Введение

Движения по изменению финансовой системы

Денежная реформа – это любое движение или теория, предлагающая систему денежного обращения и финансирования экономики, отличную от существующей. Сторонники денежной реформы могут выступать за следующие предложения, среди прочих:

Возвращение к золотому стандарту (или серебряному стандарту, или биметаллизму). Отмена поддержки банковской системы центральным банком в периоды кризисов и/или внедрение системы полных резервов для частных банков, чтобы исключить возможность банковских паник, возможно, в сочетании с суверенными деньгами, выпускаемыми и контролируемыми правительством или центральным банком под контролем правительства. В рамках Австрийской школы экономики ведутся дебаты о том, следует ли поддерживать свободное банковское дело или систему полных резервов, но независимо от этого экономисты Австрийской школы, такие как Мюррей Ротбард, выступают за прекращение спасения банков центральным банком ("ликвидацию ФРС"). Выдача беспроцентных кредитов центральным банком, находящимся в полной государственной собственности и под контролем государства. Эти беспроцентные, но подлежащие погашению кредиты могут быть использованы для развития общественной инфраструктуры и продуктивных частных инвестиций. Данное предложение направлено на предотвращение инфляции, вызванной деньгами, свободными от долга. Выпуск социального кредита – "бездолговых" или "чистых" денег, выпускаемых непосредственно из Казначейства, а не получение новых средств от центрального банка в форме процентных облигаций. Эти прямые денежные выплаты предназначены для "компенсации" или возмещения людям чистых потерь, которые, по мнению некоторых сторонников денежной реформы, они несут в денежной системе с частичным резервированием. Международная денежная реформа, предлагающая создание мирового центрального банка, совместно управляемого всеми странами-членами. Этот мировой центральный банк будет выпускать реальную международную валюту, которая будет сосуществовать с национальной валютой каждой страны-члена и может быть конвертирована друг в друга по обменному курсу, основанному на фундаментальных экономических показателях каждой страны, что называется "автобалансировкой". Международная валюта будет использоваться исключительно для трансграничных операций между странами-членами, в то время как внутренние транзакции будут продолжать осуществляться в национальных валютах.

Резервные требования

Банки обычно предоставляют кредиты клиентам, зачисляя новые средства на расчетные счета клиентов. Эта практика, известная как частичное банковское резервирование, позволяет общему объему кредитов превышать ликвидные обязательные резервы банка. Величина этого превышения выражается как "норма резервов" и ограничивается государственными регуляторами, чтобы не превышать уровень, который они считают достаточным для обеспечения способности банков выполнять свои платежные обязательства. В рамках этой системы, которая в настоящее время практикуется во всем мире, денежная масса изменяется в зависимости от объема обязательных резервов и объема кредитования банками. В 20-м веке произошло несколько крупных исторических примеров реформ финансового регулирования, связанных с частичным банковским резервированием, предпринятых в ответ на Великую депрессию и многочисленные банковские паники после краха 1929 года. Эти реформы включали создание системы страхования вкладов (например, Федеральной корпорации по страхованию вкладов) для снижения риска банковских паник. Большинство экономистов полагают, что эти денежные реформы сделали резкие перебои в банковской системе менее частыми. Однако некоторые критики частичного банковского резервирования утверждают, что эта практика по своей сути искусственно занижает реальные процентные ставки и приводит к экономическим циклам, вызванным избыточными капиталовложениями и последующей рецессией. Небольшая группа критиков, таких как Майкл Роуботам, приравнивает эту практику к фальшивомонетничеству, поскольку банкам предоставляется законное право выдавать новые кредиты, одновременно взимая проценты с созданных таким образом денег. Роуботам утверждает, что это приводит к концентрации богатства в банковском секторе с различными негативными последствиями. Эти критики утверждают, что эта система делает экономическую деятельность зависимой от действий частных банков, которые руководствуются собственной выгодой, а не какими-либо четкими социальными целями или обязательствами.

Международные организации и развивающиеся страны

Некоторые сторонники денежной реформы критикуют существующие глобальные финансовые институты, такие как Всемирный банк, Международный валютный фонд, Банк международных расчетов, и их политику в отношении денежной массы, банков и задолженности в развивающихся странах. По их мнению, эти институты "навязывают" режимам слабых правительств стран третьего мира непомерную или невозвратную задолженность, которую эти правительства не могут обслуживать, выплачивая проценты, не нанося при этом серьезного ущерба благосостоянию и даже жизнеспособности местного населения. Некоторые считают, что попытки слабых правительств стран третьего мира обслуживать внешний долг посредством продажи ценных сырьевых товаров на мировых рынках разрушительны для местной культуры, уничтожают местные сообщества и их окружающую среду.

Контроль правительства против независимости центрального банка

Чтобы регулировать создание кредита, некоторые страны создали валютный совет или предоставили независимость своим центральным банкам. Резервный банк Новой Зеландии, Резервный банк Австралии, Федеральная резервная система и Банк Англии – примеры, когда центральному банку явно даны полномочия устанавливать процентные ставки и проводить денежно-кредитную политику независимо от прямого политического вмешательства или указаний центрального правительства. Это может сделать установление процентных ставок менее подверженным политическому влиянию и, таким образом, способствовать борьбе с инфляцией (или обесцениванием валюты), позволяя центральному банку более эффективно сдерживать рост M3. Однако, поскольку эти меры не решают более фундаментальные проблемы, присущие банковской системе с частичным резервированием, многие полагают, что только более радикальная денежная реформа, такая как прямое подчинение центральных банков правительству, как в Китае или Швейцарии, может способствовать позитивным экономическим или социальным изменениям. Несмотря на то, что центральные банки могут казаться контролирующими инфляцию, посредством периодических спасений банков и другими способами, они могут непреднамеренно быть вынуждены увеличивать денежную массу (и тем самым обесценивать валюту), чтобы спасти банковскую систему от банкротства или краха во время массового изъятия вкладов, тем самым создавая моральный риск в финансовой системе и делая ее уязвимой для экономических пузырей.

