Канаданың ірі институционалды инвестициялық компаниясы

Канаданың CDPQ зейнетақы қоры: Квебек провинциясының зейнетақы және сақтандыру қорларын басқарады. 1965 жылы құрылған, экономикалық дамуға инвестиция жасайды.

9 мин оқу

100%

Дереккөз: Caisse de dépôt et placement du Québec — Wikipedia

Ағылшыншамен салыстырыңыз: абзацты басыңыз — түпнұсқа терезеде ашылады. Абзац астындағы EN түймесі оны мәтін ішінде көрсетеді.

Мазмұны

Кіріспе

Канаддық институционалдық инвестициялық компания.

The Caisse de dépôt et placement du Québec (CDPQ;) – Канаданың Квебек провинциясында бірнеше мемлекеттік және parapublic зейнетақы жоспарлары мен сақтандыру бағдарламаларын басқаратын институционалдық инвестор. Ол 1965 жылы Жан Лесаж үкіметі тұсында Ұлттық Ассамблеяның заңымен, Квебектегі әлеуметтік және саяси өзгерістер кезеңіндегі «Тыныш революция» аясында құрылды. Бұл Канаданың зейнетақылық жоспар инвестициялық кеңесінен кейінгі екінші ірі зейнетақы қоры. Ол жаңадан құрылған Квебек зейнетақы жоспарының қаражатын басқару мақсатымен құрылды, бұл зейнеткерлік жастағы квебектерге қаржылық тұрақтылықты қамтамасыз етуді көздеген мемлекеттік зейнетақы жоспары еді. CDPQ-ның міндеті – қаражатты сақтықпен және пайдалы түрде инвестициялау, сонымен қатар Квебектің экономикалық дамуына үлес қосу. 2023 жылдың 31 желтоқсанына CDPQ Канада мен басқа елдерде 434 миллиард канад долларына бағаланған активтерді басқарды. CDPQ штаб-пәтері Квебек қаласындағы Price ғимаратында орналасқан, ал негізгі кеңсесі Монреальдағы Jacques Parizeau ғимаратында орналасқан. CDPQ – Квебек пен Канаданың экономикалық және әлеуметтік дамуында маңызды рөл атқаратын бірегей институт. Ол әлемдегі ең ірі және әртараптанған институционалдық инвесторлардың бірі, мемлекеттік және parapublic зейнетақы және сақтандыру жоспарлары үшін қаражатты басқарады. Ол жеке капитал, облигациялар, жылжымайтын мүлік, инфрақұрылым және жаңартылатын энергия сияқты түрлі салаларға Канадада да, шетелде де инвестиция жасайды. Сонымен қатар, ол өсу әлеуеті бар Квебек компанияларын қолдайды және провинцияда жұмыс орындарын құруға және байлықты арттыруға үлес қосады. Жылдар бойы CDPQ өзінің қызмет аясын кеңейтіп, басқа мемлекеттік және parapublic зейнетақы және сақтандыру жоспарларының қаражатын басқарады, мысалы, Үкімет және мемлекеттік қызметкерлер зейнетақы жоспары (RREGOP), Басқарушы персонал зейнетақы жоспары (PPMP) және Квебек автомобильді сақтандыру қоры (Fonds d’assurance automobile du Québec). Ол портфелін әртараптандырып, әлемнің әртүрлі активтер кластарына және нарықтарына инвестиция жасады. АҚШ, Мексика, Бразилия, Франция, Үндістан, Қытай, Сингапур және Австралия сияқты бірнеше елде кеңселер ашты. Сондай-ақ, Ivanhoé Cambridge (жылжымайтын мүлік), CDPQ Infra (инфрақұрылым) және Otéra Capital (қаржыландыру) сияқты бірнеше еншілес компанияларды сатып алды немесе олармен серіктестік құрды.

