Частные пенсионные планы: виды и особенности

Введение

Тип пенсионного плана

Частная пенсия – это план, в который люди самостоятельно отчисляют средства из своего дохода, которые затем выплачиваются им в виде пенсии после выхода на пенсию. Это альтернатива государственной пенсии. Как правило, люди инвестируют средства в сберегательные программы или паевые инвестиционные фонды, управляемые страховыми компаниями. Часто частные пенсии также организуются работодателем и называются корпоративными пенсиями. Взносы в частные пенсионные схемы обычно подлежат налоговому вычету.

История

Первые свидетельства о пенсионных выплатах относятся к Римской империи I века до н.э., однако истоки частных пенсий уходят в XIX век. Первый частный пенсионный план в США был создан в 1875 году компанией American Express Co. Но рост числа людей, охваченных частными пенсионными планами, был относительно медленным. В 1950 году лишь 25 процентов работников в несельскохозяйственном секторе участвовали в какой-либо частной пенсионной системе.

Ситуация в XXI веке

В начале 2000-х годов правительства развитых стран сократили финансирование пенсионного обеспечения. Как следствие, более популярными стали схемы пенсионного обеспечения, предлагаемые работодателями, и индивидуальные пенсионные продукты. Большинство этих видов частных пенсий инвестируют средства на финансовых рынках, что сопряжено с определенными рисками и неопределенностью. Например, это может быть временной разрыв между заключением договора и началом пенсионных выплат в будущем, или очень низкая доходность, если управляющий пенсионными средствами решил инвестировать в низкорисковые сберегательные продукты. Обычно внедряется трехзвенная пенсионная система. Первый уровень – государственное пенсионное обеспечение, второй – накопительные пенсии, а третий – добровольное индивидуальное (частное) пенсионное обеспечение.

В США

Одной из наиболее часто используемых частных пенсионных систем является план с определенным вкладом. У каждого участника есть свой индивидуальный счет. Взносы на этот счет вносит работодатель участника как часть его заработной платы. Каждый участник выбирает паевые инвестиционные фонды, акции или другие ценные бумаги для инвестирования этой суммы денег. Доходность этих инвестиций постоянно прибавляется или вычитается из индивидуального счета. Деньги из этого плана нельзя снимать без штрафных санкций до достижения участником пенсионного возраста. Другой вариант, доступный в США, – план с определенными выплатами. Этот план предусматривает выплату определенной суммы денег при выходе на пенсию, независимо от возраста участника. Ежемесячный размер выплаты зависит от стажа работы, заработной платы на момент выхода на пенсию и нормы накопления. План с определенными выплатами может быть финансируемым или нефинансируемым. В финансируемом плане создается специальный фонд для инвестирования взносов работодателей и участников. Доходность инвестиций подвержена изменениям, поэтому гарантий определенного уровня будущего дохода нет. В нефинансируемом плане нет фондов для выплаты пособий. Выплачиваемые пособия обеспечиваются за счет взносов в план или других активов. Второй способ частного пенсионного накопления – использование персональной пенсии (также называемой «частной пенсией»). Этот вид пенсии оформляется непосредственно застрахованным лицом. Существуют два типа персональных пенсий: пенсионные планы для заинтересованных сторон, которые должны соответствовать определенным государственным требованиям, и планы самостоятельного инвестирования, в которых участники самостоятельно принимают решения об инвестировании в свой пенсионный фонд. Закон о пенсиях 2012 года, с поправками 2014 года, обязывает всех работодателей автоматически включать своих работников в корпоративную пенсионную схему с возможностью отказаться от участия и повторно зарегистрироваться. Оба типа частных пенсий имеют схожие характеристики. Размер суммы, которую участники получают на пенсии, зависит от суммы внесенных ими средств, срока действия частной пенсии, состояния их здоровья и эффективности инвестиций пенсионного фонда. Кроме того, участникам частных пенсионных программ предоставляются налоговые льготы.

One of the most used private pensions is defined contribution plan. Each participant has his or her own individual account. Contributions are made to this account by an employer of a participant as a part of his or her wage. Each participant chooses some mutual funds, stocks, or other securities to invest this amount of money. The return of this investment is continuously credited or deducted from an individual's account. Money in this plan cannot be withdrawn without penalty until the participant's retirement age. Another possibility in the USA is Defined Benefit Plan. This plan pays some amount of money at the time of retirement regardless of the age of a participant. A monthly benefit depends on the number of years worked, salary at the time of retirement, and accrual rate. A defined Benefit Plan can be funded or unfunded. In a funded plan, the special fund for investing contributions of employers and participants is created. The return of investment is changeable, so there are not any guarantees of some level of future income. In an unfunded plan, there are no funds for paying benefits. The benefits to be paid are met by contributions to the plan or by some assets. The second possibility of private retirement savings is the use of a personal pension (also called "Private Pensions"). This type of pension is arranged by the insured themselves. There are two types of personal pensions – the stakeholder pension where is required to meet some government limits and self invested personal pensions where participants make decisions themselves about investment in their pension fund. The Pensions Act 2012, and amended in 2014, requires all employers to automatically enroll their workers into a Workplace Pension Scheme with the option to opt out and re enroll. Both types of private pensions share similar features. The amount of money the participants get in retirement depends on how much they have paid in, how long they have had the private pension, their health condition, and how well the pension fund's investments have done. Moreover, tax relief is provided to private pension participants.

