Ағылшыншамен салыстырыңыз: абзацты басыңыз — түпнұсқа терезеде ашылады. Абзац астындағы EN түймесі оны мәтін ішінде көрсетеді.
Мазмұны
Кіріспе
Инвестициялық компаниялар туралы 1940 жылғы заң (көбінесе "40-шы заң" деп аталады) – инвестициялық қорларды реттейтін Конгресс актісі. Ол 1940 жылғы 22 тамызда АҚШ мемлекеттік заңы ретінде қабылданды және 1934 жылғы "Бағалы қағаздар биржасы туралы" заңмен, 1940 жылғы "Инвестициялық кеңесшілер туралы" заңмен және АҚШ Бағалы қағаздар және биржалар комиссиясы шығарған кең ауқымды ережелермен бірге кодификацияланды. Ол 2010 жылғы Додд-Франк заңымен жаңартылды. Бұл өзара инвестициялық қорлар мен жабық типтегі қорларды реттеудің басты көзі, қазіргі таңда бұл инвестициялық саладағы капитал бірнеше триллион долларды құрайды. 1940 жылғы заң сондай-ақ хедж-фондтардың, жеке капитал қорларының және тіпті холдингтік компаниялардың қызметіне де әсер етеді.
United States act of Congress which regulates investment funds
The Investment Company Act of 1940 (commonly referred to as the '40 Act) is an act of Congress which regulates investment funds. It was passed as a United States Public Law on August 22, 1940, and is codified at Along with the Securities Exchange Act of 1934, the Investment Advisers Act of 1940, and extensive rules issued by the U. S. Securities and Exchange Commission; it is central to financial regulation in the United States. It has been updated by the Dodd Frank Act of 2010. It is the primary source of regulation for mutual funds and closed end funds, now a multi trillion dollar investment industry. The 1940 Act also impacts the operations of hedge funds, private equity funds and even holding companies.
Тарих
1924 жылы өзара қор құрылғаннан кейін инвесторлар осы жаңа инвестициялық құралға көптеп инвестиция салды. Бес жарым жыл өткен соң, 1929 жылы қор нарығында Уолл-стрит құламы орын алды, одан кейін АҚШ Ұлы депрессияға енді. Осы дағдарысқа жауап ретінде АҚШ Конгресі 1933 жылғы "Бағалы қағаздар туралы" және 1934 жылғы "Бағалы қағаздар биржасы туралы" заңдарын қабылдады. 1935 жылы Конгресс SEC-ден индустрия туралы есеп беруді сұрады, ал 1938 және 1940 жылдар аралығында "Инвестициялық трасттарды зерттеу" жарияланды. Алғаш ұсынылған заң қабылданған заңнан ерекшеленді; бастапқы нұсқа SEC-ке кеңірек өкілеттік берді, ал соңғы заң жобасы SEC пен индустрия арасындағы келісім нәтижесінде жасалды, оны SEC мен индустрияның бірлескен өкілдері әзірлеп Конгресске ұсынды, Конгресс соңында оған ұқсас нұсқаны бірауыздан бекітті. Дэвид Шенкер SEC-тегі Инвестициялық компаниялар бөлімінің басшысы болды.
