Қаржылық резервтерді манипуляциялау арқылы есеп беруді бұрмалау
Cookie jar accounting
🍪«Cookie jar» есептеуі – компания табысты жылдары үлкен резервтер құрып, оларды табыс аз жылдары пайдаланатын әдіс. Инвесторларды жаңылыстыруға алып келуі мүмкін.🔍
Ағылшыншамен салыстырыңыз: абзацты басыңыз — түпнұсқа терезеде ашылады. Абзац астындағы EN түймесі оны мәтін ішінде көрсетеді.
Кіріспе
Cookie jar accounting немесе cookie jar резервтері – компанияның экономикалық жағдайы жақсы жылдары үлкен резервтер жинап, оларды табысы төмен жылдардағы шығындарды жабу үшін пайдалану тәжірибесі. Осы арқылы компаниялар инвесторларды алдап, шығындардың нақты көлемінен кем екендігіне сендіре алады. Cookie jar резервінің мысалы – компания белгілі бір есептік кезеңмен тікелей байланысы жоқ шығынды тіркеген кезде туындайтын міндеттеме. Компаниялар мұндай дискрециялық шығындарды пайдасы жоғары болған кезде тіркей алады, себебі олар табыстан соққы алуға мүмкіндік алады. Пайдасы төмен болған кезде компания берешекті (резервті) азайтады, нәтижесінде оны шығын ретінде есепке алмайды. АҚШ-тың Бағалы қағаздар және биржалар комиссиясы (SEC) ашық компанияларға cookie jar есептеу жүргізуге рұқсат бермейді, өйткені бұл инвесторларды компанияның қаржылық көрсеткіштері туралы жаңылыстыруы мүмкін.
Cookie jar accounting or cookie jar reserves is an accounting practice in which a company takes a quantity of large reserves from an economically successful year and incurs them against losses from less successful years. Through this process, companies can mislead investors into believing that their losses are less than the actual value. An example of a cookie jar reserve is a liability created when a company records an expense that is not directly linked to a specific accounting period—the expense may fall in one period or another. Companies may record such discretionary expense when profits are high because they can afford to take the hit to income. When profits are low, the company reduces the liability (the reserve) rather than recording an expense in the lean year. The United States Securities and Exchange Commission (SEC) does not permit cookie jar accounting by public companies because it can mislead investors regarding a company's financial performance.
Тарихи мысалдар
Бірнеше компания cookie jar есептік әдісін қолданғаны үшін ұсталды. Компаниялармен қатар жеке бухгалтерлер де Құнды қағаздар және биржалар комиссиясынан заң шараларына тап болды. Сот процесінің шектеулі мысалдары:
Several companies have been caught using cookie jar accounting. Companies along with individual accountants have faced legal action from The Securities and Exchange Commission. Limited examples of lawsuits:
1999 жылдың қазан айында Microsoft компаниясы кірісті тануда бұрмалау жасады деген күдікпен Құнды қағаздар және биржалар комиссиясы тарапынан cookie jar бухгалтерлік есебі бойынша тергеуге алынды. Тергеудің негізгі мәселесі – компанияның қаржылық резервтерін табысын арттыру үшін пайдаланған-пайдаланбағаны болды. Бағдарламалық қамтамасыз ету компаниялары табысты Америка сертификатталған бухгалтерлер институты белгілеген ережелерге сәйкес мойындауы керек, ол жеткізілгеніне қанағаттану немесе ақы төлеу туралы өзара келісімге қол жеткен жағдайда нақты дәлелдердің болуын талап етеді. 2002 жылы, Интернет трафигінің шамамен жартысын қамтамасыз ететін WorldCom Inc. компаниясы табысын көтеру үшін резервтерді пайдалану арқылы cookie jar есептік әдісін қолданды. Бұл жағдай осы тәсілді теріс пайдаланғандардың арасындағы ең ірісі болды. WorldCom компаниясы жоспарланған шығындарға арналған қаражатты арттырып, осы арқылы табысын ұлғайтты. АҚШ-тағы ең ірі банкроттық жағдайды бастағаннан кейін WorldCom компаниясы 2001 жылдан бері 3,9 миллиард долларлық шығынды жасырғанын мәлімдеді. Осының нәтижесінде WorldCom компаниясының бас директоры Бернард Эбберс және қаржы директоры Скотт Салливан 2002 жылы SEC тарапынан алаяқтық қылмысы бойынша айыпталды және тұтқындалды. 2004 жылы, ипотекалық несиелерді банктерден сатып алып, ипотекалық несие беру арқылы үй иелігін дамытуға бағытталған Fannie Mae компаниясы, несиелерді есепке алуға қатысты бухгалтерлік есеп ережелерін бұзды. SEC Fannie Mae компаниясына осы cookie jar есептік оқиғасын шешу үшін алдыңғы төрт жылғы табысын қайта есептеуге бұйрық берді. Компания бұл өзгерістің өзіне теріс әсер ететінінен алаңдады, бірақ капитал резервтерін 9,4 миллиард долларға дейін ұлғайтуға келісті. 2004 жылы, Нью-Йорк штабында орналасқан фармацевтикалық компания Bristol Myers Squibb 2004 жылдың 4 тамызында Құнды қағаздар және биржалар комиссиясы тарапынан cookie jar есептік жазбасын қолданғаны үшін сотқа берілді. Компания cookie jar есептік әдісін пайдаланып, табысын жоғарылатып, міндеттемелерін төмендетіп, тауарларды көтерме саудагерлерге сату жоспарын жасырды, бұл кірістің жоғары көрсетілуіне әкелді. Компанияның бұрыс әрекеті салдарынан 100 миллион АҚШ доллары көлемінде азаматтық айыппұл салынды, акционерлерге арналған қорға 50 миллион АҚШ доллары төленді және компаниядағы бухгалтерлік есеп пен қаржылық есептілікті бақылауға жауапты тәуелсіз кеңесші лауазымы құрылды. 