Введение

Микрокредиты – это предоставление очень небольших кредитов (микрозаймов) бедным заемщикам, которым, как правило, не хватает залога, стабильной занятости и подтвержденной кредитной истории. Они предназначены для поддержки предпринимательства и смягчения последствий нищеты. Многие заемщики неграмотны и поэтому не могут заполнить документы, необходимые для получения традиционных кредитов. По состоянию на 2009 год, по оценкам, 74 миллиона человек пользовались микрокредитами на общую сумму 38 миллиардов долларов США. Банк «Грамин» сообщает об уровне успешных погашений от 95 до 98 процентов. Первым экономистом, предложившим идею микрозаймов, был Джонатан Свифт в 1720-х годах.

Микрокредитование является частью микрофинансирования, которое предоставляет более широкий спектр финансовых услуг, особенно сберегательные счета, для малоимущих. Считается, что современное микрокредитование берет свое начало с Банка «Грамин», основанного в Бангладеш в 1983 году. Микрокредитование – это инструмент, который потенциально может помочь снизить феминизацию бедности в развивающихся странах. Некоторые утверждают, что микрокредитование не оказывает положительного влияния на гендерные отношения, не решает проблему нищеты, загоняет многих заемщиков в долговую яму и представляет собой «приватизацию социального обеспечения». Первая рандомизированная оценка микрокредитования, проведенная Абхиджитом Банерджи и другими исследователями, показала неоднозначные результаты: не было выявлено влияния на расходы домохозяйств, гендерное равенство, образование или здравоохранение, однако количество новых предприятий увеличилось на треть по сравнению с контрольной группой. Часть этого увеличения числа предприятий может быть связана с «неформальным посредничеством», описанным Фритжофом Арпом и его коллегами: благотворительные микрозаймы с низкими процентными ставками стимулируют непреднамеренное предпринимательство, когда некоторые заемщики делят полученные средства и перекредитовывают их менее предприимчивым заемщикам.

История

Идеи, связанные с микрокредитованием, встречаются в различные периоды современной истории. Джонатан Свифт вдохновил создание ирландских кредитных фондов в 18-м и 19-м веках. Джон Уэсли начал программу микрокредитования в 1746 году. В своем дневнике от 17 января 1748 года он записал: «Я организовал публичный сбор средств для кредитования бедных. Мы выдаем только двадцать шиллингов за один раз, которые погашаются еженедельно в течение трех месяцев. Я начал это около полутора лет назад: тогда было собрано тридцать фунтов шестнадцать шиллингов, и за восемнадцать месяцев помощь была оказана не менее чем двумстам пятидесяти пяти лицам». В середине 19-го века индивидуалистский анархист Лайсандр Спунер писал о пользе многочисленных небольших кредитов для предпринимательской деятельности бедных как способа облегчения бедности. Примерно в то же время, но независимо от Спунера, Фридрих Вильгельм Райффайзен основал первые кооперативные кредитные банки для поддержки фермеров в сельской местности Германии.

Модель Comilla

В 1950-х годах Ахтар Хамид Хан начал распространять кредиты, ориентированные на группы, в Восточном Пакистане. Хан использовал модель Комилла, при которой кредиты распределялись через инициативы, основанные на общинах. Проект провалился из-за чрезмерного вмешательства пакистанского правительства и иерархии, возникшей внутри общин, поскольку некоторые члены стали оказывать большее влияние на выдачу кредитов, чем другие. Микрокредитование пришло в Латинскую Америку с созданием в Боливии в 1986 году PRODEM – банка, который впоследствии преобразовался в коммерческий BancoSol. Микрокредитование быстро стало популярным инструментом экономического развития, и сотни учреждений возникли по всему развивающемуся миру.

