Введение

Складская кредитная линия - это кредитная линия, используемая ипотечными банкирами. Это краткосрочная возобновляемая кредитная линия, предоставляемая финансовым учреждением ипотечному кредитору для финансирования ипотечных кредитов. Цикл начинается с ипотечного банкира, принимающего заявку на кредит от покупателя недвижимости. Затем кредитор обеспечивает инвестора (часто крупный институциональный банк), которому будет продан кредит, либо непосредственно, либо через секьюритизацию. Это решение, как правило, основывается на опубликованных институциональными инвесторами ставках для различных типов ипотечных кредитов, в то время как выбор складского кредитора для конкретного кредита может варьироваться в зависимости от типов кредитных продуктов, разрешенных поставщиком складского кредита или инвесторами в кредит, одобренный складским кредитором, находящимся на кредитной линии. После выбора инвестора ипотечный банкир использует складскую кредитную линию для финансирования ипотеки и отправляет документацию по кредиту в складское кредитное учреждение, чтобы оно выступало в качестве обеспечения кредитной линии. На этом этапе складский кредитор завершает обеспечение интереса в ипотечном ноте, чтобы служить в качестве залога. Когда кредит в конечном итоге продается постоянному инвестору, кредитная линия погашается средствами, переданными от этого постоянного инвестора на складские помещения, и цикл начинается заново для следующего кредита. Типичные сроки, на которые кредиты хранятся на складской линии, называемые временем пребывания, варьируются в зависимости от скорости, с которой инвесторы рассматривают ипотечные кредиты для покупки после их представления ипотечными банками. На практике этот срок обычно составляет 10-20 дней. Складские помещения обычно ограничивают количество времени пребывания кредита на складской линии. Для кредитов, которые переходят в постоянное, ипотечные банкиры часто вынуждены покупать эти банкноты с линии с их собственными деньгами в ожидании потенциальной проблемы с нотом. Международная финансовая корпорация создала складские кредитные линии по всему миру и разработала руководство о том, как они работают. Складские кредитные линии играют важную роль в том, чтобы сделать рынок ипотечных кредитов более доступным для покупателей недвижимости, поскольку многие ипотечные банкиры не смогут привлечь достаточное количество депозитов, необходимых для финансирования ипотечных кредитов. Таким образом, финансирование складских помещений позволяет кредиторам предоставлять ипотечные кредиты по более конкурентоспособным ставкам. В отличие от других видов кредитования, кредиторы получают больше прибыли от комиссий по кредитованию, а не от размера процентного спреда, поскольку закрытый ипотечный кредит быстро продается инвестору. Учреждение, предоставляющее финансирование складских помещений, принимает различные виды ипотечного обеспечения, включая субстандартные и долевые кредиты, жилые или коммерческие, включая типы специальной недвижимости. В большинстве случаев складские кредиторы предоставляют кредит на срок от пятнадцати до шестидесяти дней. Складские кредитные линии обычно оцениваются по 1-месячному LIBOR плюс спред. Кроме того, складские кредиторы обычно применяют "стрижку" к авансам по кредитной линии, что означает, что только 98% - 99% номинальной суммы кредитов финансируются ими; первоначальные кредиторы должны предоставить остаток из собственного капитала. Разница связана с тем, когда кредитор получает свои средства в отношении времени, когда происходит сделка с недвижимостью. В случае "мокрого финансирования" ипотечный кредитор получает средства одновременно с закрытием кредита, т.е. до того, как документация по кредиту будет отправлена в складский кредит. "Сухое финансирование" происходит, когда поставщик складского кредита получает кредитную документацию для рассмотрения перед отправкой средств. Важной функцией управления рисками складского кредитования является выявление и сдерживание мошенничества. Основные риски мошенничества включают сговор между ипотечными банкирами, титульными компаниями, агентами по недвижимости и самими клиентами, а также фальсифицированную информацию в заявлении на получение кредита (особенно оценки), поддельные подписи на документах о кредите и ложные документы о праве собственности, которые в...