2009 жылдың шілдесінде Beazer Homes, USA, Inc. компаниясының бұрынғы бас бухгалтері басқа айыптамалармен қатар cookie jar есептік жазбасын қолданғаны үшін Құнды қағаздар және биржалар комиссиясы тарапынан айыпталды. Бас бухгалтерге 60 миллион доллардан астам сомадағы қаражатты жасыру үшін cookie jar есептік әдісін қолданғаны айыпталды, ол жерді есепке алу және төмендеген жылдары таза табысты арттыру, ал табысты жылдары шығындарды арттыру арқылы жасалды. 2006 және 2007 жылдың басындағы оның қате есептік тәжірибелері табыстың 47 миллион АҚШ долларына дейін асырылуына және шығындардың азайтылуына әкелді. Сот оны он жылға бас бостандығынан айырды және үш жылға бақылауға жіберді. 2010 жылдың шілдесінде Dell компаниясы аналитиктердің күтімінен асып түсетінін көрсету үшін қаржылық табысын алаяқтықпен есептеді деген айып тақты. Dell компаниясы Intel компаниясынан түскен құпия төлемдерді пайдаланып, нашар табыс деңгейінің құбылуын азайтуға тырысты. Dell компаниясы бұл бұзушылығы үшін 100 миллион доллар айыппұл төледі. Алайда, бұл жағдайға қатысқан менеджерлерге болашақта компания сандарды бұрмаламауына сендіретіндей қатаң жазалар салынбады.
In October 1999, Microsoft was investigated for cookie jar accounting by the Securities and Exchange Commission for its alleged misconduct in recognizing revenue. At the center, was whether it was using financial reserves to shore up its financial earnings. Software companies are required to recognize revenue under rules set by American Institute of Certified Public Accountants, which set a threshold of persuasive evidence, which are based on satisfaction of delivery or when fees are mutually agreed upon. In 2002, WorldCom Inc., the carrier of about half of all Internet traffic, used the cookie jar accounting methods by using reserves to boost their earnings. This case was the largest among those who misused reserves in the same way. More specifically, WorldCom increased provision for projected expenses and used these to increase the earnings amount. Once WorldCom filed for the largest bankruptcy case in the U. S., it revealed that the company hid $3.9 billion in expenses since 2001. As a result of this, WorldCom's CEO, Bernard Ebbers, and CFO, Scott Sullivan, were arrested with criminal charges filed by the SEC for fraud in 2002. In 2004, Fannie Mae, a company created to promote home ownership by purchasing mortgages from banks that issue them to decrease interest rates, was caught in violation of accounting regulations that involve the recording of loans. The SEC ordered Fannie to restate its earnings over the prior four years to resolve this cookie jar accounting incident. The company showed concern about how this change will negatively impact it, yet still agreed to increase its capital reserves to $9.4 billion. In 2004, Bristol Myers Squibb, a New York based pharmaceutical company was sued on August 4, 2004, by The Securities and Exchange Commission partly for using cookie jar accounting. The company used cookie jar accounting to give the perception of higher earnings, lower liabilities, and hid the company's plan of selling inventory to wholesales before providing goods which lead to higher revenue reporting. The company's misconduct resulted in a US$100 million dollar civil penalty, US$50 million dollar payment towards a fund for shareholders and creating an independent adviser position who is responsible for the oversight of accounting practices and accurate financial reporting used within the company. In July 2009, a prior chief accounting officer at Beazer Homes, USA, Inc., was charged by The Securities and Exchange Commission, for using cookie jar accounting among other indictments. The chief accounting officer was accused of using the cookie jar accounting method to hide over US$60 million by increased land inventory accounts and net income in declining years and increased expense accounts in good years. During 2006 and the beginning of 2007, he misleading accounting practices lead to an overstatement of income and understatement of losses totaling US$47 million. The employee was sentenced to ten years in prison and three years supervised release. In July 2010, Dell was accused, of fraudulently reporting its financial earnings to give the impression that it was exceeding analyst earnings projections. Dell had used undisclosed payments from Intel to smooth out volatility from poor earnings. Dell paid a $100 million penalty for it misconduct. None of the managers involved faced tough penalties that would convince investors of the company not manipulating figures in the future.