Генри Кравис: Путь к успеху в мире финансов и частных инвестиций.

Введение

Американский бизнесмен

Генри Р. Кравис (родился 6 января 1944 года) — американский бизнесмен, инвестор и филантроп. Он — сооснователь KKR & Co. Inc.

Его роскошный образ жизни подвергался критике со стороны активистов, стремящихся реформировать регулирование в сфере частного капитала и ограничить практику сделок с использованием заемных средств (leveraged buyouts), которую он пионером внедрил. Его поглощение компании RJR Nabisco было описано в книге 1989 года и фильме 1993 года «Варвары у ворот».

Ранние годы

Крэвис родился в еврейской семье в городе Тулса, штат Оклахома, и был сыном Бесси (урождённой Робертс) и Раймонда Ф. Крэвиса, успешного нефтяного инженера из Тулсы, который был деловым партнёром Джозефа П. Кеннеди. Кравис начал своё образование в школе Eaglebrook School в 1960 году, затем продолжил обучение в средней школе Loomis Chaffee, где участвовал в студенческом самоуправлении и был избран вице-президентом студенческого совета на последнем курсе. Он поступил в Claremont McKenna College (тогда известный как Claremont Men's College) и получил степень бакалавра экономики. В течение четырёх лет он был членом университетской команды по гольфу CMC и входил в студенческую организацию Knickerbockers, занимающуюся общественной деятельностью. На втором курсе он был избран секретарём-казначеем своего класса. Он окончил Claremont McKenna College в 1967 году, после чего поступил в Columbia Business School, где в 1969 году получил степень MBA.

Крэвис в Bear Stearns

После работы на различных должностях в финансовом секторе Нью-Йорка, он и его двоюродный брат, Джордж Р. Робертс, присоединились к штату Bear Stearns. Там они работали под руководством менеджера по корпоративным финансам Джерома Колберга-младшего. Они оба стали партнерами в "Бёр Стернс" в очень молодом возрасте – 30 и 31 год. Работая в Bear Stearns в конце 1960-х и начале 1970-х годов, Кравис вместе с Кольбергом и Робертсом начал серию инвестиций, которые они сами назвали "bootstrap" (инвестиции с минимальным собственным капиталом). В последующие годы Кольберг, а затем Кравис и Робертс осуществили ряд сделок по поглощению, включая Stern Metals (1965), Incom (подразделение Rockwood International, 1971), Cobblers Industries (1971) и Boren Clay (1973), а также Thompson Wire, Eagle Motors и Barrows через свои инвестиции в Stern Metals. Несмотря на ряд весьма успешных инвестиций, вложение в размере 27 миллионов долларов в Cobblers закончилось банкротством.

Колберг Кравис Робертс

К 1976 году между Bear Stearns и трио Kohlberg, Kravis и Roberts нарастало напряжение, что привело к их уходу и созданию Kohlberg Kravis Roberts в том же году. Особенно примечательно, что руководитель Bear Stearns Сай Льюис неоднократно отклонял предложения о создании специализированного инвестиционного фонда внутри Bear Stearns и был недоволен временем, затрачиваемым на внешнюю деятельность. Крэвис и Робертс вложили 120 000 долларов собственных средств в свою новую фирму. Среди первых инвесторов KKR были семьи Хиллман и Гриффит (которые также являются крупными акционерами MGM и Warner Bros. Discovery). К 1978 году, после пересмотра правил ERISA, KKR, находясь на начальном этапе развития, успешно привлекла средства для своего первого институционального фонда, получив обязательства инвесторов на сумму около 30 миллионов долларов. В 1987 году Джером Колберг-младший покинул KKR, а Генри Кравис и Джордж Робертс продолжили руководить фирмой. Под руководством Крависа и Робертса фирма осуществила выкуп RJR Nabisco в 1988 году. Сделка обошлась в 31,4 миллиарда долларов, что на тот момент было самой высокой ценой, когда-либо заплаченной за коммерческое предприятие. Широкая огласка вокруг этого события привела к тому, что история была драматизирована в книге и фильме «Варвары у ворот». В фильме роль Крависа исполнил актер Джонатан Прайс. В начале 1995 года KKR продала свои оставшиеся доли в RJR Nabisco, понеся общий убыток по сделке. Спустя несколько лет журналист New York Times написал, что «эта сделка войдет в историю как наглядный пример того, как сложно выйти из крупной неудачной сделки и каковы риски вложения слишком больших средств в один проект». KKR пообещала в будущем не направлять столь значительную часть своих средств в одну инвестицию. Однако другие инвестиции оказались более прибыльными, и фонд в целом показал хорошие результаты. В список компаний, в которые на протяжении многих лет инвестировал KKR Генри Крависа, входят поставщик медицинских услуг Hospital Corporation of America (HCA), TXU, Playtex, Beatrice Foods, Safeway, Toys "R" Us, Borden, First Data и Regal Entertainment Group. Особенно прибыльным оказалось приобретение производителя батареек Duracell. В июле 2017 года Кравис и Робертс объявили о том, что в конечном итоге их сменят Джозеф Й. Бэй и Скотт С. Натталл, которые были назначены сопредседателями и содиректорами по операционной деятельности, чтобы постепенно взять на себя управление повседневными операциями.

