Введение

Снижение налогов, взимаемых государством, представляет собой уменьшение суммы средств, изымаемых у налогоплательщиков в пользу государственных доходов. Снижение налогов уменьшает доходы государства и увеличивает располагаемый доход налогоплательщиков. Обычно под снижением налогов подразумевается уменьшение процентной ставки налога на доходы, товары и услуги. Поскольку снижение налогов увеличивает располагаемый доход потребителей, оно является примером стимулирующей бюджетной политики. Снижение налогов также включает уменьшение налоговой нагрузки другими способами, такими как налоговые кредиты, вычеты и лазейки. Влияние снижения налогов на экономику зависит от того, какой именно налог был снижен. Меры, увеличивающие располагаемый доход домохозяйств с низкими и средними доходами, с большей вероятностью приведут к росту общего потребления и, следовательно, к стимулированию экономики. Снижение налогов само по себе стимулирует экономику, поскольку увеличивает государственные заимствования. Однако оно часто сопровождается сокращением государственных расходов или изменениями в денежно-кредитной политике, которые могут нивелировать стимулирующий эффект.

Типы

Налоговые льготы обычно представляют собой снижение налоговой ставки. Однако другие налоговые изменения, которые уменьшают сумму налога, также могут рассматриваться как налоговые льготы. К ним относятся вычеты, налоговые кредиты, освобождения и корректировки.

Снижение ставки – Уменьшение доли облагаемого налогом объекта, которая взимается. Снижение ставки подоходного налога уменьшает процент дохода, уплачиваемого в виде налога.

Вычет – Уменьшение суммы облагаемого налогом объекта, подлежащего налогообложению. Вычет по налогу на прибыль уменьшает сумму облагаемого налогом дохода.

Налоговый кредит – Уменьшение суммы уплаченного налога. Налоговые кредиты обычно представляют собой фиксированные суммы. Налоговый кредит на обучение уменьшает сумму налога на сумму кредита. Налоговые кредиты могут быть возвратными, то есть кредит предоставляется налогоплательщику, даже если фактически не уплачиваются налоги (например, когда вычеты превышают доход).

Освобождение – Исключение конкретного объекта из налогообложения. Продукты питания могут быть освобождены от налога с продаж.

Корректировка – Изменение суммы облагаемого налогом объекта на основе внешнего фактора. Корректировка на инфляцию уменьшает сумму уплаченного налога на процент инфляции. Расширяя налоговые диапазоны, правительство увеличивает сумму дохода, облагаемого по более низким ставкам налога.

Эффекты

Поскольку снижение налогов представляет собой уменьшение суммы налога, которую налогоплательщик обязан уплатить, это приводит к увеличению располагаемого дохода. Этот больший доход может быть использован для приобретения дополнительных товаров и услуг, которые иначе были бы недоступны. Снижение налогов улучшает финансовое положение работников. При наличии большего количества средств для расходов можно ожидать увеличения потребительских расходов. Потребительские расходы являются значительной составляющей совокупного спроса. Это увеличение совокупного спроса, при прочих равных условиях, может привести к увеличению экономического роста. Снижение налогов на доходы увеличивает вознаграждение за труд, сбережения и инвестиции после уплаты налогов, тем самым стимулируя трудовую деятельность и способствуя экономическому росту. Если снижение налогов не компенсируется немедленным сокращением государственных расходов, существует риск увеличения дефицита государственного бюджета, что в долгосрочной перспективе может затормозить экономический рост из-за потенциального негативного влияния на инвестиции через повышение процентных ставок. Это также снижает национальные сбережения и, следовательно, уменьшает национальный капитал и доходы будущих поколений. Поэтому структура снижения налогов и способ его финансирования имеют решающее значение для достижения экономического роста.

Снижение налога на поставку

Снижение налогов на стороне предложения призвано стимулировать формирование капитала за счет снижения цены товара и, как следствие, увеличения спроса на него. В результате сместятся как совокупное предложение, так и совокупный спрос.