The Caisse de dépôt et placement du Québec (CDPQ; ) is an institutional investor that manages several public and parapublic pension plans and insurance programs in the Canadian province of Quebec. It was established in 1965 by an act of the National Assembly, under the government of Jean Lesage, as part of the Quiet Revolution, a period of social and political change in Quebec. It is the second largest pension fund in Canada, after the Canada Pension Plan Investment Board. It was created to manage the funds of the newly created Quebec Pension Plan, a public pension plan that aimed to provide financial security for Quebecers in retirement. The CDPQ’s mandate was to invest the funds prudently and profitably while also contributing to Quebec’s economic development. As of December 31, 2023, CDPQ managed assets of C$434 billion, invested in Canada and elsewhere. CDPQ is headquartered in Quebec City at the Price building and has its main business office in Montreal at the Édifice Jacques Parizeau. The CDPQ is a unique institution that plays a vital role in the economic and social development of Quebec and Canada. It is one of the largest and most diversified institutional investors in the world, managing funds for public and parapublic pension and insurance plans. It invests in various sectors, such as private equity, fixed income, real estate, infrastructure, and renewable energy, both in Canada and abroad. It also supports Quebec based companies with growth potential and contributes to the creation of jobs and wealth in the province. Over the years, the CDPQ has expanded its scope and scale, managing the funds of other public and parapublic pension and insurance plans, such as the Government and Public Employees Retirement Plan (RREGOP), the Pension Plan of Management Personnel (PPMP), and the Fonds d’assurance automobile du Québec. It has also diversified its portfolio, investing in different asset classes and markets around the world. It has established offices in several countries, such as the United States, Mexico, Brazil, France, India, China, Singapore, and Australia. It has also acquired or partnered with several subsidiaries, such as Ivanhoé Cambridge (real estate), CDPQ Infra (infrastructure), and Otéra Capital (financing).

Жаратылыс және алғашқы жылдары (1965-1979)

CDPQ 1965 жылғы 15 шілдеде Ұлттық Ассамблеяның заңымен Жан Лезжа үкіметі тұсында Квебек революциясының бір бөлігі ретінде құрылды, ол Квебектегі әлеуметтік және саяси өзгерістердің кезеңі болды. Оның бастапқы міндеті жаңадан құрылған Квебек зейнетақы қорының қаражатын басқару болды, бұл зейнеткерлікке шыққан квебектерге қаржылық тұрақтылықты қамтамасыз етуге бағытталған мемлекеттік зейнетақы жоспары еді. CDPQ-ның мандаты қаражатты сақтықпен және пайдалы инвестициялау, сондай-ақ Квебектің экономикалық дамуына үлес қосу болды. Алғашқы жылдары CDPQ Квебек үкіметі және Hydro Québec қағаздарынан тұратын облигациялар портфелін құруға күш салды. 1967 жылы ол Alcan Aluminium компаниясына алғашқы акциялық инвестиция жасады және сол жылы алғашқы коммерциялық ипотекалық кредиттерін берді. 1971 жылы ол жеке инвестициялар портфелін құрды, ол Квебек компанияларына жасалған инвестицияларды қамтыды.

Түрлендіру және кеңейту (1980-1999)

1980 жылдары CDPQ халықаралық нарықтарға және жылжымайтын мүлік секторына енді. Ол 1983 жылы әлемдік акциялар биржаларында алғашқы мәмілелерін жасады, ал 1984 жылы Франциядағы Compagnie financière Martin Maurel компаниясына алғашқы халықаралық жеке инвестициясын жүзеге асырды. Сондай-ақ, 1980 жылы Sainte Foy қаласындағы Place Delta кеңсе ғимаратын, ал 1993 жылы Брюссельдегі Albert Borschette конференциялық орталығын алғашқы халықаралық жылжымайтын мүлік ретінде сатып алды. 1990 жылдары CDPQ жылжымайтын мүлік портфелін кеңейтіп, капиталдық үлесін арттырды. 1989 жылы Steinberg азық-түлік желісінің жылжымайтын мүлік активтерін сатып алды, ал 2001 жылы Ivanhoé жылжымайтын мүлік еншілес компаниясын Cambridge Shopping Centres компаниясымен біріктіріп, Ivanhoé Cambridge құрды. 1997 жылы заңнамалық өзгеріс арқасында портфель активтерінің капиталдық үлесіне рұқсат етілген лимит 40%-дан 70%-ға дейін көтерілді. 1999 жылы Торонтодағы 407 тасжолын салумен инфрақұрылымдық инвестицияларға да қадам басты.