By 1976, tensions had built up between Bear Stearns and the trio of Kohlberg, Kravis and Roberts leading to their departure and the formation of Kohlberg Kravis Roberts in that year. Most notably, Bear Stearns executive Cy Lewis had rejected repeated proposals to form a dedicated investment fund within Bear Stearns and Lewis took exception to the amount of time spent on outside activities. Kravis and Roberts invested $120,000 of their own capital in their new firm. Early investors in KKR included the Hillman Family and the Griffith family (who are also large shareholders in MGM and Warner Bros. Discovery). By 1978, with the revision of the ERISA regulations, the nascent KKR was successful in raising its first institutional fund with approximately $30 million of investor commitments. In 1987, Jerome Kohlberg, Jr. resigned from KKR, and Henry Kravis and George Roberts continued to lead the firm. Under Kravis and Roberts the firm was responsible for the 1988 leveraged buyout of RJR Nabisco. At a cost of $31.4 billion, it was then the highest price ever paid for a commercial enterprise. The publicity surrounding the event led to the story being dramatized in the book and film, Barbarians at the Gate. Kravis was portrayed in the film by actor Jonathan Pryce. In early 1995, KKR divested its remaining holdings in RJR Nabisco, taking an overall loss on the deal. A journalist for the New York Times wrote a few years later that "the deal will go down in history as showing just how difficult it can be to get out of a huge deal that goes badly, and of the perils of putting too much money on one investment." KKR pledged not to commit so much of its fund to a single investment again in the future. However, other investments proved more profitable, and the fund still did well overall. The list of companies in which Henry Kravis's KKR has invested over the years includes health care provider Hospital Corporation of America (HCA), TXU, Playtex, Beatrice Foods, Safeway, Toys "R" Us, Borden, First Data and Regal Entertainment Group. A takeover of the battery maker Duracell proved particularly profitable. In July 2017, Kravis and Roberts announced that they would eventually be succeeded by Joseph Y. Bae and Scott C. Nuttall, who were named co presidents and co chief operating officers so that they might gradually take over daily operations.

Личная жизнь

Крэвис был женат три раза. Его первый брак с Хелен Диан "Хеди" Шульман закончился разводом. У них было трое детей: Харрисон С. Кравис (род. 1972, погиб в автокатастрофе в 1991 г.), Роберт Р. Кравис (род. 1973) и Кимберли Кравис Шульхоф (род. 1975). Хеди повторно вышла замуж за Джеймса Томпсона Ругера, сына Уильяма Б. Ругера, и умерла от рака 2 апреля 1997 года в возрасте 49 лет. В 1985 году Кравис женился на нью-йоркском дизайнере Каролине Роем (урождённой Каролин Джейн Смит), но брак закончился разводом в 1993 году. В настоящее время Кравис женат на известной канадской экономистке, бывшей колонке и телеведущей в Канаде, Мари Жозе Друин. Она входит в состав советов директоров Мемориального онкологического центра Слоан-Кеттеринга и Фонда Робин Гуда, а также является президентом совета директоров Музея современного искусства. Кравис в основном проживает в Нью-Йорке и имеет сезонную резиденцию в Палм-Бич (Флорида); он также владеет домами в Нью-Йорке, Саутгемптоне (Нью-Йорк), Париже и Шароне (Коннектикут).

Политика

Он был сторонником республиканской политики и поддерживал, а также собирал средства для президентов Джорджа Буша-младшего и Джона Маккейна. Он также был крупным спонсором кампании по переизбранию президента Джорджа Буша-старшего в 1992 году. В 1997 году Генри Крэвис объединился с Льюисом М. Эйзенбергом для создания Республиканского совета лидеров. В 2017 году он также пожертвовал 1 миллион долларов на инаугурацию президента Дональда Трампа.