Сокращение налога на прибыль

Сокращение корпоративного налога на прибыль оказывает устойчивое влияние на расходы на исследования и разработки, производительность и выпуск продукции, тем самым увеличивая ВВП. Для оценки воздействия назначенной налоговой политики ключевыми показателями являются расходы на исследования и разработки и внедрение технологий.

Сокращение подоходного налога с физических лиц

Сокращение подоходного налога с физических лиц приводит лишь к кратковременному увеличению ВВП и производительности, не оказывая долгосрочного влияния на ВВП, поскольку вызывает масштабную, но непродолжительную реакцию в виде капитальных затрат, производительности и объемов производства. Ключевым фактором оценки эффекта от сокращения подоходного налога является степень занятости рабочей силы. Сокращение налога на добавленную стоимость может оказать значительное влияние на экономику страны. Хотя это может стимулировать краткосрочные потребительские расходы и поощрять деловые инвестиции, существуют и обратные стороны. Снижение ставок НДС уменьшает немедленные поступления в государственный бюджет, что потенциально может сказаться на государственных услугах и инфраструктуре. Однако, при грамотном управлении, такие сокращения могут способствовать долгосрочному экономическому росту и фискальной стабильности. Политикам необходимо тщательно сопоставлять преимущества снижения НДС с необходимостью обеспечения устойчивого сбора налогов. Ярким примером целенаправленного снижения НДС является ситуация в Великобритании во время пандемии. Стандартная ставка НДС была снижена с 20% до 5%, применительно, в частности, к сфере гостеприимства. Это снижение было направлено на поддержку предприятий, испытывающих трудности, и стимулирование потребительских расходов. Однако важно понимать, что основной недостаток снижения НДС заключается в том, что поставщики не обязаны напрямую передавать эту экономию потребителям. Таким образом, хотя снижение НДС может привести к небольшому сокращению общих поступлений от НДС, его влияние на цены остается неопределенным. Нормы ЕС также допускают снижение ставок НДС, но ряд стран поддерживают уровни НДС выше минимальных порогов.

История

Еще один способ проанализировать снижение налогов — рассмотреть их последствия. Президенты часто предлагают изменения в налоговой политике, но Конгресс принимает законы, которые могут как соответствовать этим предложениям, так и отличаться от них.

Джон Кеннеди

План Джона Кеннеди заключался в снижении верхней ставки налога с 91% до 65%, однако он был убит до реализации этого изменения.

Линдон Джонсон

Линдон Джонсон поддержал идеи Кеннеди и снизил верхнюю ставку подоходного налога с 91% до 70%. Он снизил ставку корпоративного налога с 52% до 48%. Федеральные налоговые поступления выросли с 94 миллиардов долларов в 1961 году до 153 миллиардов в 1968 году.

Рональд Рейган

Политика Рональда Рейгана включала налоговые реформы. Его администрация приняла два налоговых закона. Закон о восстановлении экономики 1981 года (ERTA): ERTA была направлена на стимулирование экономического роста, поощрение инвестиций и снижение налоговой нагрузки на физических и юридических лиц. Ключевые положения включали:
Снижение максимальной ставки подоходного налога: Максимальная ставка подоходного налога с физических лиц была снижена с 70% до 50%. Снижение налога на прирост капитала: Ставка налога на прирост капитала снизилась с 28% до 20%, стимулируя инвестиции в продуктивные активы. Несмотря на снижение налогов, ERTA не окупила себя в полной мере, что первоначально привело к снижению федеральных доходов. Закон о налоговой реформе 1986 года (TRA): TRA развивала положения ERTA, дальнейшим образом изменив налоговый кодекс. Основные особенности включали:
Снижение ставок подоходного налога с физических лиц: Максимальная ставка подоходного налога с физических лиц была снижена сначала до 38,5%, а затем до 28%. Реформы корпоративного налога: Ставка корпоративного налога также была снижена, что выгодно для бизнеса. В 1988 году Рейган снизил ставку корпоративного налога с 48% до 34%. Упрощение налоговых диапазонов: TRA упростила налоговую структуру, сократив количество диапазонов. Хотя TRA была направлена на повышение эффективности и справедливости, она не компенсировала в полной мере потерю доходов от предыдущих налоговых сокращений.