В Германии

В Германии существует три типа частных пенсионных планов, признанных правительством Германии: Riester Rente, Rürup Rente и Private Altersvorsorge. Все они соответствуют стратегии правительства Германии по снижению нагрузки на государственные пенсии. Эти планы предлагаются страховыми компаниями и подлежат утверждению Федеральным пенсионным ведомством Германии. Только утвержденные пенсионные планы имеют право на льготное налогообложение. Пенсионные планы Германии представляют собой гибридные планы с гарантированным минимальным уровнем выплат и доходностью, зависящей от результатов инвестиций. Эти планы предоставляют гибкость в инвестиционной стратегии, при условии соответствия требованиям правительства для получения налоговых льгот. Все планы освобождены от налога на прирост капитала и налога на дивиденды в период накопления. Riester Rente предназначен для людей с низкими доходами и семей, уплачивающих немецкий подоходный и зарплатный налог, работников, вносящих взносы в государственное пенсионное страхование, государственных служащих и других категорий граждан. Для получения государственных субсидий необходимо ежегодно вносить не менее 60 евро. Для получения максимальной государственной поддержки участник должен вносить не менее 4% своего годового дохода. Максимальная сумма, которую можно сэкономить в год, составляет 2100 евро. Размер государственных субсидий варьируется от 154 до 300 евро в зависимости от выполнения определенных условий. Этот план регулируется правительством Германии. Для получения доступа к накопленным средствам участнику должно быть не менее 60 лет. Все внесенные в пенсионную систему средства гарантированно сохраняются. Помимо этого, существуют два добровольных пенсионных плана: План накоплений на пенсию – PERCO (Plan d’épargne retraite) и Индивидуальный пенсионный план – PERP (Plan d’épargne retraite populaire). В рамках PERCO работодатели обязаны предлагать сотрудникам несколько инвестиционных фондов с различными портфелями. Сотрудники могут сэкономить не более четверти своей годовой валовой заработной платы. Работодатели обязаны вносить взносы, однако минимальный размер взноса не установлен. Максимальная сумма, накопленная за год, составляет 5149 евро, включая взносы работодателя и работника. Использование средств до выхода на пенсию не допускается. Взносы, уплаченные работниками, подлежат налогообложению, но доходность инвестиций и пенсионные выплаты – нет. PERP представляет собой форму индивидуальных пенсионных взносов, обеспечивающую дополнительный доход в период выхода на пенсию. Условия частоты и размера взносов зависят от выбранного плана пенсионного страхования. Страховщик обязан гарантировать постепенное увеличение минимального уровня выплат. Выплаты обычно производятся в виде аннуитетов, но возможна и единовременная выплата. Участие в PERP также дает налоговые преимущества, поскольку сумма внесенных средств может быть вычтена из налогооблагаемой базы в размере до 10% от дохода за последний год.

In Germany, there are three types of private pension plans that are recognized by the German government – Riester Rente, Rürup Rente and the Private Altersvorsorge. They all follow the strategy of the German government to reduce state guaranteed pensions. These plans are offered by insurance firms and are subject to approval by the German Pension Authority. Only approved pension plans qualify for the beneficial tax treatment. Germany's pension plans are hybrid defined benefit plans with a minimum guaranteed outcome and a market based outcome that depends on the performance of the underlying investments. These plans are flexible in investment strategy as long as they meet the expectations set by the government to receive beneficial tax treatment. All plans have tax exemption from capital gains tax and dividend income tax during the accumulation phase of the plan. Riester Rente is designated for low income earners and families who pay German income and wage taxes, employees who contribute to Public Retirement Insurance, civil servants, and more. It is necessary to contribute at least 60 euros per year to get government subsidies. In order to gain maximal government support, the participant is required to paid at least 4% of his/her annual income. It is possible to save at most 2,100 euros per year. The amount of government subsidies is between 154 euros and 300 euros depending on fulfilling some conditions. This plan is regulated by the German Government. The participant has to be at least 60 years old to draw money back. All money you contribute to the pension system is guaranteed. Next, there are two voluntary pensions schemes – Funded occupational pension plan – PERCO (Plan d’épargne retraite) and Individual retirement savings plan PERP (Plan d’épargne retraite populaire). In PERCO, employers have to offer several investment funds to employees with different portfolios. Employees can save at most one quarter of their gross annual salary. For employers, it is compulsory to contribute, but the minimum amount is not established. The maximum amount saved in a year horizon is 5,149 euros in total of employer's and employee's contributions. It is not possible use the money before retirement. Contributions made by employees subject to income tax, but return of investment and retirement benefits not. PERP is form of individual pension contributions which provides additional income in a retirement. The conditions of frequency and amount depend on pension insurance plan. Insurer is obliged to guarantee progressive increase of minimal level of benefits. Usually, benefits are paid out as annuities, but lump sum is also possible. Participating in PERP has also a tax benefit, because amount of money deposit to this scheme is tax deductible up to 10% of your last year income.