Введение
Американская компания по выпуску кредитных карт NextCard, Inc. была одной из первых компаний в США, предложивших выпуск кредитных карт онлайн и первой предоставившей мгновенное онлайн-одобрение. Штаб-квартира компании располагалась в Сан-Франциско, штат Калифорния, а также имелись офисы в Ливерморе, штат Калифорния, и на 44-й улице и Ван Бюрен в Финиксе, штат Аризона. Банк-эмитент, известный как NextBank, находился в полной собственности NextCard, Inc.
NextCard, Inc. was a United States company that was one of the first issuers of credit cards online, and the first to offer instant online approval. Its headquarters were located in San Francisco, California and maintained offices in Livermore, California and at 44th St. and Van Buren in Phoenix, Arizona. The issuing bank was known as NextBank and was fully owned by NextCard, Inc.
NextCard, Inc. was started during the Internet boom of the late 1990s. Jeremy and Molly Lent, a married couple, founded the company in 1996 as Internet Access Financial Corporation, later changing the name to NextCard in 1997. During the early 1990s, Jeremy Lent had served as CFO for Providian Financial Corporation which had relied heavily on direct mail marketing methods "to identify and recruit customers who made extensive use of credit cards". Convinced that he could adapt this marketing strategy for the Internet, Lent left Providian to form NextCard.
NextCard, Inc. была основана во время интернет-бума конца 1990-х годов. Компания была основана в 1996 году супругами Джереми и Молли Лент как Internet Access Financial Corporation, а в 1997 году название было изменено на NextCard. В начале 1990-х годов Джереми Лент занимал должность финансового директора в Providian Financial Corporation, которая активно использовала методы прямого почтового маркетинга "для выявления и привлечения клиентов, активно использующих кредитные карты". Убедившись, что он может адаптировать эту маркетинговую стратегию для Интернета, Лент покинул Providian и основал NextCard.
NextCard, Inc. was a United States company that was one of the first issuers of credit cards online, and the first to offer instant online approval. Its headquarters were located in San Francisco, California and maintained offices in Livermore, California and at 44th St. and Van Buren in Phoenix, Arizona. The issuing bank was known as NextBank and was fully owned by NextCard, Inc.
NextCard, Inc. was started during the Internet boom of the late 1990s. Jeremy and Molly Lent, a married couple, founded the company in 1996 as Internet Access Financial Corporation, later changing the name to NextCard in 1997. During the early 1990s, Jeremy Lent had served as CFO for Providian Financial Corporation which had relied heavily on direct mail marketing methods "to identify and recruit customers who made extensive use of credit cards". Convinced that he could adapt this marketing strategy for the Internet, Lent left Providian to form NextCard.
Падение
Чтобы занизить свои кредитные убытки, NextCard отказалась "формировать достаточные резервы в каждый период для ожидаемых безнадежных долгов". Управляющий валютой (OCC) проверил бухгалтерские записи компании, а также ее операционную политику и процедуры и обязал NextCard "значительно увеличить резерв по безнадежным долгам". В ответ NextCard заявила, что ее высокие безнадежные долги были вызваны мошенническими схемами, совершенными хакерами и подобными им. 31 октября 2001 года было объявлено, что NextCard недостаточно капитализирована, и в связи с этим было начато расследование Федеральной корпорацией по страхованию депозитов (FDIC) и Управлением управляющего валютой. Причина, как было сообщено сотрудникам, заключалась в том, что компания классифицировала как "убытки от мошенничества" то, что следовало классифицировать как "кредитные убытки", то есть компания пыталась отнести к мошенничеству часть средств, потерянных из-за выдачи карт людям с крайне плохой кредитной историей. Visa от NextCard, выпущенная совместно с Amazon.com, впоследствии была выпущена Chase после прекращения деятельности NextCard. Инвесторы NextCard вскоре подали коллективный иск, в котором выдвигали обвинения в инсайдерской торговле и сокрытии финансового положения компании. К этому добавилось то, что внешние аудиторы NextCard, Ernst & Young, отредактировали рабочие документы предыдущих аудитов и электронные метки времени, чтобы избежать ответственности за выдачу NextCard безусловного аудиторского заключения в предыдущем году. Один из аудиторов, Оливер Фланаган, сохранил компьютерный диск с доказательствами редактирования и передал его федеральным властям. Ведущий аудитор NextCard от Ernst & Young, Томас Траугер, был приговорен к одному году тюремного заключения и двум годам "условного освобождения под надзором". Цена акций NextCard упала с максимума в 53,12 доллара до 0,14 доллара за акцию, и в феврале 2002 года компания была взята под контроль FDIC. Банк пытался найти покупателя и некоторое время вел переговоры с CompuCredit, но в итоге покупатель не был найден. В начале июля 2002 года большинство счетов кредитных карт NextCard были закрыты. Небольшой портфель кредитных карт, выданных заемщикам с низким кредитным рейтингом, был продан Merrick Bank of Utah, который затем повысил годовые процентные ставки (APR) и комиссии. В 2003 году NextCard была ликвидирована с обязательствами в размере почти 470 миллионов долларов и активами, которые можно было реализовать, примерно на 20 миллионов долларов. Против пяти бывших руководителей NextCard были выдвинуты обвинения в мошенничестве и инсайдерской торговле. В 2005 году Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) сняла обвинения в мошенничестве с Джереми Лента, а к 2006 году нормативные и акционерные иски против бывших руководителей NextCard были урегулированы.