Экономические последствия и результаты

Рост ВВП: 1980-е годы стали свидетелями экономического подъема, часто называемого "бумом Рейгана". 1983 г.: 4,6%
1984 г.: 7,2%
1985 г.: 4,2%

Хотя снижение налогов способствовало этому росту, другие факторы, такие как действия Федеральной резервной системы, увеличение государственных расходов и инвестиции бизнеса, также сыграли свою роль. Бюджетный дефицит: снижение налогов усугубило бюджетный дефицит, однако экономика пережила расширение, что в конечном итоге привело к его сокращению. После достижения пика в 1986 году федеральный дефицит постепенно снижался к 1989 году. Снижение налогов, проведенное Рональдом Рейганом, оказало значительное влияние на экономику США.

Джордж Буш

Президент Буш реализовал снижение налогов, чтобы остановить рецессию 2001 года. Была снижена максимальная ставка налога на доходы с 39,6% до 35%, ставка налога на долгосрочный прирост капитала – с 20% до 15%, а максимальная ставка налога на дивиденды – с 38,6% до 15%. Эти налоговые сокращения могли способствовать росту экономики, однако могли быть вызваны и другими факторами. Экономика США росла темпами 1,7%, 2,9%, 3,8% и 3,5% в 2002, 2003, 2004 и 2005 годах соответственно. В 2001 году Федеральная резервная система снизила ключевую ставку по федеральным фондам с 6% до 1,75%. Помимо стимулирования экономики, эти налоговые сокращения увеличили государственный долг США на 1,35 триллиона долларов за 10 лет и принесли наибольшую выгоду лицам с высоким доходом.

Барак Обама

Барак Обама инициировал ряд мер по снижению налогов для преодоления Великой рецессии. Закон об американском восстановлении и реинвестициях 2009 года, объемом 787 миллиардов долларов, предусматривал налоговые льготы и стимулы на сумму 288 миллиардов долларов. Среди налоговых мер были снижение налога на заработную плату на 2%, налоговые кредиты на здравоохранение, уменьшение подоходного налога для физических лиц на 400 долларов, а также улучшение условий предоставления налоговых льгот на детей и налоговых льгот по доходам от трудовой деятельности. Чтобы избежать фискального обрыва в 2013 году, Обама продлил действие налоговых льгот, введенных Бушем, для доходов ниже 400 000 долларов для индивидуальных налогоплательщиков и 450 000 долларов для состоящих в браке. Доходы, превышающие указанный порог, облагались налогом по ставке 39,6% (налоговая ставка, действовавшая во времена Клинтона) в соответствии с Законом об облегчении налогового бремени налогоплательщиков 2012 года.

Дональд Трамп

22 декабря 2017 года президент Трамп подписал Закон о снижении налогов и рабочих мест, который снизил ставку корпоративного налога с 35% до 20%. Среди других изменений – снижение ставок подоходного налога, удвоение стандартного налогового вычета, установление лимита на вычеты по государственным и местным налогам и отмена личных освобождений. Темп роста ВВП увеличился на 0,7% в 2018 году, однако в 2019 году он опустился ниже уровня 2017 года. В 2020 году ВВП резко упал, вероятно, из-за пандемии COVID-19.

Джо Байден

Президент Джо Байден предложил несколько налоговых мер в течение своего пребывания в должности. Его бюджет на 2025 год предусматривает налоговые льготы для миллионов семей и работников с низкими доходами, а также для пенсионеров. Одним из ключевых предложений является восстановление расширенного налогового кредита на детей (CTC), который помог вывести миллионы детей из бедности во время пандемии. Согласно плану Байдена, расширенный CTC будет предоставлять 3000 долларов на ребенка старше шести лет и 3600 долларов на каждого ребенка младше шести лет. Кроме того, Байден поддерживает сохранение налоговых льгот для семей с доходом менее 400 000 долларов, но выступает против продления налоговых льгот для лиц с более высокими доходами. Его цель – финансировать эти налоговые льготы за счет повышения налогов на корпорации и состоятельных граждан.