Экономические принципы

Микрокредитные организации изначально создавались как альтернатива "ростовщикам", печально известным своей эксплуатацией клиентов. Коммерциализация микрокредитования официально началась в 1984 году с созданием Unit Desa (BRI UD) в рамках Банка Rakyat Индонезии. Unit Desa предлагала микрозаймы "kupedes" на основе рыночных процентных ставок. Юнус резко критиковал переход микрокредитных организаций от модели Grameen Bank, как некоммерческого банка, к организациям, ориентированным на получение прибыли: "Я никогда не думал, что микрокредит породит собственную разновидность ростовщиков. Всегда найдутся люди, стремящиеся воспользоваться уязвимостью других. Но кредитные программы, стремящиеся извлечь выгоду из страданий бедных, не должны называться "микрокредитом", а инвесторы, владеющие такими программами, не должны пользоваться доверием и уважением, которые банки микрокредитования по праву заслужили. Многие микрокредитные организации теперь функционируют как независимые банки. Это привело к увеличению процентных ставок по кредитам и повышенному вниманию к программам сбережений. Применение неолиберальной экономики к микрокредитованию вызвало широкие дебаты среди ученых и специалистов по развитию, при этом некоторые утверждают, что руководители микрокредитных банков, такие как Мухаммад Юнус, используют методы ростовщиков для личного обогащения. (Группа солидарности – это группа заемщиков, оказывающих взаимную поддержку, предоставляющих информацию и помощь в трудные времена, хотя ответственность за погашение кредита остается на каждом заемщике индивидуально.) Действительно, Мухаммад Юнус распространил идею о том, что каждый человек обладает потенциалом стать предпринимателем. Юнус рассматривал искоренение бедности как дело каждого человека. В связи с этим он продвигал частную собственность и, как следствие, неолиберализм. Использование группового кредитования было обусловлено экономией масштаба, поскольку затраты на мониторинг кредитов и обеспечение их погашения значительно ниже при кредитовании групп, а не отдельных лиц. Хотя Grameen Bank изначально стремился предоставлять кредиты мужчинам и женщинам на равных условиях, в настоящее время женщины составляют девяносто пять процентов клиентской базы банка. Женщины по-прежнему составляют семьдесят пять процентов всех получателей микрокредитов во всем мире. Bank of America объявил о планах выделить более 3,7 миллиона долларов в виде грантов некоммерческим организациям для поддержки программ микрокредитования. Accion U.S. Network, дочерняя компания в США более известной Accion International, предоставила более 450 миллионов долларов в виде микрозаймов с 1991 года, с уровнем погашения более 90%. Одно исследование модели Grameen показало, что более бедные люди являются более надежными заемщиками, поскольку они больше ценят отношения с банком. Тем не менее, попытки воспроизвести солидарное кредитование в стиле Grameen в развитых странах, как правило, не увенчались успехом. Например, Calmeadow Foundation протестировала аналогичную модель взаимного кредитования в трех регионах Канады в 1990-х годах. Исследование показало, что ряд факторов, включая трудности в охвате целевой аудитории, высокий риск клиентов, их неприятие солидарной ответственности и высокие операционные расходы, сделали солидарное кредитование нежизнеспособным без субсидий. Микрокредиты также были внедрены в Израиле, России, Украине и других странах, где микрозаймы помогают предпринимателям малого бизнеса преодолевать культурные барьеры в традиционном бизнес-сообществе. Израильская ассоциация беспроцентных кредитов (IFLA) предоставила более 100 миллионов долларов израильским гражданам всех слоев общества за последние два десятилетия.

Индия

В Индии Национальный банк сельского хозяйства и развития сельских районов (NABARD) финансирует более 500 банков, которые, в свою очередь, предоставляют средства группам самопомощи (SHG). Группы самопомощи состоят из двадцати или менее членов, большинство из которых – женщины из самых бедных каст и племен. Члены сберегают небольшие суммы денег, иногда всего несколько рупий в месяц, в общий групповой фонд. Члены могут брать займы из этого фонда для различных нужд, от покрытия расходов в чрезвычайных ситуациях до оплаты обучения. Когда группы самопомощи демонстрируют способность эффективно управлять своими средствами, они могут брать кредиты в местных банках для инвестиций в малый бизнес или сельскохозяйственную деятельность. Банки обычно выдают кредиты в размере до четырех рупий на каждую рупию в групповом фонде. В Азии заемщики, как правило, платят процентные ставки от 30% до 70% без учета комиссий и сборов. Почти 1,4 миллиона групп самопомощи, объединяющих около 20 миллионов женщин, сейчас берут кредиты в банках, что делает индийскую модель связи групп самопомощи с банками крупнейшей в мире программой микрофинансирования. Аналогичные программы развиваются в Африке и Юго-Восточной Азии при поддержке таких организаций, как IFAD, Opportunity International, Catholic Relief Services, Compassion International, CARE, APMAS, Oxfam, Tearfund и World Vision.

