям и 800 млн евро по сделкам с контрагентами (включая Lehman Brothers, исландские банки и Washington Mutual). По данным финансового информационного агентства Bloomberg, Dexia потеряла 78 млн евро в результате финансовой пирамиды Бернарда Мэдоффа.

2011 год

Dexia и La Banque postale, банковская дочерняя компания французской почтовой службы, достигли соглашения в январе 2011 года о денежной сделке, касающейся обеспеченных облигаций на сумму 3 миллиарда евро. Для La Banque Postale это было представлено как инвестиция на рыночных условиях, а для Dexia – как дополнительный источник ликвидности. Сообщалось о разногласиях в руководстве Dexia, в частности о напряженности между бельгийскими директорами и французским генеральным директором Пьером Мариани, касающейся, с одной стороны, убыточных инвестиций, которые в основном осуществлялись во французском подразделении Dexia, и ликвидных средств, которые в основном находились в Бельгии. 15 июля Европейское банковское управление, в рамках европейских стресс-тестов, признало Dexia финансово устойчивым, сообщив, что ее коэффициент капитала первого уровня составляет 12,1% и снизится до 10,4% в 2012 году в рамках "неблагоприятного сценария". Это должно было сделать его одним из самых безопасных банков Европы. Dexia зафиксировала убыток в размере 4 миллиардов евро во втором квартале, самый большой в своей истории, после обесценивания греческого долга. 4 октября акции Dexia упали на 22% до 1,01 евро в Брюсселе, что снизило ее рыночную стоимость до 1,96 миллиарда евро. Обсуждалась возможность разделения банка с планом передачи "наследующих" активов в "плохой банк" с государственной гарантией. 10 октября было объявлено о покупке бельгийского банковского подразделения федеральным правительством Бельгии за 4 миллиарда евро. Некоторые подразделения, такие как DenizBank и розничный банк в Люксембурге, будут выставлены на продажу. Часть французских операций, вероятно, будет приобретена Caisse des dépôts et consignations и La Banque Postale. Оставшиеся проблемные активы, включая портфель облигаций на 95 миллиардов евро, останутся в "плохом банке", который получит гарантии финансирования в размере до 90 миллиардов евро, предоставляемые правительствами Бельгии (60,5%), Франции (36,5%) и Люксембурга (3%).

2012 год

27 июля Dexia подтвердила продажу своей 50-процентной доли в RBC Dexia Investor Services. Бизнес перешел под единоличную собственность Royal Bank of Canada (RBC) и был переименован в RBC Investor Services. В том же году были проданы Banque Internationale à Luxembourg (за 730 миллионов евро) и DenizBank.

2013 год

В январе 2013 года было продано агентство Dexia Municipal. Продажа была завершена 3 февраля 2014 года. В 2013 году была продана компания SFIL.

2014 год

В четверг, 22 мая 2014 года, представители ЕЦБ договорились о том, что франко-бельгийскому банку Dexia не потребуется демонстрировать способность выдержать финансовый кризис в ходе общеевропейского стресс-теста, что уменьшает вероятность необходимости в дальнейшей государственной помощи. ЕЦБ уже признал "особую ситуацию" Dexia, проведя оценку его финансового состояния в рамках плана поэтапной ликвидации, утвержденного в 2011 году. Этот план, одобренный ЕС, делает Dexia уникальным среди 128 крупных банков еврозоны, находящихся под надзором Европейского центрального банка (ЕЦБ), и 124 банков ЕС, подвергаемых стресс-тестам Европейским банковским управлением (EBA). Всеобъемлющая оценка, завершенная в октябре 2014 года перед началом действия Европейского банковского надзора, показала дефицит капитала Dexia в размере 340 миллионов евро. Однако, поскольку банк имел государственные гарантии, он не был обязан увеличивать капитал. Дочерняя компания Dexia Asset Management сменила название на Candriam после приобретения ее компанией New York Life Investments 3 февраля 2014 года.

