Банк Шаффхаузен: История первого немецкого банка акционерного типа

Введение

Бывший немецкий банк A. Schaaffhausen'scher Bankverein (иногда просто называемый Schaaffhausen) был банком в Кельне, первоначально основанным в 1791 году. В 1848 году он был реорганизован в акционерное общество, став первым юридически признанным банком на территории современной Германии. В 1914 году банк был приобретен берлинской Disconto Gesellschaft, а в 1929 году его бренд окончательно исчез в результате слияния Disconto Gesellschaft с Deutsche Bank.

История

В 1791 году де основал частный банк, один из первых и наиболее важных финансовых ресурсов для растущей местной экономики и ее зарождающейся индустриализации. Однако в 1848 году банк пострадал от революций 1848 года и оказался на грани банкротства. В июле, когда банк не смог выполнить свои платежные обязательства, только что назначенные прусский премьер-министр Людольф Кампхаузен и его избранный министр финансов Давид Хансманн начали консультации по спасению банка вместе с их другом Густавом Мевиссеном, который только что прибыл в Берлин. Финансовый пакет был одобрен прусским парламентом (Landtag) в июне и предотвратил финансовый крах. Ситуация ускорила дебаты о создании акционерных обществ, к которым прусские власти до этого момента относились с большой осторожностью. Таким образом, на собрании кредиторов в июле было принято решение о преобразовании банка Schaaffhausen в Aktiengesellschaft, утвержденное королем Фридрихом Вильгельмом IV. Название "Bankverein" было выбрано вместо простого "Bank", поскольку в то время в Германии последнее ассоциировалось с учреждениями, выпускающими банкноты. В октябре 1848 года Мевиссен был назначен в руководящий орган нового предприятия ("Директориум") вместе с зятем Schaaffhausen Вильгельмом Людвигом Дайхманом и бывшим сотрудником Виктором Вендельштадтом. Через несколько недель после основания Bankverein Кампхаузен и Хансманн были заменены консервативным прусским правительством во главе с Рудольфом фон Ауэрсвальдом. В результате Schaaffhausen оставался единственным акционерным банком Пруссии более двух десятилетий, до создания Deutsche Bank в радикально изменившихся условиях. Disconto Gesellschaft (основана в 1851 году) стала Kommanditgesellschaft auf Aktien, более ограничительной юридической формой, в 1856 году, и тот же вариант был сохранен при создании Berliner Handels Gesellschaft, также в 1856 году. Напротив, Bank für Handel und Industrie была основана как Aktiengesellschaft в 1853 году, но для этого ей пришлось разместиться в сравнительно более либеральном Великом герцогстве Гессен, в Дармштадте. О ее банковской философии можно судить по выдержке из годового отчета за 1852 год: «Функция крупного банковского учреждения состоит не столько в создании новых отраслей промышленности, сколько в стимулировании отечественных капиталистов, посредством рекомендаций, основанных на всесторонних исследованиях, направлять неиспользуемый капитал в такие предприятия, которые, будучи должным образом запущены в ответ на существующие потребности и предлагая гарантию экспертного управления, обещают приносить разумную прибыль». Ориентированный на промышленность, бизнес по текущим счетам был второстепенным, а депозиты принимались только с условием уведомления о снятии средств за три, шесть и двенадцать месяцев, и то по низкой процентной ставке. Тесная связь с процветающей промышленностью Рейнланд-Вестфалии с самого начала и строгое следование первоначальной цели позволили Bankverein пережить финансовый кризис 1857 года без необходимости отмены каких-либо непогашенных кредитов — важный фактор в расширении ее влияния в последующие годы. Он последовательно поддерживал промышленные предприятия в своей банковской зоне, каждое из которых становилось дополнительным источником силы для Schaaffhausen. К 1852 году Schaaffhausen смог вернуть полученную от государства помощь. В 1857 году государственная гарантия была отменена. В 1891 году в Берлине был открыт филиал, а головной офис остался единственным из крупных немецких банков, расположенным за пределами Берлина. Его управляющий директор Карл Клённе пытался убедить наблюдательный совет банка перенести головной офис в столицу, но его план был отклонен, что привело к его отставке и переходу в конкурирующий Deutsche Bank, который впоследствии переманил часть прежней клиентской базы Bankverein. На своей основной территории в Рейнской и Рурской областях Schaaffhausen теперь должен был конкурировать с другими банками, такими как de и de. Таким образом, он расширился с филиалами в западной Германии и в 1904 году приобрел Westdeutsche Bank из Бонна с собственной сетью филиалов. К 1912 году он был представлен в 11 местах в Рейнской области. В марте 1870 года Schaaffhausen участвовал в создании Deutsche Bank с долей в 3 процента, а Виктор Вендельштадт стал членом правления. Он также участвовал, вместе с другими немецкими банками, в создании предприятий, ориентированных на зарубежные рынки, таких как Deutsch Asiatische Bank в Шанхае (1889), Banca Commerciale Italiana в Милане (1894), Banque Internationale de Bruxelles (1898) и Deutsche Orientbank в Берлине (1905). Тем не менее, его зарубежная деятельность оставалась ограниченной. В стремлении к росту в 1903 году Schaaffhausen инициировал стратегическое партнерство с Dresdner Bank, предусматривающее равное распределение прибыли, которое, однако, распалось в 1908 году. В 1908 году Schaaffhausen имел представительство в советах директоров 94 других промышленных и финансовых учреждений. Капитал Bankverein в том году составил 145 000 000 марок, а прибыль — 34 157 125 марок. Общая капитальная мощность группы A. Schaaffhausen'scher Bankverein составляла (1908) 278 538 001 марку, из которых 231 000 000 марок составляли капитал, а 47 538 001 марку — резерв. В 1913 году A. Schaaffhausen'scher Bankverein был крупнейшим региональным банком Германии (т.е. акционерным банком, не имеющим штаб-квартиру в Берлине). В 1914 году, столкнувшись с недостаточным темпом роста, Schaaffhausen согласился на поглощение Disconto Gesellschaft. Условия поглощения позволили Bankverein сохранить автономную деятельность в Рейнской области, в то время как его деятельность в Берлине была прекращена. Эта договоренность продлилась до 1929 года, когда Disconto Gesellschaft слилась с Deutsche Bank, и A. Schaaffhausen'scher Bankverein был полностью поглощен новым объединенным предприятием.

