Ағылшыншамен салыстырыңыз: абзацты басыңыз — түпнұсқа терезеде ашылады. Абзац астындағы EN түймесі оны мәтін ішінде көрсетеді.
Кіріспе
Кеп-саттылық кредиттік желі - ипотекалық банктер қолданатын кредиттік желі. Бұл қаржы ұйымының ипотекалық несиелерді қаржыландыру үшін ипотекалық несиелерді берушіге берген қысқа мерзімді қайта жаңартылатын несиелік желісі. Бұл цикл ипотекалық банкирдің үй сатып алушыдан несие алу туралы өтініш алуымен басталады. Содан кейін несие беруші тікелей немесе секьюритилендіру арқылы несие сатылатын инвесторды (көбінесе ірі институционалдық банк) қамтамасыз етеді. Бұл шешім әдетте институционалдық инвестордың түрлі ипотекалық несиелер бойынша жарияланған ставкаларына негізделеді, ал қойма кредиторларының таңдауы қойма кредиторлары немесе инвесторлар кредит желісіне рұқсат берген несие өнімдерінің түрлеріне байланысты өзгеруі мүмкін. Инвестор таңдалғаннан кейін ипотекалық банкир ипотеканы қаржыландыру үшін қойма кредиттік желісін пайдаланады және несие құжаттарын қойма кредиті беретін мекемеге жібереді, ол несие желісінің кепілі ретінде әрекет етеді. Қоймаға несие беруші осы кезеңде кепілдік ретінде ипотекалық вексельге кепілдік беру құқығын жетілдіреді. Қарыз тұрақты инвесторға сатылған кезде, несие желісі осы тұрақты инвестордан қоймаға аударылған қаражатпен төленеді және цикл келесі несие үшін қайтадан басталады. Ұйымдастыру мерзімі деп аталатын, несиелердің қойма желісінде ұсталатын әдеттегі мерзімі, ипотекалық банктер ұсынғаннан кейін инвесторлар ипотекалық несиелерді сатып алу үшін қараған жылдамдыққа негізделген. Іс жүзінде бұл уақыт аралығы 10 мен 20 күн аралығында болады. Қойма құрылғылары, әдетте, несие қойма желісінде болатын уақыт көлемін шектейді. Жинақталғаннан кейін берілетін несиелер үшін ипотекалық банктер бұл ноталарды өз ақшаларымен сатып алуға мәжбүр болады. Халықаралық қаржы корпорациясы бүкіл әлемде қоймалық несие желілерін құрды және олардың қалай жұмыс істейтіндігі туралы нұсқаулық жасады. Қоймалық несие желілері ипотекалық несие нарығын үй сатып алушыларға қолжетімді етуде маңызды рөл атқарады, өйткені көптеген ипотекалық банктер ипотекалық несиелерді қаржыландыру үшін қажетті депозиттердің жеткілікті мөлшерін тарта алмайды. Сондықтан қойманы қаржыландыру несие берушілерге ипотекалық несиелерді бәсекеге қабілетті бағамен беруге мүмкіндік береді. Қарыз берудің басқа түрлерінен айырмашылығы, несие берушілер пайыздық ставкалар бойынша айырмашылықтан гөрі несие беруден алынатын сыйақыдан көбірек пайда табады, өйткені жабық ипотекалық несие инвесторға тез сатылады. Қойманы қаржыландыруды қамтамасыз ететін мекеме ипотекалық кепілдіктің әртүрлі түрлерін қабылдайды, оның ішінде субстандартты және үлестік несиелер, тұрғын үй немесе коммерциялық, оның ішінде арнайы мүлік түрлері. Қойма-сайманы несие берушілер көбінесе 15-60 күндік мерзімге несие береді. Қоймалық несие желілері әдетте 1 айлық LIBOR-ға плюс спредке бағаланады. Сонымен қатар, қойма кредиторлары несиелік линияларына "шаштарын кесу" әдісін қолданады, яғни олар несиелердің тек 98%-ын ғана қаржыландырады, қалған бөлігін бастапқы кредиторлар өз капиталынан қамтамасыз етуі керек. Бұл айырмашылық несие берушіге ақшаны қай кезде беруімен байланысты. "Жылы қаржыландыру" кезінде ипотекалық несие беруші несие жабылатын уақытта, яғни несие құжаттамасы қойма кредиті берушіге жіберілместен бұрын қаражатты алады. "Қор қаржыландыру" - қоймаға несие беруші қаржыны жібермес бұрын тексеру үшін несие құжаттамасын алған кезде жүзеге асады. Қоймалық несиелендірудің тәуекелдерді басқарудағы маңызды функциясы - алаяқтықтарды анықтау және олардан қорқу. Алдамшылықтың негізгі тәуекелдеріне ипотекалық банктер, титул компаниялары, жылжымайтын мүлік агенттері мен клиенттердің өздері арасындағы келісім, сондай-ақ несиеге өтініш бергенде жалған ақпарат (әсіресе бағалау), несие құжаттарында жалған қолтаңбалар және жалған меншік құжаттары кіреді, олар бірге қойма кепілдігі ретінде кепілге қойылған сатуға болмайтын және / немесе алаяқтық несиелерді жасайды. "Жылы қаржыландырылатын" несиелер алаяқтық тұрғысынан қауіптірек, өйткені несие беруші несиелерді жабу агентіне ақшалай қаражат жіберілгеннен кейін ғана кепілдік беру мәселесін білетін болады. Қойма кредиторлары алаяқтықтарды шектеу үшін қабылдай алатын шаралар ипотекалық банктік компаниялар үшін қатаң тексеру процесі болуы мүмкін, бұл несие берушілердің өзінде қатаң ішкі тексеру процесі бар екеніне көз жеткізу, "сулы қаржыландыру" үші�...
