АҚШ Банк салымдарына қатысты Regulation Q ережесінің тарихы

Кіріспе

Q ережесі (12 CFR 217) – АҚШ-тағы банктерге қатысты капитал талаптарын белгілейтін Федералды резервтік ереже. Q ережесінің 2023 жылға дейін қолданылып жүрген нұсқасы 2013 жылы қабылданды. 1933 жылдан 2011 жылға дейін Q ережесінің бұрынғы нұсқасы салымдық шоттар бойынша сыйақы төлеуге қатысты түрлі шектеулер енгізді. Осы кезеңде банктерге талап бойынша салымдарға сыйақы төлеуге тыйым салынды. 1933 жылдан 1986 жылға дейін жинақ шоттары және NOW шоттары сияқты банк салымдарының басқа түрлеріне де ең жоғары сыйақы мөлшерлемелері белгіленді. Салымдық сыйақыны шектеудің себебі – 1930 жылдардың басындағы Ұлы депрессияның алғашқы кезеңінде банктердің банкротқа ұшырауының бір себебі салымдық қаражаттар үшін банктер арасындағы күшті бәсекелестік болды, бұл несие беру және қарыз алу ставкалары арасындағы маржаны төмендетіп, ірі банктердің тым жоғары тәуекелді инвестициялық әрекеттерін ынталандырды. Тағы бір тікелей қиындық – NOW шоттарының құрылуы, олар техникалық тұрғыдан талап бойынша салымдар болып есептелмесе де, сыйақы төленетін талап бойынша салымдарға теңдес болатын. Конгресс оларды 1974 жылы Массачусетс және Нью-Гэмпшир штаттарында, ал 1976 жылы Жаңа Англияның қалған бөлігінде заңдастырды. Жинақ салымдарына белгіленген сыйақы мөлшерлемесінің шегі банктерге, соның ішінде ақша нарығы қорларына баламалардың пайда болуына да ықпал етті. Сыйақы мөлшерлемесінің ең жоғары шегіне қатысты осы сын-тегеуріндердің нәтижесінде Конгресс 1982 жылдың 14 желтоқсанынан бастап ақша нарығы шоттарын қоса алғанда, икемді сыйақылы банк шоттарының жаңа түрлерін құруға рұқсат берді. 1980 жылғы Салымдық мекемелерді реттеу және ақша-несиелік бақылау туралы заңмен 1981–1986 жылдар аралығында жинақ шоттары мен талап бойынша салымдардан басқа барлық шоттар үшін Q ережесінің шектеулері кезең-кезеңмен алынып тасталды. 1986 жылдың 31 наурызынан бастап барлық сыйақы мөлшерлемелерінің шектеулері жойылды, бірақ талап бойынша салымдарға сыйақы төлеуге тыйым салу, сол кезде Q ережесінің жалғыз қалған маңызды бөлігі болды. 2010 жылғы Додд-Фрэнк Уолл-стрит реформасы және тұтынушыларды қорғау туралы заңмен (Pub. L. 111 203 §627) Q ережесінің сыйақы төленетін талап бойынша салымдық шоттарға тыйым салу тиімді түрде күшін жойды. 2011 жылдың 21 шілдесінен бастап қаржы институттарына сыйақы төленетін талап бойынша салымдар ұсынуға рұқсат берілді, бірақ бұл міндетті емес.

Regulation Q (12 CFR 217) is a Federal Reserve regulation which sets out capital requirements for banks in the United States. The version of Regulation Q current as of 2023 was enacted in 2013. From 1933 until 2011, an earlier version of Regulation Q imposed various restrictions on the payment of interest on deposit accounts. During that entire period, it prohibited banks from paying interest on demand deposits. From 1933 until 1986 it also imposed maximum rates of interest on various other types of bank deposits, such as savings accounts and NOW accounts. The motivation for the deposit interest restrictions was the perception that the bank failures of the early 1930s, during the first part of the Great Depression, had been caused in part by excessive bank competition for deposit funds, driving down the margin between lending rates and borrowing rates and encouraging overly speculative investment behavior on the part of large banks. A more direct challenge was the creation of NOW accounts, which were structured to effectively be the equivalent of interest bearing demand deposits but to technically avoid being demand deposits. Congress legalized these for Massachusetts and New Hampshire in 1974, the rest of New England in 1976,

The imposed cap on savings deposit interest rates also encouraged the emergence of alternatives to banks, including money market funds. As a result of these challenges to interest rate ceilings, Congress permitted the creation of new types of flexible interest bank accounts, including money market accounts as of December 14, 1982. Regulation Q ceilings for savings accounts and all other types of accounts except for demand deposits were phased out during the period 1981–1986 by the Depository Institutions Deregulation and Monetary Control Act of 1980; as of March 31, 1986, all interest rate ceilings had been eliminated except for the ban on demand deposit interest, which was then the only remaining substantive component of Regulation Q. The Regulation Q prohibition of interest bearing demand deposit accounts was effectively repealed by the Dodd–Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act of 2010 (Pub. L. 111 203 §627). Beginning July 21, 2011, financial institutions have been allowed, but not required, to offer interest bearing demand deposits.