Ағылшыншамен салыстырыңыз: абзацты басыңыз — түпнұсқа терезеде ашылады. Абзац астындағы EN түймесі оны мәтін ішінде көрсетеді.
Мазмұны
Кіріспе
Қаржы институттарына қатысты ережелер мен шектеулер
Rules or restrictions for financial institutions
Қаржылық реттеу – көптеген елдерде қаржы секторына қолданылатын кең ауқымды саясаттар жиынтығы. Оның негізгі себептері қаржының екі маңызды ерекшелігі: жүйелік тәуекел, яғни қаржы ұйымдарының банкроттығы қоғамдық мүдделерге қатысты мәселе тудырады; және ақпараттың теңсіздігі, бұл қаржылық қызметтердің белгілі бір салаларында, әсіресе бөлшек клиенттерге қызмет көрсету және/немесе агенттік мәселелерге байланысты шарт жасау еркіндігін шектеуді қажет етеді. Қаржылық реттеудің маңызды бөлігі – бағалы қағаздар комиссиялары және банктерді қадағалаушы органдар сияқты арнайы уәкілеттіктермен тағайындалған қаржы ұйымдары мен нарықтарды қадағалау. Кейбір елдерде қаржылық қадағалаудың жекелеген аспектілері өзін-өзі реттейтін ұйымдарға жүктеледі. Қаржылық реттеу – қаржы құқығының мазмұнын құрайтын үш құқықтық санаттың бірі, ал қалған екеуі – нарықтық тәжірибе және сот шешімдері.
Financial regulation is a broad set of policies that apply to the financial sector in most jurisdictions, justified by two main features of finance: systemic risk, which implies that the failure of financial firms involves public interest considerations; and information asymmetry, which justifies curbs on freedom of contract in selected areas of financial services, particularly those that involve retail clients and/or Principal–agent problems. An integral part of financial regulation is the supervision of designated financial firms and markets by specialized authorities such as securities commissions and bank supervisors. In some jurisdictions, certain aspects of financial supervision are delegated to self regulatory organizations. Financial regulation forms one of three legal categories which constitutes the content of financial law, the other two being market practices and case law.
Тарих
Ерте заманада голландиялықтар қаржылық реттеуде алғашқы қадам жасады. Қысқа сатуға алғашқы тыйым 1610 жылы Нидерланд билігімен енгізілді.
In the early modern period, the Dutch were the pioneers in financial regulation. The first recorded ban (regulation) on short selling was enacted by the Dutch authorities as early as 1610.
Қадағалау құрылымы
Заңдар мемлекеттік және мемлекеттік емес ұйымдарға қызметтерді бақылауға және шаралар қолдануға құқық береді. Әлем бойынша қаржылық реттеу жүйесінде әртүрлі схемалар мен үйлесімдер қолданылады.
Acts empower organizations, government or non government, to monitor activities and enforce actions. There are various setups and combinations in place for the financial regulatory structure around the globe.
Бағалы қағаздар нарығын реттеу
Биржалық актілер биржадағы сауда-саттықтың тиісті тәртіппен жүзеге асырылуын қамтамасыз етеді. Ең маңыздысы – баға белгілеу процесі, сауда-саттықтарды орындау және есеп айырысу, сондай-ақ тікелей және тиімді сауда мониторингі. Қаржылық реттеушілер листингтелген компаниялар мен нарық қатысушыларының сауда актілеріндегі әртүрлі ережелерге сәйкес келуін қадағалайды. Сауда актілері листингтелген компаниялардың жүйелі қаржылық есептерін, жаңа хабарламаларды немесе директорлардың мәмілелерін жариялауын талап етеді. Ал нарық қатысушылары ірі акционерлер туралы хабарламалар жариялауға міндетті. Листингтелген компаниялардың ақпарат беру талаптарын сақтауын қадағалаудың мақсаты – инвесторлардың листингтелген компаниялар мен олардың бағалы қағаздарын бағалау үшін қажетті және жеткілікті ақпаратқа қол жеткізуін қамтамасыз ету болып табылады. Активтерді басқару қадағалауы немесе инвестициялық актілер осы құралдардың үздіріссіз жұмыс істеуін қамтамасыз етеді.
Exchange acts ensure that trading on the floor of exchanges is conducted in a proper manner. Most prominent the pricing process, execution and settlement of trades, direct and efficient trade monitoring. Financial regulators ensure that listed companies and market participants comply with various regulations under the trading acts. The trading acts demands that listed companies publish regular financial reports, ad hoc notifications or directors' dealings. Whereas market participants are required to publish major shareholder notifications. The objective of monitoring compliance by listed companies with their disclosure requirements is to ensure that investors have access to essential and adequate information for making an informed assessment of listed companies and their securities. Asset management supervision or investment acts ensures the frictionless operation of those vehicles.
Банктер мен қаржылық қызмет көрсетушілерді қадағалау
Банктік заңдар банктер құрылған кезде және қызмет атқаратын кезеңде сақтауға міндетті ережелерді белгілейді. Бұл ережелер банктік жүйенің қалыпты жұмысын бұзатын жағымсыз жағдайлардың алдын алуға бағытталған, соның арқасында берік және тиімді банктік жүйе қамтамасыз етіледі.
Banking acts lay down rules for banks which they have to observe when they are being established and when they are carrying on their business. These rules are designed to prevent unwelcome developments that might disrupt the smooth functioning of the banking system. Thus ensuring a strong and efficient banking system.