Following the founding of the mutual fund in 1924, investors invested in this new investment vehicle heavily. Five and a half years later, the Wall Street Crash of 1929 occurred in the stock market, followed shortly thereafter by the United States entry into the Great Depression. In response to this crisis, the United States Congress wrote into law the Securities Act of 1933 and the Securities Exchange Act of 1934. In 1935, Congress requested that the SEC report on the industry, and the Investment Trust Study was reported between 1938 and 1940. The law as originally introduced was different from the law which passed; the original draft granted more broad power to the SEC, while the final bill was a compromise between the SEC and industry which was drafted and submitted to Congress by joint members of the SEC and industry, and Congress ultimately passed a similar version, unanimously. David Schenker, who became the head of the Investment Company Division at the SEC,
Мазмұны
Бөлім 1. Қорытындылар мен саясатты жариялау. Бөлім 2. Жалпы анықтамалар. Бөлім 3. Инвестициялық компанияның анықтамасы. Бөлім 4. Инвестициялық компаниялардың жіктелуі. Бөлім 5. Басқарушы компаниялардың жіктелуі. Бөлім 6. Ерекшеліктер. Бөлім 7. Тіркелмеген инвестициялық компаниялардың мәмілелері. Бөлім 8. Инвестициялық компанияларды тіркеу. Бөлім 9. Кейбір аффилиирленген тұлғалар мен андеррайтерлердің қабілетсіздігі. Бөлім 10. Директорлардың байланысы. Бөлім 11. Айырбастау ұсыныстары. Бөлім 12. Инвестициялық компаниялардың функциялары мен қызметі. Бөлім 13. Инвестициялық саясаттағы өзгерістер. Бөлім 14. Инвестициялық компаниялардың мөлшері. Бөлім 15. Инвестициялық кеңес беру және андеррайтинг келісімшарттары. Бөлім 16. Директорлар кеңесінің өзгерістері; Қатаң трасттарға қатысты ережелер. Бөлім 17. Кейбір аффилиирленген тұлғалар мен андеррайтерлердің мәмілелері. Бөлім 18. Капитал құрылымы. Бөлім 19. Дивидендтер. Бөлім 20. Өкілдік құқығы; Дауыс беру трасттары; Айналмалы меншік. Бөлім 21. Несиелер. Бөлім 22. Қайтарымға жататын бағалы қағаздардың таратылуы, өтелуі және қайта сатып алынуы. Бөлім 23. Бағалы қағаздардың таратылуы және қайта сатып алынуы: жабық типтегі компаниялар. Бөлім 24. 1933 жылғы "Бағалы қағаздар туралы" заң бойынша бағалы қағаздарды тіркеу. Бөлім 25. Ұйымдастыру жоспарлары. Бөлім 26. Бірлік инвестициялық трасттар. Бөлім 27. Мерзімді төлем жоспарлары. Бөлім 28. Номиналды құн сертификаты бар компаниялар. Бөлім 29. Номиналды құн сертификаты бар компаниялардың банкроттығы. Бөлім 30. Мерзімді және басқа да есептер; Аффилиирленген тұлғалардың есептері. Бөлім 31. Есептер мен жазбалар. Бөлім 32. Бухгалтерлер мен аудиторлар. Бөлім 33. Азаматтық іс бойынша Комиссияға құжаттарды ұсыну. Бөлім 34. Есептер мен жазбаларды жою және жалғандау. Бөлім 35. Заңсыз бейнелеулер мен атаулар. Бөлім 36. Сенімгерлік міндетін бұзу. Бөлім 37. Ұрлық және заңсыз иелену. Бөлім 38. Ережелер, регламенттер және бұйрықтар; Комиссияның жалпы өкілеттіктері. Бөлім 39. Ережелер мен регламенттер; Шығару процедурасы. Бөлім 40. Бұйрықтар; Шығару процедурасы. Бөлім 41. Комиссияның тыңдаулары. Бөлім 42. Заңның күші. Бөлім 43. Бұйрықтарды сотта қарау. Бөлім 44. Құқық бұзушылықтар мен сот ісінің қарауына жататын мәселелер. Бөлім 45. Комиссияға ұсынылған ақпарат. Бөлім 46. Комиссияның жылдық есептері; Комиссияның қызметкерлері. Бөлім 47. Келісімшарттардың жарамдылығы. Бөлім 48. Бақылаушы тұлғалардың жауапкершілігі; Заңның сақталуына кедергі келтірмеу. Бөлім 49. Санкциялар. Бөлім 50. Қолданыстағы заңға әсері. Бөлім 51. Ережелердің бөлінуі. Бөлім 52. Қысқаша атау. Бөлім 53. Қолданылу күні. Бөлім 54. Бизнесті дамыту компаниясы ретінде реттелуге сайлау. Бөлім 55. Бизнесті дамыту компанияларының функциялары мен қызметі. Бөлім 56. Директорлардың біліктілігі. Бөлім 57. Белгілі бір серіктестермен жасалатын мәмілелер. Бөлім 58. Инвестициялық саясаттағы өзгерістер. Бөлім 59. Ережелерді енгізу. Бөлім 60. Бизнесті дамыту компанияларының функциялары мен қызметі. Бөлім 61. Капитал құрылымы. Бөлім 62. Несиелер. Бөлім 64. Есептер мен жазбалар. Бөлім 65. Бақылаушы тұлғалардың жауапкершілігі; Заңның сақталуына кедергі келтірмеу.