In 1791, de founded a private bank, one of the first and most important financial resources for the growing local economy and its incipient industrialization. In 1848, however, the bank was negatively affected by the Revolutions of 1848 and found itself facing bankruptcy. On , as the bank became unable to honor its payment obligations, Prussian just appointed Premier Ludolf Camphausen and his chosen finance minister David Hansemann started consultations to rescue the bank, together with their friend Gustav Mevissen who had just arrived in Berlin. The financial package was approved by the Prussian parliament (Landtag) on and prevented a financial collapse. The situation accelerated a debate about the creation of joint stock companies, on which the Prussian authorities had until then been very reluctant. The transformation of the Schaaffhausen bank into an Aktiengesellschaft was thus voted by a creditors' meeting on , and ratified by King Frederick William IV on The name "Bankverein" was chosen instead as plain "Bank", because the latter was associated at the time in Germany with note issuing institutions. In October 1848, Mevissen was appointed to the new entity's management body ("Direktorium"), together with Schaaffhausen's son in law Wilhelm Ludwig Deichmann and former employee Victor Wendelstadt. A few weeks after the Bankverein's establishment Camphausen and Hansemann were replaced by a conservative Prussian government led by Rudolf von Auerswald. As a consequence, Schaaffhausen remained as Prussia's only joint stock bank for more than two decades, until the creation of Deutsche Bank in a radically different environment. The Disconto Gesellschaft (est. 1851) became a Kommanditgesellschaft auf Aktien, a more restrictive legal form, in 1856, and the same option was retained for the creation of the Berliner Handels Gesellschaft, also in 1856. Conversely, the Bank für Handel und Industrie was established as an Aktiengesellschaft in 1853, but for that it had to locate itself in the comparatively more liberal Grand Duchy of Hesse, in Darmstadt. Its banking philosophy may be inferred from an excerpt from the annual report for 1852 — “the function of a great banking institution is not so much to start new branches of industry . ., as to induce the capitalists of the country, by recommendations based on exhaustive investigations, to turn idle capital toward such enterprises, which, when properly launched in response to existing requirements, and offering the guarantee of expert management, bid fair to yield reasonable profits.” Industrial in purpose, current account business was secondary, and deposits were received only on condition of three, six and 12 months' notice being given for their withdrawal, and then only at a low rate of interest. The close identification from the first with the prosperous and flourishing Rhineland Westphalia industry, and the strict adherence to its original purpose, lent strength to the Bankverein to weather the financial crisis of 1857 without the necessity of canceling any of its outstanding credits — a strong factor in extending its influence during succeeding years. One after another it nurtured industrial enterprises within its banking zone, each becoming an added source of strength for Schaaffhausen. By 1852, Schaaffhausen was able to pay back the aid it had received from the state In 1857, the government guarantee was lifted. In 1891 a branch was opened at Berlin, the parent institution remaining the only one of the large German banks having its headquarters outside of Berlin. Its managing director Carl Klönne tried to convince the bank's supervisory board to move the head office to the capital but his plan was rejected, leading to his resignation and departure to the rival Deutsche Bank, which subsequently took over some of the Bankverein's previous customer base. On its core turf of the Rhineland and Ruhr area, Schaaffhausen now had to compete with other banks such as the de and the de. It thus expanded with branches in western Germany, and in 1904 took over the Bonn based Westdeutsche Bank with its own network of branches. By 1912 it was established in 11 locations in the Rhineland. In March 1870, Schaaffhausen participated in the creation of Deutsche Bank, with a 3 percent share, and Victor Wendelstadt became a board member there. It was also involved, together with other German banks, in the creation of foreign oriented ventures such as the Deutsch Asiatische Bank in Shanghai (1889), Banca Commerciale Italiana in Milan (1894), Banque Internationale de Bruxelles (1898), and Deutsche Orientbank in Berlin (1905). Even so, its overseas activity remained limited. In its pursuit of growth, in 1903 Schaaffhausen initiated a strategic partnership with Dresdner Bank that entailed an equal sharing of profits, which however fell apart in 1908. In 1908, Schaaffhausen maintained representation on the boards of 94 other industrial and financial institutions. The capital of the Bankverein that year was 145,000,000 marks, and it made a profit of 34,157,125 marks. The total capital power of the A. Schaaffhausen'scher Bankverein group was (1908) 278,538,001 marks, of which 231,000,000 marks constituted the capital, and 47,538,001 marks the surplus. In 1913 the A. Schaaffhausen'scher Bankverein was the largest German regional bank (i. e. joint stock bank not headquartered in Berlin). In 1914, faced with a failure to grow fast enough on a stand alone basis, Schaaffhausen agreed to be taken over by the Disconto Gesellschaft. The terms of the acquisition allowed the Bankverein to retain autonomous operations in the Rhineland, while its activity in Berlin was discontinued. That arrangement lasted until 1929, when the Disconto Gesellschaft merged with the Deutsche Bank, and A. Schaaffhausen'scher Bankverein was fully absorbed in the new combined entity.