A warehouse line of credit is a credit line used by mortgage bankers. It is a short term revolving credit facility extended by a financial institution to a mortgage loan originator for the funding of mortgage loans. The cycle starts with the mortgage banker taking a loan application from the property buyer. Then the loan originator secures an investor (often a large institutional bank) to whom the loan will be sold, whether directly or through a securitization. This decision is generally based on an institutional investor's published rates for various types of mortgage loans, while the selection of a warehouse lender for a particular loan may vary based on the types of loan products allowed by the warehouse provider or investors in the loan approved by the warehouse lender to be on the line of credit. After an investor has been selected, the mortgage banker draws on the warehouse line of credit to fund a mortgage and sends the loan documentation to the warehouse credit providing institution to act as a collateral for the line of credit. The warehouse lender, at this stage, perfects a security interest in the mortgage note to serve as collateral. When the loan is finally sold to a permanent investor, the line of credit is paid off by wired funds from this permanent investor to the warehouse facility and the cycle starts all over again for the next loan. Typical durations that loans are held on the warehouse line, called dwell time, range based on the speed at which investors review mortgage loans for purchase after their submission by mortgage banks. In practice, this length of time is generally between 10 20 days. Warehouse facilities typically limit the amount of dwell time a loan can be on the warehouse line. For loans going over dwell, mortgage bankers are often forced to buy these notes off the line with their own cash in anticipation of a potential problem with the note. The International Finance Corporation has set up warehouse lines of credit around the world and has developed a guide on how they work. Warehouse lines of credit play an important role in making the mortgage loan market more accessible to property buyers since many mortgage bankers would not be able to attract sufficient amount of deposits that are necessary to fund mortgage loans by themselves. Therefore, warehouse funding allows the loan originators to provide mortgages at more competitive rates. Unlike in other types of lending, loan originators earn more profit from origination fees rather than interest rate spread since the closed mortgage loan is sold quickly to an investor. The warehouse funding providing institution accepts various types of mortgage collateral, including subprime and equity loans, residential or commercial, including specialty property types. The warehouse lenders in most cases provide the loan for a period of fifteen to sixty days. Warehouse lines of credit are usually priced off 1 month LIBOR plus a spread. Also, warehouse lenders typically apply a 'haircut' to credit line advances meaning that only 98% 99% of the face amount of loans are being funded by them; the originating lenders have to provide with the remainder from their own capital. The difference is related to when the loan originator gets his funds with respect to the time at which the real estate transaction takes place. During 'wet funding' the mortgage loan provider gets the funds at the same time as the loan is closed, i. e. before the loan documentation is sent to the warehouse credit provider. 'Dry funding' takes place when the warehouse credit provider gets the loan documentation for review before sending the funds. An important risk management function of warehouse lending is fraud detection and deterrence. The primary fraud risks include collusion between mortgage bankers, title companies, real estate agents, and customers themselves, as well as falsified information in the loan application (especially appraisals), forged signatures on loan documents, and false documents of title that together create unsaleable and/or fraudulent loans pledged as warehouse collateral. 'Wet funded" loans are riskier in terms of possible fraud because the credit provider will not be aware of potential collateral problems until after the funds are sent to the loan closing agent. Measures that the warehouse lender can take to limit fraud can be a strong screening process for mortgage banking companies, making sure the loan originator itself has a strong internal screening process, limiting the amount available for 'wet funding,' and requiring that all payment proceeds come through the warehouse lender first from the end purchaser of the mortgage loan held for resale.