Маргарет Тэтчер

Политика Маргарет Тэтчер включала в себя снижение налогов. Сокращение подоходного налога: правительство Тэтчер значительно снизило ставки подоходного налога. Максимальная ставка снизилась с 83% в 1979 году до 40% к 1988 году. Базовая ставка также снизилась с 33% до 25% за тот же период. Эти меры были направлены на стимулирование трудовой деятельности, предпринимательства и инвестиций, что в конечном итоге должно было способствовать экономическому росту. Изменения в НДС: для компенсации потери доходов от снижения подоходного налога администрация Тэтчер повысила ставку налога на добавленную стоимость (НДС) с 8% до 15%. НДС стал распространяться на большинство товаров и услуг, приобретаемых потребителями, и превратился в важный источник государственных доходов. Обмен снижением подоходного налога на повышение НДС вызвал широкие дискуссии. Реформы корпоративного налога: стратегия Тэтчер также включала снижение ставок корпоративного налога. К 1986 году ставка снизилась до 35% по сравнению с 52%, действовавшими в конце 1970-х годов. Эти меры были призваны повысить конкурентоспособность Великобритании, привлечь инвестиции и стимулировать развитие бизнеса. Несмотря на то, что снижение налогов стимулировало экономическую активность, критики утверждали, что оно непропорционально выгодно обогатило состоятельных граждан. Уровень бедности вырос за время пребывания Тэтчер у власти, а детская бедность увеличилась более чем вдвое.

Герхард Шредер

В период пребывания на посту канцлера Германии с 1998 по 2005 год Герхард Шредер проводил масштабную политику снижения налогов, направленную на стимулирование экономического роста и повышение конкурентоспособности страны. Одним из заметных шагов стало ускоренное снижение подоходного налога в 2004 году, в результате которого ставки подоходного налога были уменьшены на 10 процентов. Это снижение высвободило около 18 миллиардов евро в федеральном, земельном и муниципальном бюджетах. Стратегия Шредера заключалась в финансировании этих налоговых льгот за счет сочетания мер: сокращения субсидий, доходов от приватизации и увеличения государственного долга. Его целью было продемонстрировать признаки экономического подъема и укрепить потребительскую уверенность. Однако Шредер столкнулся с критикой и требованием осудить свои деловые и политические связи с Россией, особенно в контексте действий Москвы в ходе войны в Украине. Несмотря на противоречия, налоговая политика Шредера оказала длительное влияние на бюджетную систему Германии.

Хавьер Милей

Политика снижения налогов Хавьера Милеи была направлена на преобразование финансовой системы страны. Милей предложил налоговую реформу, известную как Закон «Омнибус». Одним из ключевых положений этой реформы стала отмена максимальной предельной налоговой ставки. Со временем это должно было постепенно снизить налоговое бремя для лиц с высоким уровнем дохода, с 1,75% до 0,5% к 2027 году.

Эффект мультипликатора

С понижением налоговых ставок домохозяйства получают более высокий располагаемый доход. Конечный эффект на экономику определяется соотношением между склонностью домохозяйств к сбережениям и расходам дополнительных средств после уплаты налогов. Экономисты описывают эти явления с помощью эффекта мультипликатора. Этот эффект отражает взаимосвязь между денежными средствами, направленными на экономическую деятельность, и величиной сокращения налогов или увеличения государственных расходов. Исследование Дж. Уэйлена и Ф. Райхлинга (2015) «Фискальный мультипликатор и анализ экономической политики в Соединенных Штатах» было посвящено краткосрочным последствиям снижения налогов и потенциалу экономики. Результаты показали, что эффективность снижения налогов или увеличения расходов зависит от экономической ситуации. Если экономика близка к своему потенциалу и политика Федеральной резервной системы не ограничена нулевыми процентными ставками, снижение налогов оказывает незначительное краткосрочное влияние на экономику, в основном из-за того, что фискальный стимул нивелируется ростом процентных ставок. Однако, если экономика функционирует значительно ниже своего потенциала и ограничена нулевыми процентными ставками, эффект фискального стимулирования значительно выше. По оценкам Бюджетного управления Конгресса, мультипликативный эффект в слабой экономике в три раза превышает аналогичный показатель в сильной экономике. Исследование в основном продемонстрировало неопределенность, связанную с фискальной политикой, и значительные различия между минимальными и максимальными оценками мультипликативного эффекта от снижения налогов. С другой стороны, исследование показало, что государственные расходы являются более надежным инструментом фискальной политики, чем снижение налогов.

