Введение

Life Partners, Inc. – компания, предоставляющая услуги по выкупу страховых полисов жизни, со штаб-квартирой в Уэйко, штат Техас. Материнская компания LPI, Life Partners Holdings, Inc., исключенная из листинга NASDAQ, в настоящее время торгуется на OTCPK под тикером LPHI. Это произошло после того, как компания инициировала процедуру банкротства по главе 11, вызванную общим объемом штрафов в размере 46,9 млн долларов, наложенных на компанию и двух ее руководителей.

Обзор

Life Partners Inc. является старейшим в мире поставщиком услуг по расчету страховых полисов и одной из наиболее активных компаний в мире, работающих на вторичном рынке страхования жизни. Life Partners Inc. является создателем новейшего класса активов – расчеты страховых полисов, который за последнее десятилетие вырос до индустрии объемом 80 миллиардов долларов. Продавая полис, держатель полиса получает немедленную денежную выплату, которую он может использовать по своему усмотрению. Компания подала заявление о защите от банкротства по главе 11 19 января 2015 года. С момента основания в 1991 году Life Partners Inc. завершила более 150 000 сделок и обеспечила общий объем бизнеса в размере более 3,2 миллиарда долларов США в номинальной стоимости полисов для своей глобальной клиентской базы, состоящей из более чем 29 000 состоятельных частных лиц и институциональных инвесторов, в связи с приобретением более 6 500 полисов. Life Partners Inc. использует Advance Trust & Life Escrow Services, LTA для проведения сделок по расчету страховых полисов. ATLES находится под надзором и регулируется Департаментом банковского надзора штата Техас и отвечает за хранение и распределение средств клиентов LPI.

Клиенты пожилых людей

В результате заключения соглашений о купле-продаже страхования жизни, вторичный рынок страхования жизни предоставляет владельцам полисов больше возможностей, когда они больше не желают или не нуждаются в своем действующем полисе страхования жизни. Многие пожилые люди, выплачивающие страховые взносы, больше не могут себе этого позволить. Взносы значительно выросли, а потребность в полисе снизилась. Более 85% просто позволят полисам прекратить действие. Скорее всего, они не знают, что могут продать эти полисы на вторичном рынке за сумму в четыре-десять раз превышающую их денежную стоимость. Если пожилые люди направят средства, полученные от продажи полиса страхования жизни, на благотворительность, они могут получить значительные налоговые преимущества.

Судебные действия SEC

В январе 2012 года SEC подала гражданский иск против Life Partners Holdings и трех ее высших руководителей по обвинению в мошенническом раскрытии информации и схеме фальсификации бухгалтерской отчетности, связанной с операциями по жизненным полисам. SEC утверждала, что председатель и генеральный директор Life Partners, президент и главный юрисконсульт, а также финансовый директор ввели акционеров в заблуждение, не раскрыв существенный риск для бизнеса Life Partners: компания систематически и значительно занижала оценки ожидаемой продолжительности жизни, используемые для ценообразования сделок. В 2011 году был подан коллективный иск о мошенничестве с ценными бумагами от имени действующих и бывших акционеров Life Partners Holdings, Inc. В иске утверждалось, что LPHI нарушила федеральные законы США о ценных бумагах, вводя инвесторов в заблуждение путем публикации ложных финансовых отчетов и заявлений. Предположительно вводящие в заблуждение заявления привели к росту стоимости акций LPHI, а затем к резкому падению после раскрытия этих заявлений, что повлекло за собой финансовые потери для инвесторов LPHI. 22 ноября 2012 года суд заслушал устные аргументы сторон по ходатайству подсудимых об отклонении иска. Суд еще не вынес решения по этому ходатайству. Дата судебного заседания не назначена. На перспективы дела может существенно повлиять решение Верховного суда США по делу Haliburton v. Erica P. John Fund, которое ожидается этим летом.

Декабрь 2013: Истцы отклонили иск против Life Partners, которому было отказано в классовой сертификации

Life Partners Holdings, Inc. объявила 4 декабря 2013 года, что истцы добровольно отозвали иск, поданный против компании, а также ее операционной дочерней компании Life Partners, Inc. и двух корпоративных должностных лиц. Отказ от иска последовал за тем, как Окружной суд США по Северному округу Техаса отклонил ходатайство о коллективном иске. Life Partners, Inc. является поставщиком услуг по расчету по жизненным полисам и предоставляет услуги покупателя для сделок по расчету по жизненным полисам. Расчет по жизненному полису – это альтернативный вид инвестиций, включающий покупку существующего полиса страхования жизни со скидкой от его номинальной стоимости. Хотя истцы могли обжаловать отказ в коллективном иске или продолжать дело в качестве отдельных лиц, они предпочли добровольно отозвать иск против ответчиков Life Partners. Ключевым обвинением было то, что медицинский консультант Life Partners использовал неразумный метод оценки продолжительности жизни. Однако это утверждение было подвергнуто критике судом в его 34-страничном решении об отказе в сертификации коллективного иска:

Доказательства только результатов не учитывают эти факторы. И анализ смертей застрахованных лиц в совокупности не может установить, что LPI неразумно использовала доктора Кэссиди в то время и тем способом, которым это делалось. Суд крайне скептически относится к тому, что анализ только результатов может привести разумного присяжного к выводу о том, что методы доктора Кэссиди были ошибочными. Генеральный директор Life Partners Брайан Пардо прокомментировал: «Это еще один пример судебного разбирательства, инициированного адвокатами, которое наносит ущерб всей экономике, не говоря уже о компаниях, являющихся его объектами. Мы очень рады, что истцы решили отказаться от этого дела, и надеемся, что другие подобные дела завершатся тем же образом». Дело имеет название Шон Тернбоу и другие против Life Partners, Inc. и другие, дело № 3:11 CV 1030 M, Окружной суд США по Северному округу Техаса, отделение Далласа.