Sec. 1. Findings and Declaration of Policy. Sec. 2. General Definitions. Sec. 3. Definition of Investment Company. Sec. 4. Classification of Investment Companies. Sec. 5. Subclassification of Management Companies. Sec. 6. Exemptions. Sec. 7. Transactions by Unregistered Investment Companies. Sec. 8. Registration of Investment Companies. Sec. 9. Ineligibility of Certain Affiliated Persons and Underwriters. Sec. 10. Affiliations of Directors. Sec. 11. Offers of Exchange. Sec. 12. Functions and Activities of Investment Companies. Sec. 13. Changes in Investment Policy. Sec. 14. Size of Investment Companies. Sec. 15. Investment Advisory and Underwriting Contracts. Sec. 16. Changes in Board of Directors; Provisions Relative to Strict Trusts. Sec. 17. Transactions of Certain Affiliated Persons and Underwriters. Sec. 18. Capital Structure. Sec. 19. Dividends. Sec. 20. Proxies; Voting Trusts; Circular Ownership. Sec. 21. Loans. Sec. 22. Distribution, Redemption, and Repurchase of Redeemable Securities. Sec. 23. Distribution and Repurchase of Securities: Closed End Companies. Sec. 24. Registration of Securities Under Securities Act of 1933. Sec. 25. Plans of Reorganization. Sec. 26. Unit Investment Trusts. Sec. 27. Periodic Payment Plans. Sec. 28. Face Amount Certificate Companies. Sec. 29. Bankruptcy of Face Amount Certificate Companies. Sec. 30. Periodic and Other Reports; Reports of Affiliated Persons. Sec. 31. Accounts and Records. Sec. 32. Accountants and Auditors. Sec. 33. Filing of Documents With Commission in Civil Actions. Sec. 34. Destruction and Falsification of Reports and Records. Sec. 35. Unlawful Representations and Names. Sec. 36. Breach of Fiduciary Duty. Sec. 37. Larceny and Embezzlement. Sec. 38. Rules, Regulations, and Orders; General Powers of Commission. Sec. 39. Rules and Regulations; Procedure for Issuance. Sec. 40. Orders; Procedure for Issuance. Sec. 41. Hearings by Commission. Sec. 42. Enforcement of Title. Sec. 43. Court Review of Orders. Sec. 44. Jurisdiction of Offenses and Suits. Sec. 45. Information Filed With Commission. Sec. 46. Annual Reports of Commission; Employees of the Commission. Sec. 47. Validity of Contracts. Sec. 48. Liability of Controlling Persons; Preventing Compliance With Title. Sec. 49. Penalties. Sec. 50. Effect on Existing Law. Sec. 51. Separability of Provisions. Sec. 52. Short Title. Sec. 53. Effective Date. Sec. 54. Election to Be Regulated As A Business Development Company. Sec. 55. Functions and Activities of Business Development Companies. Sec. 56. Qualifications of Directors. Sec. 57. Transactions With Certain Affiliates. Sec. 58. Changes in Investment Policy. Sec. 59. Incorporation of Provisions. Sec. 60. Functions and Activities of Business Development Companies. Sec. 61. Capital Structure. Sec. 62. Loans. Sec. 64. Accounts and Records. Sec. 65. Liability of Controlling Persons; Preventing Compliance With Title.
Құжаттар
Тіркелу үшін фирма бастапқыда N 8A нысанымен хабарлама жібереді, одан кейін қор түріне қарай нысан тапсырылады. Ашық типтегі қорлары бар фирмалар 24F-2 нысанын толтыруға міндетті.
To register, a firm initially files a notification with Form N 8A, followed by a form which depends on the type of fund. Among others, firms with open end funds must file Form 24F 2.