Ағылшыншамен салыстырыңыз: абзацты басыңыз — түпнұсқа терезеде ашылады. Абзац астындағы EN түймесі оны мәтін ішінде көрсетеді.
Кіріспе
Пайыздық тәуекел – облигация иелеріне пайыздық мөлшерлемелердің өзгеруінен туындайтын тәуекел. Облигацияның пайыздық тәуекелі оның бағасының нарықтағы пайыздық мөлшерлемелерге қаншалықты сезімталдығына байланысты. Бұл сезімталдық облигацияның қалған мерзіміне және облигацияның купондық мөлшерлемесіне шартты.
Interest rate risk is the risk that arises for bond owners from fluctuating interest rates. How much interest rate risk a bond has depends on how sensitive its price is to interest rate changes in the market. The sensitivity depends on two things, the bond's time to maturity, and the coupon rate of the bond.
Банктерде
Пайыздық тәуекелді бағалау банктерде, жинақ банктерінде, жинақтау және несие беру ұйымдарында, несие одақтарында және басқа да қаржы компанияларында, сондай-ақ олардың реттеуші органдарында өте кең таралған мәселе болып табылады. Көп қолданылатын CAMELS рейтингтік жүйесі қаржы институтының: капиталдың жеткіліктілігін, активтерін, басқару қабілетін, табысын, өтімділігін және нарықтық тәуекелге сезімталдығын бағалайды. CAMELS жүйесіндегі сезімталдықтың үлкен бөлігі пайыздық тәуекел құрайды. Пайыздық тәуекелді бағалау туралы көптеген мәліметтер 1990 жылдардан бері қаржы институттары мен олардың реттеуші органдары арасындағы өзара іс-қимыл нәтижесінде дамыды. Пайыздық тәуекел, әрине, көптеген банктер үшін CAMELS жүйесіндегі сезімталдық талдауының ең үлкен бөлігі болып табылады. Егер банк нашар CAMELS рейтингісін алса, акционерлер, облигация иелері және кредиторлар шығынға ұшырауы мүмкін, жоғары лауазымды басшылар жұмысынан босатылып, мекеме FDIC мәселелі банктер тізіміне енгізіледі. Пайыздық тәуекелді талдауға қатысты көптеген мәселелерді қамтитын қаржылық реттеушілер жариялаған құжаттар мен сарапшылар нұсқаулықтарына сілтемелердің толық тізімін CAMELS рейтингтік жүйесінің «Сезімталдық» бөлімінен қараңыз. CAMELS жүйесіне бағынудан басқа, ірі банктер көбінесе міндетті стресс-тестілеуге жатады. Пайыздық тәуекелді бағалау әдетте стресс-тестілеудің кейбір түрлерімен жүзеге асырылады. Қараңыз: Стресс-тест (қаржылық), Банктік стресс-тесттер тізімі, Жүйелік маңызды банктер тізімі.
The assessment of interest rate risk is a very large topic at banks, thrifts, saving and loans, credit unions, and other finance companies, and among their regulators. The widely deployed CAMELS rating system assesses a financial institution's: Capital adequacy, Assets, Management Capability, Earnings, Liquidity, and Sensitivity to market risk. A large portion of the Sensitivity in CAMELS is interest rate risk. Much of what is known about assessing interest rate risk has been developed by the interaction of financial institutions with their regulators since the 1990s. Interest rate risk is unquestionably the largest part of the sensitivity analysis in the CAMELS system for most banking institutions. When a bank receives a bad CAMELS rating equity holders, bond holders and creditors are at risk of loss, senior managers can lose their jobs and the firms are put on the FDIC problem bank list. See the Sensitivity section of the CAMELS rating system for a substantial list of links to documents and examiner manuals, issued by financial regulators, that cover many issues in the analysis of interest rate risk. In addition to being subject to the CAMELS system, the largest banks are often subject to prescribed stress testing. The assessment of interest rate risk is typically informed by some type of stress testing. See: Stress test (financial), List of bank stress tests, List of systemically important banks.