Дағдарыс және қалпына келтіру (2000 - 2009)

2000 жылдары CDPQ 1929 жылғы қор нарығының күлтегінен бергі ең ауыр қаржылық дағдарысқа тап болды, нәтижесінде 2008 жылы 42,5 миллиард долларлық шығынға ұшырады. Дағдарыстан кейін CDPQ тиімділігін арттыру, негізгі біліктіліктеріне қайта бағытталды және ұзақ мерзімді кірістілікті жақсарту үшін тәуекелдерді басқаруды күшейту мақсатында бірқатар шаралар қабылдады. Сондай-ақ, 2009 жылы Квебек кәсіпорындарын қолдауға бағытталған ірі жоспар іске қосылды. 2004 жылы жауапкершілікті инвестициялау саясатын қабылдады және 2006 жылы БҰҰ-ның Жауапкершілікті инвестициялау қағидаттарына қол қойды. 2009 жылы CDPQ-ның еншілес компаниясы Otéra Capital Солтүстік Америкадағы коммерциялық жылжымайтын мүлік қарызы саласындағы жетекші ретінде құрылды. Otéra Capital кеңсе, сауда орындары, өнеркәсіптік, көппәтерлі үйлер, қонақүйлер және зейкерлерге арналған жылжымайтын мүлік секторлары үшін инновациялық қаржыландыру шешімдерін ұсынады.

Өсім және инновация (2010 жылдан қазіргі уақытқа дейін)

2010 жылдары CDPQ Канадада да, шетелде де өсу және кеңейту қарқынын үдетті. 2013 жылы Global Quality Equity портфелі құрылды, ол жалпы кірістілікті, терең зерттеулерді және нақты экономикаға негізделген жоғары сапалы активтерге инвестиция салуға басымдық беретін жаңа инвестициялық философияны қабылдады. Сондай-ақ, 2011 жылы барлық жылжымайтын мүлік еншілес компаниялары Ivanhoé Cambridge деген біртұтас бренд астына біріктірілді. АҚШ, Мексика, Бразилия, Франция, Үндістан, Қытай, Сингапур және Австралия сияқты бірнеше елде кеңселер ашылды. 2015 жылы CDPQ-ның еншілес компаниясы CDPQ Infra мемлекеттік инфрақұрылым жобаларының бас мердігері ретінде құрылды. CDPQ Infra жобаның жоспарлау, қаржыландыру, іске асыру және пайдалану сияқты барлық кезеңдеріне жауапты. Оның мақсаты – қоғамның қажеттіліктерін қанағаттандыратын, заманауи, тиімді және тұрақты инфрақұрылымдық жобаларды табысты жүзеге асыруға көмектесу. CDPQ Infra CDPQ-ның инфрақұрылым саласындағы тәжірибесін пайдаланады және жұмысты уақтылы және бюджет шегінде аяқтау үшін халықаралық жақсы тәжірибелерді қабылдайды. 2021 жылғы 28 қыркүйектегі баспасөз хабарламасында CDPQ 2021 жылғы климаттық стратегиясын жариялады, онда 2022 жылға дейін мұнай компанияларының активтеріндегі қалған 3,9 миллиард долларды, яғни CDPQ инвестициялық портфелінің 1 пайызын сату көзделген. Аталған мәлімдемеде CDPQ "нарықтарға, ғылымға және өз ақшасының климаттық дағдарысты күшейтуін қаламаған квебек тұрғындарының пікіріне" жауап бергендігі айтылды.

Өсу және стратегия

CDPQ-ның бес инвестициялық басымдығы бар: ең жоғары өнімділік, Квебек экономикасы, жаһандық кеңістікте болу, тұрақты инвестициялау және технология. CDPQ Нью-Йорк, Лондон, Париж, Шанхай, Сингапур, Сидней және Нью-Дели сияқты маңызды нарықтарда кеңселер ашу арқылы әлемдік қатысуын кеңейтті.

