Адамс Фандс: История и Современность Инвестиционной Компании

Введение

Adams Funds, ранее Adams Express Company, является инвестиционной компанией, состоящей из Adams Diversified Equity Fund, Inc., публично торгуемого диверсифицированного фонда акций, и Adams Natural Resources Fund Inc., ранее Petroleum & Resources Corp., публично торгуемого закрытого паевого инвестиционного фонда, ориентированного на акции компаний энергетического и сырьевого секторов. История Adams Funds восходит к компании Adams Express, грузовой транспортной компании XIX века, которая входила в систему Pony Express. Она стала инвестиционной компанией в 1929 году, незадолго до обвала фондового рынка в октябре 1929 года. Adams пережила Великую депрессию и сегодня является одним из старейших закрытых паевых инвестиционных фондов, которому 91 год. Компания использует дисциплинированный инвестиционный процесс, основанный на трех ключевых принципах: выявление высококачественных компаний с помощью собственной исследовательской методики; проведение тщательного анализа для оценки фундаментальных показателей компании; и реализация стратегии управления портфелем, направленной на долгосрочное увеличение капитала. Оба фонда принимают инвестиционные решения, уделяя внимание защите капитала инвесторов и получению дивидендов и прироста капитала, которые могут использоваться в качестве источника дохода или реинвестироваться для увеличения активов инвесторов. Оба фонда последовательно выплачивают дивиденды более 80 лет и обязуются выплачивать ежегодные дивиденды в размере не менее 6%. Adams Express была основана в 1854 году и является одной из старейших компаний, котирующихся на Нью-Йоркской фондовой бирже (NYSE: ADX). Это одна из всего пяти компаний, которые продолжают функционировать в форме закрытого паевого инвестиционного фонда с 1929 года. Компания непрерывно выплачивает дивиденды с 1935 года. Здание Adams Express, бывшая нью-йоркская штаб-квартира Adams Express, строилось начиная с 1912 года. В 1976 году Adams перенесла свою штаб-квартиру в Балтимор, где она находится и сегодня. Adams Funds располагается в Балтиморе, штат Мэриленд, с офисом в Бостоне, штат Массачусетс. Марк Э. Стоекл является генеральным директором и старшим управляющим портфелем Adams Funds с момента присоединения к компании в 2013 году.

История

В 1839 году Алвин Адамс, торговец продуктами, разоренный паникой 1837 года, начал перевозить письма, небольшие посылки и ценные вещи для клиентов между Бостоном и Ворчестером (штат Массачусетс). Первоначально у него был партнер по имени Берк, который вскоре отошел от дел, и под названием Adams & Company Адамс быстро расширил свою деятельность на Нью-Йорк, Филадельфию и другие города восточного побережья. К 1847 году его сеть проникла глубоко на юг, а к 1850 году он осуществлял доставку по железной дороге и дилижансам в Сент-Луис. Adams Express использовалась аболиционистскими группами в 1840-х годах для доставки антирабовладельческих газет от издательств севера в южные штаты; в 1849 году раб из Ричмонда (штат Вирджиния) по имени Генри "Бокс" Браун отправил себя на север, в Филадельфию, к свободе, используя услуги Adams Express. В 1855 году компания была реорганизована в Adams Express Company. Дочерняя компания Adams & Company of California была создана в 1850 году и предлагала экспресс-доставку по всему Тихоокеанскому побережью. Возглавлял предприятие Исайя С. Вудс. Не находясь под непосредственным управлением Адамса, Вудс плохо справлялся со своими обязанностями, и 23 февраля 1855 года компания обанкротилась. К началу Гражданской войны в 1861 году Адамс осуществлял деятельность по всему югу Америки, работая под названием Southern Express и под руководством Генри Б. Планта. Компания выполняла функции расчетного центра как для северян, так и для южан. Головная компания занимала прочные позиции от Новой Англии и среднего Атлантического побережья до отдаленных западных равнин. В 1910 году она являлась вторым по величине акционером Pennsylvania Railroad и третьим по величине акционером New York, New Haven & Hartford Railroad, а также владела крупными пакетами акций American Express, Norfolk & Western Railroad и других компаний. Привлечение Аллана Пинкертона к решению проблем с ограблениями в период, предшествовавший войне, сыграло важную роль в создании известного Национального детективного агентства Пинкертона. Вместе с другими компаниями, занимающимися экспресс-доставкой, судоходные интересы Адамса были насильственно объединены президентом Вудро Вильсоном в American Railway Express Company, которая впоследствии стала Railway Express Agency. С 1929 года Adams Express работает как закрытый паевой инвестиционный фонд, расположенный в Балтиморе (штат Мэриленд). По состоянию на 2015 год компания выплачивала дивиденды каждый год в течение 80 лет (с 1935 года). С 31 марта 2015 года компания сменила свое название на Adams Diversified Equity Fund, признавая, что ее деятельность в сфере экспресс-доставки давно прекращена; она продолжает функционировать как закрытый паевой инвестиционный фонд, торгуемый на Нью-Йоркской фондовой бирже под прежним тикером.

In 1839, Alvin Adams, a produce merchant ruined by the Panic of 1837, began carrying letters, small packages and valuables for patrons between Boston and Worcester, Massachusetts. He had at first a partner named Burke, who soon withdrew, and as Adams & Company, Adams rapidly extended his territory to New York City, Philadelphia and other eastern cities. By 1847, he had penetrated deeply into the South, and by 1850 he was shipping by rail and stagecoach to St. Louis. Adams Express was used by abolitionist groups in the 1840s to deliver anti slavery newspapers from northern publishers to southern states; in 1849, a Richmond, Virginia slave named Henry "Box" Brown shipped himself north to Philadelphia and freedom via Adams Express. In 1855, the company was reorganized as the Adams Express Company. A subsidiary, Adams & Company of California, had been organized in 1850 and offer express service throughout the Pacific Coast. The enterprise was led by Isaiah C. Woods. Not being under Adams' personal management, Woods badly handled it, and it failed on February 23, 1855. By the time the Civil War started in 1861, Adams had operations throughout the American South, operating as Southern Express, led by Henry B. Plant. The company served as paymaster for both the Union and Confederate sides. The parent company held a strong position from New England and the mid Atlantic coast to the far Western plains. In 1910, it was the second largest stockholder in the Pennsylvania Railroad and the third largest in the New York, New Haven & Hartford Railroad, besides owning large blocks of American Express, Norfolk & Western Railroad and other shares. The company's antebellum employment of Allan Pinkerton to solve its robbery problems was a large factor in building up the noted Pinkerton National Detective Agency. Along with the other express shipping companies, Adams' shipping interests were forcibly merged by President Woodrow Wilson into the American Railway Express Company, which later became the Railway Express Agency. Since 1929, Adams Express has operated as a closed end fund, , located in Baltimore, Maryland. as of 2015, it had paid a dividend every year for 80 years (since 1935). Effective March 31, 2015, the company changed its name to Adams Diversified Equity Fund in recognition of the fact that its express activities had long ended; it continues to operate as a closed end fund traded on the New York Stock Exchange under its previous symbol.