2015 год

В 2015 году Dexia объявила о возможных убытках в связи с потенциальным дефолтом Heta Asset Resolution, «плохого банка», образованного из активов Hypo Alpe Adria Bank International. Через дочернюю компанию Dexia Kommunalbank Deutschland A. G. (DKD) Dexia имела кредит в размере 417 миллионов евро, выданный бывшему Hypo Bank. Правительство земли Каринтия предложило выкупить старшие облигации за 75% от номинала и субординированные облигации Heta за 30% от номинала. Ранее Каринтия гарантировала субординированные облигации, но впоследствии австрийское федеральное правительство, по указанию Европейского союза, не смогло предоставить дальнейшую государственную помощь. Более того, Финансовый рынок Австрии воспользовался полномочиями, предоставленными Директивой ЕС о восстановлении и урегулировании банков, что привело к списанию убытков на акционеров и держателей субординированных облигаций. Что касается дочерних компаний, то Crediop будет ликвидирована, Dexia Credito Local Mexico будет передана в траст, Dexia Kommunalkredit Bulgaria будет ликвидирована, а Dexia Nederland и Dexia Luxembourg (ранее Dexia LdG Banque) откажутся от банковских лицензий.

2018 год

Dexia продала свою долю в размере 58,9% в Dexia Israel Bank в марте 2018 года. В декабре 2018 года немецкое дочернее предприятие Dexia Kommunalbank Deutschland (DKD) было продано Helaba за 352 миллиона евро.

Акции Dexia

Dexia была членом индексов BEL20 и CAC Next 20. Dexia также является одним из компонентов индексов Euro STOXX и Euro STOXX Banks.

Год Стоимость акций в евро на 31 декабря
2001 15.80
2002 11.90
2003 13.70
2004 16.90
2005 19.50
2006 20.80
2007 17.00
2008 3.20
2009 4.50
2010 2.60
2011 0.30
2012 0.07
2013 0.04

Структура акционеров

Акционеры % 2009% 2010Институциональные и частные акционеры 26.7 28.2Caisse des dépôts et consignations 17.6 17.6Communal Holding 14.1 14.1ARCO Group 13.9 13.8Французское государство 5.7 5.7Бельгийское федеральное государство 5.7 5.7Три бельгийских региона 5.7 5.7 5.0 5.0CNP Assurances 3.0 3.0Сотрудники Dexia 2.6 1.1

Нидерланды

У Dexia были амбициозные планы в Нидерландах, и в августе 2000 года, на пике рынка, она приобрела Bank Labouchère у голландского страховщика Aegon. Кроме того, в 2001 году был куплен бизнес-банк Kempen & Co и выведен с фондового рынка примерно за 1 млрд евро. Две приобретенные компании, Labouchère и Kempen & Co, были объединены в Dexia Netherlands. Однако это слияние пришлось расторгнуть из-за дела о лизинге активов, которое угрожало репутации Kempen & Co. Это дело о лизинге активов в итоге привело к столь негативной огласке в Нидерландах, что Dexia решила сократить свою деятельность в этой стране. В 2004 году Kempen & Co была продана за около 85 млн евро, что составляло лишь малую часть первоначальной цены покупки, ее руководству, Friesland Bank, NPM Capital и другим. Dexia Bank Netherlands продолжает ликвидировать договоры лизинга активов под коммерческим названием Legio Lease, а также связанные с ними соглашения и судебные разбирательства. В марте 2008 года Dexia понесла значительные убытки после решения Верховного суда о законности договоров лизинга, в котором такие договоры признавались недействительными для супружеских пар, если оба супруга не подписали договор. В результате Dexia была вынуждена возместить эти долги с начисленными процентами. К счастью для Dexia, многие клиенты ранее согласились на менее выгодное соглашение Дюисенберга и не могли его отменить. В конечном итоге, только 3000 из сотен тысяч клиентов Legiolease смогли воспользоваться этим решением Высшего совета.

