Введение
Продажа существующего полиса страхования жизни третьей стороне
Виациальный расчет (от латинского viaticum, что-то получаемое перед смертью) – это продажа существующего полиса страхования жизни владельцем полиса третьей стороне за сумму, превышающую его стоимость выкупа, но меньшую, чем страховая выплата при смерти застрахованного. Такая продажа предоставляет владельцу полиса единовременную выплату. Третья сторона становится новым владельцем полиса, оплачивает ежемесячные страховые взносы и получает полную страховую выплату при смерти застрахованного. С развитием медицинских технологий и улучшением качества жизни людей с неизлечимыми или хроническими заболеваниями, возникла индустрия страховых расчетов. Термин "виациальный расчет" считается устаревшим. В индустрии используется термин "страховой расчет" в качестве официальной терминологии. Технически, виациальный расчет – это страховой расчет, в котором ожидаемая продолжительность жизни застрахованного составляет менее двух лет. Однако некоторые юрисдикции, такие как штат Мэриленд, используют термин "виациальный расчет" вместо "страховой расчет" в своих нормативных документах.
История
В конце 1980-х годов, когда эпидемия СПИДа достигла пика, в Соединенных Штатах возросла популярность виатических расчетов. Первыми жертвами СПИДа в США были преимущественно молодые мужчины-геи, как правило, не состоявшие в браке и не имевшие детей (традиционные выгодоприобретатели по полису страхования жизни), но часто застрахованные по жизни через работодателя или в результате инвестиций. Выгодоприобретателями по полисам часто были их родители, которым эти средства не требовались. Виатические расчеты предлагали способ получить выгоду от полиса при жизни его владельца. Несмотря на негативный опыт некоторых инвесторов, виатические расчеты остаются часто полезным инструментом для личного финансового планирования многих тяжелобольных людей. Исследование 2002 года показало, что большинство финансовых консультантов хосписов, имевших опыт работы с виатическими расчетами, сообщают о положительных результатах.
Взаимная польза
Одно из самых печально известных дел, связанных с виатиками, касалось корпорации Mutual Benefits, возглавляемой Питером Ломбарди и управляемой Джоэлем Штайнгерoм. Флоридская компания скупала полисы страхования жизни у людей, живущих с ВИЧ, и продавала доли в будущих выплатах 28 000 инвесторам. В 2004 году Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) закрыла компанию, объявив ее финансовой пирамидой на 1 миллиард долларов. Ломбарди и Штайнгер были приговорены к 20 годам тюремного заключения.
Келько
В августе 2008 года Стивен Л. Келлер, бывший генеральный директор Kelco Inc., подал ходатайство в Окружной суд США по Восточному округу Кентукки, рассматриваемое судьей Карлом С. Форестером, об отмене обвинительного приговора по обвинениям в сговоре, мошенничестве и отмывании денег. Приговор Келлеру был вынесен в связи с тем, что Kelco приобретала и продавала полисы страхования жизни, которые в некоторых случаях были подделаны сторонними страховыми агентами для заявителей с ВИЧ/СПИДом, а затем приобретала эти полисы посредством виациальных сделок.
Оценка сделок с транспортными средствами
Расчеты уступок страховых полисов оцениваются путем анализа рыночных цен на основе подхода "справедливой стоимости", используя данные о завершенных сделках по уступкам страховых полисов. Рыночные данные собираются от нескольких поставщиков и предоставляются как клиентам, так и третьим сторонам. Ценообразование уступок страховых полисов основывается на количественной оценке двух основных переменных: ожидаемой продолжительности жизни застрахованного и внутренней нормы доходности (которая отражает повышенный риск, связанный с уступками страховых полисов по сравнению с другими активами). В актуарной литературе представлены различные подходы к оценке уступок страховых полисов, включая детерминированные, вероятностные, стохастические и нечеткие методы. Чувствительность цены уступки страхового полиса к изменениям значений переменных, от которых она зависит (ожидаемая продолжительность жизни застрахованного и процентная ставка), может быть определена с помощью двух показателей: дюрации и выпуклости.