Март 2014: Life Partners оправданы от всех претензий на мошенничество

Life Partners Holdings, Inc. объявила в марте 2014 года, что федеральный суд в Остине вынес решение о том, что Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) не представила доказательств ни одного из своих обвинений в мошенничестве против Life Partners и ее генерального директора Брайана Пардо, а также главного юрисконсульта Скотта Педена. Это решение последовало за вердиктом присяжных в феврале, согласно которому ни Life Partners, ни г-н Пардо, ни г-н Педен не совершали мошенничества с ценными бумагами в соответствии с правилом 10b-5, и что г-н Пардо и г-н Педен не занимались инсайдерской торговлей. Ранее присяжные удовлетворили иск SEC о мошенничестве в соответствии с разделом 17(a), касающийся политики признания выручки компании. Этот иск, который прокурор SEC назвал "ключевым" в деле, был оспорен Life Partners на основании отсутствия каких-либо доказательств в его поддержку. Окружной суд США по западному округу Техаса, отделение в Остине, согласился с Life Partners, что не было представлено доказательств в поддержку претензий о признании выручки за указанный период, и постановил вынести решение в пользу Life Partners, г-на Пардо и г-на Педена по этому вопросу. В результате этого решения компания, г-н Пардо и г-н Педен были полностью оправданы во всех обвинениях в мошенничестве, выдвинутых SEC. Суд оставил в силе вердикт присяжных против Life Partners, касающийся бухгалтерского учета, отчетности и сертификации финансовой отчетности компании генеральным директором, ни одно из которых не связано с мошенничеством или намеренным или безрассудным введением акционеров в заблуждение. Дело: SEC против Life Partners Holdings, Inc. и др., Гражданское дело № 1:12-CV-33-JRN в Окружном суде США по западному округу Техаса, отделение в Остине.

Апрель 2014: Life Partners подает в суд на дочернюю компанию Charles Schwab за подделку

15 апреля 2014 года Life Partners Holdings, Inc. подала иск против optionsXpress, Inc., дочерней компании The Charles Schwab Corporation, финансового директора компании и одного из крупнейших клиентов компании за выпуск и продажу фальшивых акций Life Partners Holdings. Иск, поданный в Иллинойсе калифорнийским адвокатом Гэри Агирре, специализирующимся на манипулировании рынком, просит суд вынести постановление, запрещающее дочерней компании Schwab создавать и продавать акции Life Partners Holdings, не санкционированные компанией. В иске также запрашивается защита от мошенничества с ценными бумагами, недобросовестной деловой практики и гражданского сговора, возникших в результате незаконного выпуска фальшивых акций. В соответствии с законодательством штатов Иллинойс, Техас и всех остальных штатов, компания обладает исключительным правом на выпуск и продажу собственных акций. Создание и продажа фальшивых или "призрачных" акций брокерами и их клиентами нарушают эти законы. Иск основан на результатах административного разбирательства Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC) в отношении optionsXpress и других ответчиков, в ходе которого было установлено, что optionsXpress, ее финансовый директор и один из ее крупнейших клиентов совершили мошенничество с ценными бумагами, участвуя в продаже фальшивых "призрачных" акций на сотни миллионов долларов, выдаваемых за подлинные акции 25 публичных компаний, включая почти 5,5 миллионов долларов фальшивых "призрачных" акций Life Partners Holdings, Inc. Компания продолжает расследование в отношении других лиц и организаций, которые могли быть причастны к подделке акций Life Partners Holdings, Inc.

Декабрь 2014: LPHI проиграла судебный процесс с SEC. LPHI, Pardo и Peden обязаны выплатить в общей сложности $46,9 млн штрафов

Федеральный судья обязал Life Partners Holdings Inc. и двух топ-менеджеров выплатить 46,9 млн долларов за введение инвесторов в заблуждение относительно ключевых аспектов своей деятельности. Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) подала в суд на Life Partners в 2012 году, стремясь доказать, что компания намеренно вводила инвесторов в заблуждение почти в течение четырех лет относительно основных аспектов своего бизнеса в сфере "жизненных расчетов", а два ее топ-менеджера занимались инсайдерской торговлей. Судья окружного суда США Джеймс Ноулин во вторник обязал Life Partners выплатить 15 миллионов долларов в качестве незаконно полученной прибыли и 23,7 миллиона долларов в виде гражданско-правовых штрафов. Главному исполнительному директору Брайану Пардо было назначено выплатить гражданско-правовой штраф в размере 6,2 миллиона долларов, а генеральному юрисконсульту и секретарю LPHI Р. Скоту Педену – 2 миллиона долларов. Судья Ноулин отменил вердикт присяжных, вынесенный в марте, о признании Life Partners и ее руководителей виновными по одному пункту обвинения в мошенничестве. "При вынесении решения о столь значительной денежной компенсации суд признал вопиющий характер их проступка, отметив, что подсудимые допустили "серьезные нарушения" законодательства о ценных бумагах и лишили инвесторов информации, необходимой для принятия взвешенного решения об инвестировании в Life Partners", – заявил Эндрю Серсней, директор SEC по правоприменению.