Введение
Фонд Имана (символ: IMANX) — американский взаимный фонд, основанный на религиозных принципах, который инвестирует в компании, соответствующие требованиям шариата. Основанный в 2000 году, фонд был создан для удовлетворения потребностей мусульманских инвесторов, стремящихся не только к финансовой выгоде, но и к соответствию инвестиций нормам шариата.
Структура и деятельность
Фонд "Иман" предлагается компанией Allied Asset Advisers, являющейся дочерней компанией Северноамериканского исламского траста (NAIT). Allied Asset Advisers выступает зарегистрированным инвестиционным консультантом и управляющим Фонда. Фонд инвестирует не менее 80% своих чистых активов в отечественные и зарубежные ценные бумаги, входящие в исламские индексы Dow Jones, а также до 20% своих чистых активов в ценные бумаги, отобранные инвестиционным консультантом Фонда, соответствующие исламским принципам. Фонд состоит исключительно из обыкновенных акций. В его состав входят, в частности, акции компаний, входящих в американский индекс Dow Jones Islamic Market, который отслеживает американские компании, соответствующие исламским принципам. Разработку индексов курирует наблюдательный совет по шариату, состоящий из шести выдающихся исламских ученых из шести стран. Инвестиционный консультант консультируется с советом доверительных управляющих, состоящим из выдающихся исламских ученых из Соединенных Штатов.
Особенности фонда "Иман"
Соответствие шариату Фонд следует критериям, разработанным наблюдательным советом по шариату, в состав которого входят всемирно известные ученые. На основании этих критериев, как правило, исключаются следующие виды деятельности: алкоголь, табак, продукция из свинины, традиционные финансовые услуги (банковское дело, страхование и т.д.), оружие, оборонная промышленность и индустрия развлечений. Фонд не инвестирует в инструменты, приносящие процентный доход (риба), которые часто используются паевыми инвестиционными фондами для временных вложений, а вместо этого может временно держать денежные средства на счете. Диверсификация Фонд обеспечивает диверсификацию благодаря портфелю, состоящему из более чем 300 компаний, соответствующих требованиям шариата, и представленных в различных секторах экономики. Низкие издержки Фонд является фондом без комиссии за вход и имеет один из самых низких годовых сборов среди доступных фондов, соответствующих шариату. Доступность и гибкость Фонд доступен в Charles Schwab и TD Ameritrade, предлагая гибкие счета и услуги, включая покупку и погашение по телефону, а также возможность выписки чеков. Активное управление портфелем Активно управляемый портфель позволяет Фонду использовать перспективные возможности на рынке, соблюдая при этом требования исламского права. Среди ценных бумаг, соответствующих исламским принципам, инвестиционный советник определяет привлекательность ценной бумаги для покупки, основываясь на ряде факторов, включая ее ожидаемую стоимость и динамику роста прибыли, среди прочего.
Выбор запасов и их показатели
Фонд инвестирует в иностранные ценные бумаги, что сопряжено с рисками, связанными с неблагоприятными политическими, социальными и экономическими изменениями за рубежом, а также с валютными рисками и различиями в методах бухгалтерского учета. При отборе акций Фонд руководствуется критериями, разработанными Шариатским надзорным советом Исламского индекса Dow Jones, в состав которого входят всемирно известные ученые. Фонд также не инвестирует в инструменты, связанные с процентными ставками, и может временно держать денежные средства на счете. Существует вероятность того, что такие ограничения могут привести к более низкой общей доходности Фонда по сравнению с паевыми инвестиционными фондами, не подлежащими подобным ограничениям. Доходность за один год до уплаты налогов за период, закончившийся 31 декабря 2004 года, составила 5,45 процента; доходность после уплаты налогов с распределений – 5,43 процента.