Международная денежная реформа

Теоретики, такие как Роберт Манделл (и более радикальные мыслители, такие как Джеймс Робертсон), видят роль глобальной денежной реформы в качестве элемента системы глобальных институтов наряду с Организацией Объединенных Наций для обеспечения глобального экологического управления и продвижения к всемирному миру. Роберт Манделл, в частности, выступает за возобновление использования золота в качестве стабилизирующего фактора в международной финансовой системе. Генри Лю из Asia Times Online утверждает, что денежная реформа является важной частью перехода к пост-аутистической экономике. В то время как некоторые экономисты-ортодоксы поддерживают денежные реформы для снижения инфляции и валютных рисков, а также для повышения эффективности распределения финансового капитала, идея всеобъемлющей реформы с экологическими или миротворческими целями обычно выдвигается представителями левого крыла экономической науки и сторонниками антиглобалистского движения.

Социальный кредит и предоставление денег без долгов непосредственно от правительства

Еще другие радикальные предложения реформ акцентируют внимание на денежной, налоговой и бюджетной реформах, которые наделяют правительство возможностью направлять экономику к устойчивым решениям, невозможным при финансировании государственных расходов исключительно за счет увеличения государственного долга, привлекаемого из частной банковской системы. В частности, ряд сторонников денежной реформы, таких как Майкл Роуботам, Стивен Зарленга и Эллен Браун, поддерживают ограничение или запрет банковской системы частичных резервов (характеризуя ее как незаконную банковскую практику, сродни растрате) и выступают за замену этой системы государственной фиатной валютой, выпускаемой без долга непосредственно из Казначейства, а не из квазигосударственной Федеральной резервной системы. Австрийский комментатор Гэри Норт резко критиковал эти взгляды в своих работах. В качестве альтернативы, некоторые сторонники денежной реформы, в том числе участники движения социального кредита, поддерживают выдачу правительственным центральным банком, находящимся в государственной собственности, возвратных беспроцентных кредитов для финансирования инфраструктуры и устойчивых социальных проектов. Движение социального кредита пережило кратковременный расцвет в начале XX века, но затем оказалось на периферии. В Канаде оно было важным политическим движением, управлявшим Альбертой в течение девяти законодательных собраний с 1935 по 1971 год и завоевавшим множество мест в Квебеке. Оно прекратило свое существование в 1980-х годах. Обе эти группы – сторонники замены банковской системы частичных резервов на государственную фиатную валюту, свободную от долгов, и сторонники выдачи возвратных беспроцентных кредитов из государственного центрального банка – рассматривают предоставление беспроцентных денег как способ освобождения трудящихся от оков «долгового рабства» и содействия трансформации экономики от экологически разрушительного потребительства к устойчивой экономической политике и экологически ответственной деловой практике.

Примеры государственных выпущенных без долга денег

Некоторые правительства в прошлом экспериментировали с деньгами, созданными государством без долгов и независимыми от банка. Американские колонии использовали систему "колониальных скрипов" до Революции, что вызывало похвалу Бенджамина Франклина. Он полагал, что именно попытки английских банкиров отменить эти государственные деньги стали причиной Революции. Источник ненадежный: дата=апрель 2021 г.

Авраам Линкольн использовал беспроцентные деньги, выпущенные правительством, чтобы помочь Союзу выиграть Гражданскую войну в Америке. Его иногда цитируют (вероятно, апокрифически) говорящим о этих "зеленых" как о "величайшем благословении, которое когда-либо получали люди этой республики".

Местный бартер, местная валюта

Некоторые идут еще дальше и предлагают, что коренная реформа денежной и валютной систем, основанная на идеях «зеленой» экономики или «естественного капитализма», была бы полезна. К ним относятся концепции мягкой валюты, бартера и местной экономики услуг. Местные валютные системы могут функционировать в небольших сообществах, вне государственных структур, используя для обмена специально напечатанные банкноты или жетоны, называемые скрипами. Бартер идет еще дальше, предполагая прямой обмен товарами и услугами; компромиссным вариантом является система местных биржевых торговых систем (LETS) – формализованная система общественно-ориентированной экономики, которая ведет централизованный учет взаимных кредитов участников.

Товаровые деньги

Некоторые сторонники денежной реформы стремятся к отказу от фиатных денег в пользу твердой валюты или валюты, обеспеченной активами, что часто рассматривается как средство борьбы с инфляцией. Это может включать использование товарных денег, таких как деньги, обеспеченные золотом, серебром или обоими, – товары, которые, по мнению сторонников, обладают уникальными свойствами: исключительной пластичностью, высокой устойчивостью к подделке, стабильностью и невосприимчивостью к разрушению, а также ограниченным количеством. Цифровые технологии также позволяют осуществлять торговлю твердыми валютами, такими как золото, и некоторые полагают, что в сфере производства и распределения денег возникнет новый свободный рынок, поскольку интернет способствует возобновлению децентрализации и конкуренции, подрывая старую монополию центральных правительств и банкиров на средства обмена.

Свободная банковская деятельность

Некоторые сторонники денежной реформы выступают за разрешение конкурирующим банкам выпускать частные банкноты, одновременно упраздняя роль центрального банка как кредитора последней инстанции. Они полагают, что при отсутствии этих условий золотой или серебряный стандарт возникнет самопроизвольно на свободном рынке.