Монреаль Réseau express métropolitain (REM)

REM (Réseau express métropolitain) – Квебек үкіметінің сұрауы бойынша CDPQ ұсынған Монреальдегі қоғамдық инфрақұрылым жобасы. 2015 жылы CDPQ Квебек үкіметіне өз сараптамасы мен қаржылық мүмкіндіктеріне негізделген инфрақұрылымдық жобалар үшін жаңа модель ұсынды. Содан кейін ол Квебек пен шетелдегі ірі инфрақұрылымдық жобаларды басқару үшін CDPQ Infra еншілес компаниясын құрды. REM – Монреаль аймағын қызмет ететін толық электрлі және автоматтандырылған жеңіл рельстік жүйенің иесі және операторы болып табылатын CDPQ Infra-ның алғашқы жобасы. CDPQ Infra REM-нің жобалау мен құрылыстан бастап қаржыландыру мен техникалық қызмет көрсетуге, сондай-ақ жылжымалы құрам мен жүйелерді сатып алуға дейінгі барлық аспектілеріне жауапты. CDPQ Infra экологиялық және әлеуметтік стандарттарды да сақтайды, сонымен қатар халықпен және мүдделі тараптармен байланыс орнатып, кеңеседі. REM жобасының күтілетін бірнеше нәтижесі бар, мысалы, жолаушылардың тасымалын жақсарту, парниктік газдар шығарындыларын азайту, мыңдаған жаңа жұмыс орындарын құру, электр көлігінің дамуын қолдау және экономикалық және жылжымайтын мүлік секторының өсуін ынталандыру. REM құрылысы 2018 жылдың сәуір айында басталды және 2027 жылға дейін аяқталуы жоспарланған. Бірінші пойыз 2023 жылы Броссард және Центральдік вокзал станциялары арасында қатынай бастайды. REM – 67 шақырымдық желісі мен 26 станциясы бар әлемдегі ең ұзын автоматтандырылған метро желілерінің бірі болады. Ол қала орталығын, Оңтүстік жағалауды, Солтүстік жағалауды, Батыс аралды және Монреаль Трюдо халықаралық әуежайын байланыстырады.

Ванкувер Канада желісі

Caisse de dépôt et placement du Québec (CDPQ) Metro Vancouver-дегі қоғамдық көлік инфрақұрылымы – Canada Line жобасын дамытуға және пайдалануға қатысқан консорциумның бір бөлігі болды. Консорциум "InTransit BC" деп аталды және құрамына CDPQ, AtkinsRéalis (бұрын SNC Lavalin) және басқа да инфрақұрылым мен көлік компаниялары кірді. Canada Line жобасы 2004 жылы Ванкувер қаласының орталық бөлігін Ванкувер халықаралық әуежайымен және Ричмонд қаласымен байланыстыратын қоғамдық көлік мүмкіндіктерін ұсыну мақсатымен басталды. InTransit BC, CDPQ және оның серіктестері Canada Line жобасы бойынша мемлекеттік-жеке серіктестік шартын жеңіп алды. Консорциум жобаны қаржылық тұрғыдан қолдады және инфрақұрылымды дамыту және көлік жүйелері саласындағы тәжірибесін ұсынды. Жобаға жаңа SkyTrain желісін салу кірді, оның ішінде Фрейзер өзенінің астынан туннельдер жасалды және жол бойындағы әртүрлі станциялар салынды. Canada Line 2009 жылы уақытында және бюджет шегінде жұртшылыққа ашылды. Ол Үлкен Ванкувердің көлік жүйесінің маңызды бөлігіне айналды, адамдар мен тауарлардың қозғалысын жеңілдетіп, аймақтың тұрақты дамуына үлес қосты.

Дүниежүзілік инвестициялар

CDPQ әртүрлі секторлар мен географиялық аймақтарда инвестиция салады. Міне, бірнеше мысал:

Мемлекеттік компаниялар

КонтинентЕліИнвестицияӨнеркәсіп/секторІрі акционерКөздікөлСолтүстік АмерикаКанадаАткинсРеалисИнженерлік кеңес беру19.97%ИәСолтүстік АмерикаКанадаWSP GlobalИнженерлік кеңес беру18.06%ИәЕуропаФранцияAlstomКөлік18%ИәСолтүстік АмерикаКанадаBoralexЭнергия12.54%ИәСолтүстік АмерикаКанадаCGIАқпараттық технологиялар бойынша кеңес беру11.70%ИәСолтүстік АмерикаКанадаAlimentation Couche TardЖылдам қызмет көрсету дүкендері5.398%ЖоқСолтүстік АмерикаКанадаNational Bank of CanadaҚаржылық қызметтер2.778%ЖоқСолтүстік АмерикаКанадаBombardierКөлік2.697%ЖоқСолтүстік АмерикаКанадаBCETelecommunicationТелекоммуникациялар2.521%ЖоқСолтүстік АмерикаКанадаCanadian National RailwayКөлік1.901%Жоқ