Филантропия и общественные должности

Премия Генри Р. Крависа в области некоммерческого лидерства, учрежденная в 2006 году, выявляет выдающихся лидеров некоммерческого сектора, отмечает их достижения и делится передовым опытом с другими. Премия присуждается и администрируется Колледжем Клармонт Маккенна (CMC) и Мари Жозе и Генри Кравис. Кравис – выпускник и попечитель Колледжа Клармонт Маккенна. Премия Крависа связана с Институтом лидерства Крависа, исследовательским институтом при Колледже Клармонт Маккенна. Торжественная церемония награждения отмечает достижения лауреата, а 250 000 долларов США направляются в некоммерческую организацию по выбору лауреата. Кравис также финансирует Институт лидерства Генри Крависа, который поддерживает программы по изучению лидерства в Колледже Клармонт Маккенна, и программу «Стажировки Генри Крависа для учителей-представителей цветных рас». Он также финансировал строительство современных объектов в школе Миддлсекс (Кравис-хаус), школе Иглбрук (Кравис-дорм), академии Дирфилд (Кравис-арена) и школе Лумис Чаффи (Кравис-холл). Он является благотворителем и бывшим председателем нью-йоркской общественной телекомпании и входит в совет директоров Метрополитен-музея искусств. Будучи попечителем Медицинского центра Маунт-Синай, Генри и его жена Мари Жозе Кравис пожертвовали 15 миллионов долларов на создание «Центра кардиологического здоровья», а также на финансирование должности профессора. Они также учредили именную кафедру онкологии человека в Мемориальном онкологическом центре Слоан-Кеттеринг в Нью-Йорке. Ранее он был сопредседателем вместе с Джерри Шпайером влиятельного Партнерства для Нью-Йорка, основанного Дэвидом Рокфеллером в 1979 году, и в настоящее время входит в его совет директоров. Он создал Нью-Йоркский инвестиционный фонд – некоммерческую организацию, призванную создавать рабочие места и развивать предпринимательство в Нью-Йорке. Он является попечителем Совета по международным отношениям в Нью-Йорке, председателем Sponsors for Educational Opportunity и членом исполнительного комитета Бизнес-совета в 2011, 2012, 2013 и 2014 годах. Он является сопредседателем Совета попечителей Колумбийской школы бизнеса, где недавно пообещал пожертвовать 100 миллионов долларов на поддержку нового проекта кампуса школы, а также вице-председателем Университета Рокфеллера. Одиннадцатиэтажный корпус Генри Р. Крависа, одно из двух основных зданий школы, назван в его честь.

The Henry R. Kravis Prize in Nonprofit Leadership, established in 2006, identifies extraordinary leaders in the nonprofit sector, celebrates their accomplishments and shares their best practices with others. The prize is presented and administered by Claremont McKenna College (CMC) and Marie Josée and Henry Kravis. Kravis is an alumnus and trustee of Claremont McKenna College. The Kravis Prize is affiliated with the Kravis Leadership Institute, a research institute at Claremont McKenna. A formal award ceremony celebrates the recipient's accomplishments, and $250,000 is directed to a nonprofit organization designated by the recipient. Kravis also funds the Henry Kravis Leadership Institute that sponsors the Leadership Studies programs at Claremont McKenna College, and the "Henry Kravis Internships for Teachers of Color" program. He has also financed the construction of extensive facilities at Middlesex School (Kravis House), the Eaglebrook School (Kravis Dorm), Deerfield Academy (Kravis Arena), and The Loomis Chaffee School (Kravis Hall). He is a benefactor and a past chairman of New York's public television station and sits on the board of the Metropolitan Museum of Art. A trustee of the Mount Sinai Medical Center, Henry and wife Marie Josée Kravis donated $15 million to establish the "Center for Cardiovascular Health" as well as funding a professorship. They have also endowed the chair in human oncology at Memorial Sloan Kettering Cancer Center in New York. He previously co chaired with Jerry Speyer the influential Partnership for New York City, founded by David Rockefeller in 1979, and now sits on its board of directors. He created the New York City Investment Fund, a non profit organization to create jobs and new business in New York City. He is a trustee of the Council on Foreign Relations in New York, chairman of Sponsors for Educational Opportunity, and is a member of the executive committee of The Business Council for 2011, 2012, 2013 and 2014. He co chairs the Columbia Business School Board of Overseers where he recently pledged a gift of $100 million to support the school's new campus project and is a vice chairman of Rockefeller University. The eleven story Henry R. Kravis Hall, one of the school's two main buildings, is named after him.