Соединенные Штаты

В Соединенных Штатах микрокредиты обычно определяются как займы в размере менее 50 000 долларов США, предоставляемые людям – в основном предпринимателям – которые по различным причинам не могут получить кредит в банке. Большинство некоммерческих микрофинансовых организаций включают в спектр услуг обучение финансовой грамотности и консультации по разработке бизнес-планов, что увеличивает стоимость предоставления таких займов, но, по мнению этих организаций, способствует успеху их заемщиков. Одна из таких организаций в Соединенных Штатах – Accion U.S. Network – является некоммерческой микрофинансовой организацией со штаб-квартирой в Нью-Йорке, штат Нью-Йорк. Это крупнейшая и единственная общенациональная некоммерческая микрофинансовая сеть в США. Accion U.S. Network входит в состав Accion International, американской некоммерческой организации, осуществляющей деятельность по всему миру и имеющей целью предоставление людям финансовых инструментов, необходимых для создания или развития успешного бизнеса. Первые программы Accion в США стартовали в Бруклине, Нью-Йорк, и впоследствии расширились, став первой общенациональной сетью микрофинансовых организаций. Программы микрокредитования в США помогли многим бедным, но целеустремленным заемщикам улучшить свое положение. Исследование Института Аспен, охватившее 405 микропредпринимателей, показало, что более половины получателей займов смогли выбраться из нищеты в течение пяти лет. В среднем, их совокупные активы выросли почти на 16 000 долларов за этот период, а зависимость от государственной помощи снизилась более чем на 60%. Несколько корпоративных спонсоров, включая Citi Foundation и Capital One, основали Grameen America в Нью-Йорке. С тех пор эта финансовая организация – не банк – обслуживает малообеспеченных граждан, преимущественно женщин, в четырех из пяти районов города (Бронкс, Бруклин, Манхэттен и Куинс), а также в Омахе, штат Небраска, и Индианаполисе, штат Индиана. За четыре года Grameen America предоставила кредиты более чем 9 000 заемщикам на общую сумму свыше 35 миллионов долларов. Как отметил генеральный директор Grameen Стивен Фогель, уровень возврата кредитов составляет 99%.

Пиринговые кредиты через Интернет

Принципы микрокредитования также применяются в попытках решения ряда проблем, не связанных с бедностью. Среди них несколько интернет-организаций разработали платформы, облегчающие модифицированную форму кредитования между физическими лицами, где кредит предоставляется не в виде единовременной прямой ссуды, а как совокупность множества небольших кредитов – зачастую под незначительный процент. Примерами платформ, связывающих кредиторов с микропредпринимателями через интернет, являются Kiva, Zidisha и Microloan Foundation. Другой интернет-микрокредитор, United Prosperity (в настоящее время прекративший деятельность), использовал вариацию стандартной модели микрокредитования: United Prosperity предоставлял гарантию местному банку, который затем выдавал микропредпринимателю сумму, вдвое превышающую гарантию. United Prosperity утверждал, что это обеспечивает как больший эффект левериджа, так и позволяет микропредпринимателю формировать кредитную историю в местном банке для получения будущих кредитов. В 2009 году американская некоммерческая организация Zidisha стала первой платформой микрокредитования, связавшей кредиторов и заемщиков напрямую через международные границы без участия местных посредников. В период с 2008 по 2014 год Vittana предоставляла возможность кредитования между физическими лицами для студенческих займов в развивающихся странах.

