Наличные деньги: история и экономика обращения

Введение

Наличные деньги

В экономике наличные деньги – это деньги в физической форме валюты, такие как банкноты и монеты. В бухгалтерском и финансовом учете наличные средства – это текущие активы, состоящие из валюты или ее эквивалентов, к которым можно получить доступ немедленно или почти немедленно (например, в случае счетов денежного рынка). Наличные деньги рассматриваются как резерв для осуществления платежей в случае структурного или случайного отрицательного денежного потока, либо как способ избежать падения на финансовых рынках.

Этимология

Английское слово cash первоначально означало [что-то, что подразумевается из контекста, например, "ящик для денег"], а позже приобрело вторичное значение. Это вторичное значение стало единственным в 18 веке. Слово cash происходит от среднефранцузского caisse, которое, в свою очередь, происходит от староитальянского cassa, а в конечном итоге – от латинского capsa.

История

В Западной Европе после падения Западной Римской империи монеты, серебряные украшения и серебро в виде лома (серебряные предметы, разрубленные на части) на протяжении веков были единственной формой денег, пока венецианские купцы не начали использовать серебряные слитки для крупных сделок в раннем Средневековье. Параллельно венецианские купцы стали использовать бумажные векселя, поручая своему банкиру осуществлять платежи. Подобные маркированные серебряные слитки использовались в тех землях, где венецианские купцы учредили свои представительства. Византийская империя и ряд государств на Балканах и в Киевской Руси также использовали маркированные серебряные слитки для крупных платежей. С развитием мировой экономики и увеличением запасов серебра, особенно после колонизации Южной Америки, монеты становились крупнее, а с XV века сформировалась стандартная монета для международных расчетов: испанский и испанско-колониальный реал достоинством в 8 реалов. Его золотым эквивалентом был венецианский дукат. Монеты конкурировали за рынки. Завоевывая зарубежные рынки, правящие монархи получали дополнительный доход от сеньоража (разницы между стоимостью монеты и стоимостью металла, из которого она была изготовлена). Успешные типы монет, выпущенные знатными правителями, копировались менее знатными для получения сеньоража. Подделки обычно имели меньший вес, что подрывало популярность оригинала. По мере объединения феодальных государств в королевства подражание серебряным монетам уменьшилось, но золотые монеты, в частности золотой дукат и золотой флорин, продолжали выпускаться как торговые монеты – монеты без фиксированной стоимости, определяемые по весу. Колониальные державы также пытались отвоевать долю рынка у Испании, выпуская торговые монеты, эквивалентные испанским серебряным монетам, но без особого успеха. В начале XVII века монеты Английской Ост-Индской компании чеканились в Англии и отправлялись на Восток. В Англии со временем слово "cash" (наличные) было заимствовано из санскрита karsa (कर्ष), обозначавшего вес золота или серебра, но родственного древнеперсидскому karsha (𐎣𐎼𐏁), единице веса (83,30 грамма). Монеты Ост-Индской компании содержали надписи как на урду, так и на английском языке, чтобы облегчить их использование в торговле. В 1671 году директора Ост-Индской компании приказали основать монетный двор в Бомбее, известном как Бомбайм. В 1677 году это было утверждено короной, и монеты, получив королевское одобрение, чеканились как серебряные рупии; на них была надпись "Рупия Бомбайма", от имени Карла II. Примерно в то же время монеты для Ост-Индской компании производились и на Мадрасском монетном дворе. В тамильском языке слово "kaasu" означает "деньги", которое, возможно, было преобразовано в "cash". Оба слова, "kaasu" и "cash", имеют одинаковое значение, в отличие от "кассы". Валютой в административных регионах Бомбея и Бенгалии компании была рупия. Однако в Мадрасе учет компании велся в пагодах, их долях, фанамах, фалусах и наличных деньгах. Эта система сохранялась до 1818 года, когда рупия была принята в качестве единицы валюты для операций компании. Бумажные деньги впервые появились в Китае во времена династии Тан за 500 лет до того, как они стали популярными в Европе. Во время своего визита в Китай в XIII веке Марко Поло был поражен тем, что люди обменивали бумажные деньги на товары, а не на ценные монеты из серебра или золота. Он подробно описал, как Великий хан использовал кору тутового дерева для изготовления бумажных денег, а также процесс нанесения печати для их аутентификации. Марко Поло также упоминает о возможности подделки и заявляет, что подделывателя денег ждала смертная казнь. В XVII веке европейские страны начали использовать бумажные деньги, отчасти из-за нехватки драгоценных металлов, что привело к сокращению выпуска и обращения монет. Сначала они были наиболее популярны в колониях европейских держав. В XVIII веке важные выпуски бумажных денег были произведены в колониях, таких как Цейлон и приграничные колонии Эссекибо, Демерара и Бербис. Джон Лоу внес новаторский вклад в разработку банкнот в Banque Royale. Связь между денежной массой и инфляцией была еще недостаточно понятна, и банк обанкротился, сделав свои банкноты бесполезными из-за их чрезмерного выпуска. Извлеченные уроки были применены к Банку Англии, который сыграл решающую роль в финансировании Пиренейской войны против французских войск, скованных металлическим франком де Жерминаль. Возможность выпускать бумажные деньги сделала национальные государства ответственными за управление инфляцией посредством контроля денежной массы. Это также сделало ненужной прямую связь между металлом монеты и ее номиналом. С 1816 года монеты в основном стали разменными, хотя некоторые крупные серебряные и золотые монеты оставались стандартными до 1927 года. Первая мировая война привела к практически полному исчезновению стандартных монет. Впоследствии стандартные золотые монеты, в основном британские соверены, продолжали использоваться в колониях и менее развитых экономиках, а серебряные талеры Марии Терезии 1780 года выпуска чеканились как торговые монеты для стран Восточной Азии до 1946 года и, возможно, позже на местном уровне. Наличные деньги теперь составляют очень небольшую часть денежной массы. Их остаточная роль заключается в предоставлении формы хранения валюты и оплаты для тех, кто не желает участвовать в других системах, а также в удобной и быстрой оплате небольших сумм, хотя эта последняя функция все чаще заменяется электронными платежными системами. Исследования показывают, что спрос на наличные деньги снижается по мере увеличения использования дебетовых карт, поскольку продавцам требуется меньше сдачи с покупок клиентов. Наличные деньги находятся в обращении. Количество долларов США в обращении увеличилось на 42% с 2007 по 2012 год. Количество банкнот фунтов стерлингов в обращении увеличилось на 29% с 2008 по 2013 год. Количество евро в обращении увеличилось на 34% с августа 2008 года по август 2013 года (2% прироста связано с принятием евро Словакией в 2009 году и Эстонией в 2011 году).