Устойчивость

Согласно исследованию Netwerk Vlaanderen в 2005 году, Dexia совместно с AXA, Fortis, ING и KBC инвестировали более 6,6 миллиарда евро в компании, причастные к нарушениям прав человека. Компании и проекты, в которые инвестируют банки, вызывают споры из-за поддержки ими диктаторских режимов, насильственных перемещений и принудительного труда. Критика направлена, в частности, на инвестиции в газопровод в Мьянме и трубопровод BTC, проходящий через Турцию, Азербайджан и Грузию. В 2005 году Dexia объявила о новой политике в отношении оружейной промышленности: компаниям, занимающимся производством противопехотных мин, будет полностью отказано в банковском обслуживании. Для инвестиционных фондов ограничений на инвестиции в оружейную промышленность не предусмотрено. Однако в 2011 году Dexia заняла 17-е место в списке "100 самых устойчивых корпораций мира", став третьей компанией из финансового сектора в этом рейтинге.

Спор о израильских поселениях

Через свою израильскую дочернюю компанию Dexia ведет деятельность в определенных израильских поселениях на оккупированных палестинских территориях. Несколько бельгийских и французских НПО провели кампании, чтобы привлечь к этому внимание, что в конечном итоге в 2011 году привело к разработке конкретных планов по продаже израильского подразделения Dexia Israel Bank.

Аксель Миллер

После вынужденного ухода в октябре 2008 года генеральный директор Аксель Миллер по контракту имел право на "золотой парашют" в размере 3,7 миллиона евро. Это вызвало протест президента Франции Николя Саркози, после чего Миллер отказался от своей премии, предоставив решение вопроса "мудрости Совета директоров". Совет директоров в конечном итоге решил выплатить ему годовой оклад (825 000 евро), проигнорировав таким образом замечания Саркози. В апреле 2009 года Министерство финансов Франции заявило, что голосовало против выплаты, однако его представители в совете директоров были в меньшинстве.

Зарплата Пьера Мариани

Преемник Акселя Миллера, близкий к Николасу Саркози, получал зарплату на 30% выше, чем у Миллера. Совет директоров единогласно одобрил 13 ноября 2008 года повышение годовой зарплаты генерального директора до 1 миллиона евро и установление максимального бонуса в размере 2,25 миллиона евро. Зарплата Миллера составляла 825 000 евро, с максимальным бонусом в 1,8 миллиона евро.

Бонусы в 2008 году

В рамках Dexia Crédit Local, французской составляющей группы Dexia, было выделено 8 миллионов евро на выплату бонусов ведущим менеджерам, преимущественно директорам. Руководство заявило, что эта сумма будет распределена между 400 и 765 сотрудниками.

"Золотой привет"

Филипп Рушетон, финансовый директор, назначенный Dexia в апреле 2009 года и ранее работавший в Société Générale, получил приветственный бонус в размере 500 000 евро.

Бонус 2010 года

В 2010 году Dexia объявила о своем плане выплатить генеральному директору бонус в размере 600 000 евро. Жану Люку Дехену было запланировано вознаграждение в размере 88 000 евро. Выделение высоких бонусов в Dexia и ее конкуренте KBC вызвало переполох в Бельгии, что привело к тому, что город Гент изъял около 30 миллионов евро в виде краткосрочных инвестиций из Dexia и KBC.

Башня Дексия

Башня Dexia, новый головной офис компании в Брюсселе, высотой 137 метров является знаковым объектом делового района Брюсселя-Север. В декабре 2006 года башня была оборудована светодиодной подсветкой. Всего было установлено 126 000 программируемых светодиодных лент. С 22 декабря 2006 года по 15 января 2007 года публика могла выбирать цвета башни через сенсорный экран. Впоследствии башня была выделена в отдельную структуру и занята Belfius (ранее Dexia Bank Belgium).

Тур Дексия

Tour Dexia в Ла-Дефанс, ранее известная как башня CBX, является парижской штаб-квартирой банка с 2007 года.