Инфрақұрылым

КонтинентЕлИнвестициялық үлесіКөздер ЕуропаҰлыбританияЕвростар 30%ОкеанияАвстралияСидней метрополитені24,9%ЕуропаҰлыбританияХитроу әуежайы12,62%ОкеанияАвстралияБрисбен порты26,7%ОкеанияАвстралияТрансГрид 24,99%Оңтүстік АмерикаБразилияГаз тасымалдаушылар қауымдастығы S. A.50%

Тұрақты қаржы - Дүниежүзілік эталондық талдау альянсы

CDPQ 59 әлемдік зейнетақы қорының ішінде бірінші орынды иеленді.

Инфрақұрылымға ең ірі институционалдық инвестор - Global Investor 50

CDPQ 2023 жылғы тізімнің нұсқасында бірінші орынды иеленді. Атқару комитеті CDPQ президенті мен бас директорынан, сондай-ақ CDPQ-ның әртүрлі секторларының жоғары лауазымды қызметкерлерінен құралған.

Еншілес кәсіпорындар

CDPQ-ның үш еншілес компаниясы бар: Ivanhoé Cambridge, Otéra Capital және CDPQ Infra. Еншілес компаниялардың бас кеңсесі Монреальдегі Jacques Parizeau ғимаратында орналасқан.

Иванхоэ Кембридж

Иванхоэ Кембридж – CDPQ-ның жылжымайтын мүлікке қатысты еншілес компаниясы. Компания кеңсе кеңістіктерінен, сауда орталықтарынан бастап көппәтерлі үйлерге дейін жылжымайтын мүлік активтеріне инвестиция жасауды мақсат етеді. Иванхоэ Кембриджтің ең ірі жобаларының кейбірі – Торонтодағы CIBC Square және Париждегі Tours Duo.

Otéra Capital компаниясы

Otéra Capital – Солтүстік Америкадағы коммерциялық жылжымайтын мүліктерді қаржыландыру бойынша қарыз берумен айналысатын компания. Ол CDPQ-ның еншілес компаниясы болып табылады. 2022 жылғы 31 желтоқсанға қарай Otéra Capital компаниясының несие портфелі 29 миллиардтан астам CAD құрады. Компания кеңсе, өнеркәсіптік, сауда, көппәтерлі, қонақүй және зейнеткерлерге арналған тұрғын үйлер сияқты әртүрлі жылжымайтын мүлік секторлары үшін түрлі қаржыландыру опцияларын ұсынады. Otéra Capital экологиялық, әлеуметтік және басқару (ESG) принциптерін қатаң сақтайды және жақында Торонтодағы экологиялық таза кеңсе құрылысы жобасына алғашқы жасыл несиесін берді. Otéra Capital штаб-пәтері Монреаль қаласында (Квебек провинциясы) орналасқан, ал Торонто, Ванкувер, Нью-Йорк және Лос-Анджелесте кеңселері бар.

Жеке қорлар инвестицияларына қатысты дау

CQDP жеке қауіпсіздік индустриясына инвестиция салғаны үшін сынға ұшырады. Ол Allied Universal компаниясының басты акционері болды, сондай-ақ CAE Inc компаниясына да инвестиция салды. Сыншылар осы таңдаудың нашар экономикалық құндылығын айтады. Олар сонымен қатар осы индустрияны қоршаған ауқымды әлеуметтік және этикалық мәселелерге назар аударады. CQDP-ның Allied Universal-ді иеленуі, компания G4S-ті сатып алғаннан кейін одан да қиын мәселеге айналды, себебі G4S көптеген дау-дамайларға қатысқан, нәтижесінде көптеген мемлекеттік зейнетақы қорлары одан бас тартты. G4S Израильдің Ұлттық полиция академиясын басқаратын Policity Corporation компаниясының бір бөлігіне иелік етеді. G4S-тің 2019 жылғы жаһандық ESG рейтингі C− болды.