In Western Europe, after the fall of the Western Roman Empire, coins, silver jewelry and hacksilver (silver objects hacked into pieces) were for centuries the only form of money, until Venetian merchants started using silver bars for large transactions in the early Middle Ages. In a separate development, Venetian merchants started using paper bills, instructing their banker to make payments. Similar marked silver bars were in use in lands where the Venetian merchants had established representative offices. The Byzantine Empire and several states in the Balkan area and Kievan Rus also used marked silver bars for large payments. As the world economy developed and silver supplies increased, in particular after the colonization of South America, coins became larger and a standard coin for international payment developed from the 15th century: the Spanish and Spanish colonial coin of 8 reales. Its counterpart in gold was the Venetian ducat. Coin types would compete for markets. By conquering foreign markets, the issuing rulers would enjoy extra income from seigniorage (the difference between the value of the coin and the value of the metal the coin was made of). Successful coin types of high nobility would be copied by lower nobility for seigniorage. Imitations were usually of a lower weight, undermining the popularity of the original. As feudal states coalesced into kingdoms, imitation of silver types abated, but gold coins, in particular, the gold ducat and the gold florin were still issued as trade coins: coins without a fixed value, going by weight. Colonial powers also sought to take away market share from Spain by issuing trade coin equivalents of silver Spanish coins, without much success. In the early part of the 17th century, English East India Company coins were minted in England and shipped to the East. In England, over time the word cash was adopted from Sanskrit कर्ष karsa, a weight of gold or silver but akin to the Old Persian 𐎣𐎼𐏁 karsha, unit of weight (83.30 grams). East India Company coinage had both Urdu and English writing on it, to facilitate its use within the trade. In 1671, the directors of the East India Company ordered a mint to be established at Bombay, known as Bombaim. In 1677 this was sanctioned by the Crown, the coins, having received royal sanction, were struck as silver rupees; the inscription runs "The rupee of Bombaim", by the authority of Charles II. Around that time, coins were also being produced for the East India Company at the Madras mint. The Tamil the word for money is kaasu, which may have been modified into 'cash'. Both words, 'kaasu' and 'cash', have the same meaning, unlike money box. The currency at the company's Bombay and Bengal administrative regions was the rupee. At Madras, however, the company's accounts were reckoned in pagodas, fractions, fanams, faluce and cash. This system was maintained until 1818 when the rupee was adopted as the unit of currency for the company's operations. Paper money was first used in China during the Tang dynasty 500 years prior to it catching on in Europe. During his visit to China in the 13th century, Marco Polo was amazed to find that people traded paper money for goods rather than valuable coins made of silver or gold. He wrote extensively about how the Great Kaan used a part of the Mulberry Tree to create the paper money as well as the process with which a seal was used to impress on the paper to authenticate it. Marco Polo also talks about the chance of forgery and states that someone caught forging money would be punished with death. In the 17th century, European countries started to use paper money in part due to a shortage of precious metals, leading to less coins being produced and put into circulation. At first, it was most popular in the colonies of European powers. In the 18th century, important paper issues were made in colonies such as Ceylon and the bordering colonies of Essequibo, Demerara and Berbice. John Law did pioneering work on banknotes with the Banque Royale. The relation between money supply and inflation was still imperfectly understood and the bank went under rendering its notes worthless, because they had been over issued. The lessons learned were applied to the Bank of England, which played a crucial role in financing the Peninsular War against French troops, hamstrung by a metallic Franc de Germinal. The ability to create paper money made nation states responsible for the management of inflation, through control of the money supply. It also made a direct relation between the metal of the coin and its denomination superfluous. From 1816, coins generally became token money, though some large silver and gold coins remained standard coins until 1927. The World War I saw standard coins disappear to a very large extent. Afterward, standard gold coins, mainly British sovereigns, would still be used in colonies and less developed economies and silver Maria Theresa thalers dated 1780 would be struck as trade coins for countries in East Asia until 1946 and possibly later locally. Cash has now become a very small part of the money supply. Its remaining role is to provide a form of currency storage and payment for those who do not wish to take part in other systems, and make small payments conveniently and promptly, though this latter role is being replaced more and more frequently by electronic payment systems. Research has found that the demand for cash decreases as debit card usage increases because merchants need to make less change for customer purchases. Cash is increasing in circulation. The amount of the United States dollar in circulation increased by 42% from 2007 to 2012. The amount of pound sterling banknotes in circulation increased by 29% from 2008 to 2013. The amount of euro in circulation increased by 34% from August 2008 to August 2013 (2% of the increase was due to the adoption of euro in Slovakia 2009 and in Estonia 2011).