Сокращение налогов и производительность

Отношение между налоговой ставкой и общей производительностью часто изображается кривой Лаффера. Она имеет форму классической кривой колокола, с налоговой ставкой, отложенной на одной оси (обычно горизонтальной), и налоговыми поступлениями – на другой. Теория утверждает, что при непрерывном увеличении налоговой ставки в определенный момент налоговые поступления начинают снижаться. Это явление можно объяснить уменьшением стимулов к труду, поскольку правительство изымает часть заработанных средств. Вершина параболы соответствует точке, максимизирующей доходы для государства. Кривую Лаффера часто критикуют за ее абстрактность, поскольку на практике очень сложно определить точку максимизации доходов. Она в значительной степени зависит от особенностей общества и его предпочтений, которые подвержены изменениям, в то время как модель упрощает реальность, сводя ее к общим налоговым поступлениям и налоговым ставкам. Модель также рассматривает только одну налоговую ставку и одно предложение рабочей силы. Кроме того, она не учитывает, что налоговые поступления не всегда являются непрерывной функцией, и при повышении налоговых ставок люди стремятся избегать уплаты налогов, используя различные способы налогового планирования и уклонения от налогов. Все эти факторы вносят неопределенность в определение точки максимизации доходов. Тем не менее, теоретические положения кривой Лаффера часто используются для обоснования повышения или понижения налогов.

Причины

Правительства могут приводить несколько причин для снижения налогов.

Справедливость

Во-первых, деньги принадлежат тому, кто ими владеет, особенно если они были заработаны. Уменьшение суммы, которую правительство изымает в виде налогов, можно рассматривать как повышение справедливости. Однако, если снижение налогов финансируется за счет сокращения государственных расходов, можно утверждать, что это непропорционально сильно ударит по людям с низкими доходами, поскольку сокращение расходов затронет услуги, которыми в основном пользуются люди с низкими доходами, которые и так платят относительно небольшую часть налогов.

Налоговый капитал

Существует два основных понятия, связанных со справедливостью в налогообложении: горизонтальная и вертикальная справедливость. Первая основывается на убеждении, что все лица с одинаковым уровнем дохода должны нести одинаковое налоговое бремя. Вторая подчеркивает важность равного относительного налогового бремени, так называемого принципа соответствия уплаты налогов доходам, что приводит к убеждению, что лица с более высоким доходом должны облагаться налогом в большей степени.

Эффективность

Сокращение налогов может способствовать повышению эффективности рынка. Снижение налогов может привести к более эффективному распределению ресурсов, чем при более высоких налогах. Как правило, частные компании более эффективно распоряжаются своими средствами, чем государство. Сокращение налогов позволяет частным компаниям использовать свои деньги более эффективно.

Стимулы

Высокие налоги обычно сдерживают труд и инвестиции. Когда налоги уменьшают отдачу от работы, неудивительно, что работники проявляют меньше интереса к труду. Налоги на доход создают разрыв между тем, что получает работник, и тем, что выплачивает работодатель. Более высокие налоги стимулируют работодателей создавать меньше рабочих мест, чем они создали бы при более низких налогах.

Налоговое бремя

Налоговое бремя – это косвенная обязанность уплачивать налоги, независимо от того, кто является юридическим налогоплательщиком. В США совокупное налоговое бремя в 2020 году составило 16% от общего валового внутреннего продукта.