Влияние микрокредитования

Влияние микрокредитования является предметом споров. Сторонники утверждают, что оно снижает уровень бедности за счет увеличения занятости и доходов, что, в свою очередь, должно привести к улучшению питания и образования детей заемщиков. Некоторые считают, что микрокредитование расширяет возможности женщин. В США, Великобритании и Канаде утверждается, что микрокредиты помогают людям отказаться от программ социальной помощи. Критики же полагают, что микрокредитование, при отсутствии должного контроля, может не привести к увеличению доходов и, наоборот, ввергнуть бедные семьи в долговую яму. Они добавляют, что средства, полученные в виде займов, могут быть использованы на приобретение товаров длительного пользования или текущие расходы, а не на продуктивные инвестиции, что оно может не способствовать расширению прав и возможностей женщин и не оказывать положительного влияния на здоровье или образование. Имеющиеся данные свидетельствуют о том, что во многих случаях микрокредитование способствовало созданию и развитию бизнеса, часто приводя к самозанятости, однако не всегда обеспечивало увеличение доходов после выплаты процентов. В некоторых случаях это приводило к попаданию заемщиков в долговую зависимость. Некоторые исследования показывают, что микрокредитование не всегда расширяет возможности женщин. Микрокредитование достигло меньшего, чем ожидалось, но его негативные последствия оказались не столь серьезными, как утверждали некоторые критики. Микрокредитование – лишь один из факторов, влияющих на успех малого бизнеса, на который гораздо большее влияние оказывает рост экономики или конкретного рынка. К непреднамеренным последствиям микрофинансирования относится неформальное посредничество: некоторые предприниматели-заемщики могут становиться неформальными посредниками между микрофинансовыми организациями и более бедными микропредпринимателями. Те, кто легче получает доступ к микрофинансированию, могут делить займы на более мелкие суммы для еще более бедных заемщиков. Неформальное посредничество варьируется от случайных посредников, действующих добросовестно, до ростовщиков, занимающихся профессиональной и иногда преступной деятельностью.

Улучшение

Многие исследователи и практики предлагают комплексный пакет услуг ("подход «кредит плюс»"), а не просто предоставление кредитов. Сочетание доступа к кредитам с возможностями сбережений, непроизводительными кредитами, страхованием, развитием предпринимательства (производственное и управленческое обучение, поддержка маркетинга) и социальными услугами (грамотность и здравоохранение, обучение гендерному равенству и социальной осведомленности) позволяет смягчить вышеупомянутые негативные последствия. Некоторые утверждают, что более опытным предпринимателям, получающим кредиты, следует предоставлять возможность брать более крупные суммы для обеспечения успеха программы. Одной из основных проблем микрокредитования является предоставление небольших кредитов по доступной цене. Средняя глобальная процентная ставка и комиссии оцениваются в 37%, при этом на некоторых рынках она достигает 70%. Причина высоких процентных ставок заключается не столько в стоимости капитала. Действительно, местные микрофинансовые организации, получающие беспроцентный кредитный капитал от онлайн-платформы микрозаймов Kiva, взимают в среднем 35,21% в виде процентов и комиссий. Скорее, основная причина высокой стоимости микрокредитов – высокие транзакционные издержки традиционных операций микрофинансирования по отношению к размеру кредита. Специалисты по микрокредитованию давно утверждают, что такие высокие процентные ставки неизбежны. В результате традиционный подход к микрокредитованию достиг лишь ограниченного прогресса в решении проблемы, которую призван решить: беднейшие люди в мире платят самую высокую цену за капитал для развития малого бизнеса. Высокая стоимость традиционных микрокредитов ограничивает их эффективность как инструмента борьбы с бедностью. Заемщики, не способные получать доходность, по крайней мере, равную процентной ставке, могут в итоге оказаться еще беднее из-за взятых кредитов. Согласно недавнему опросу заемщиков микрофинансовых организаций в Гане, опубликованному Центром финансовой инклюзии, более трети опрошенных испытывают трудности с погашением кредитов. В последние годы поставщики микрокредитов переключили свое внимание с увеличения объема доступного кредитного капитала на решение задачи предоставления микрофинансовых кредитов по более доступным ценам. Аналитик Дэвид Рудман утверждает, что на развитых рынках средние процентные ставки и комиссии, взимаемые микрофинансовыми организациями, со временем имеют тенденцию к снижению. Профессор Дин Карлан из Йельского университета также выступает за предоставление бедным людям доступа к сберегательным счетам.