Безналичные платежи

Безденежное общество можно определить как общество, в котором все финансовые операции осуществляются в "цифровой" форме (дебетовые и кредитные карты) вместо наличных денег (физические банкноты и монеты). Безденежные общества существовали на протяжении всей истории человечества. Бартер и другие методы обмена использовались для проведения широкого спектра торговых операций в этот период. С 1980-х годов использование банкнот все чаще вытесняется кредитными и дебетовыми картами, электронными денежными переводами и мобильными платежами, однако этот процесс идет медленнее, чем ожидалось. О переходе к безналичному обществу говорят уже более сорока лет, но наличные деньги остаются самым распространенным платежным инструментом в мире и на всех континентах. В 17 из 24 исследованных стран наличные деньги составляют более 50% всех платежных операций: в Австрии – 85%, Германии – 80%, Франции – 68%. Соединенное Королевство – 42%, Австралия – 37%, Соединенные Штаты – 32%, Швеция – 20%, и Южная Корея – 14% входят в число стран с наименьшим использованием наличных денег. В 2016 году исследование потребительского опроса в США показало, что три из четырех участников предпочли оплату дебетовой или кредитной картой, а не наличными. Некоторые страны способствуют этой тенденции, регулируя типы транзакций, которые могут быть проведены с использованием наличных, и устанавливая лимиты на сумму наличных в одной транзакции. Наличные деньги по-прежнему являются основным средством оплаты (и сохранения стоимости) для людей с низкими доходами, не имеющих банковских счетов, и помогают избежать долговой ямы из-за неконтролируемых расходов. Они обеспечивают анонимность и позволяют избежать отслеживания по экономическим или политическим причинам. Кроме того, наличные деньги – это единственный способ планирования на случай непредвиденных обстоятельств для снижения рисков в случае стихийных бедствий или сбоев в работе технической инфраструктуры, таких как масштабное отключение электроэнергии или прекращение работы сети связи. Поэтому центральные банки и правительства все больше внимания уделяют обеспечению достаточного количества наличных денег в обращении. Федеральная резервная система США разработала рекомендации по обеспечению непрерывности наличных расчетов, а правительство Швеции обеспокоено последствиями отказа от наличных денег и рассматривает возможность принятия закона, обязывающего все банки осуществлять операции с наличными.

Cashless society can be defined as one in which all financial transactions are handled through "digital" forms (debit and credit cards) in preference to cash (physical banknotes and coins). Cashless societies have been a part of history from the very beginning of human existence. Barter and other methods of exchange were used to conduct a wide variety of trade transactions during this time period. Since the 1980s, the use of banknotes has increasingly been displaced by credit and debit cards, electronic money transfers and mobile payments, but much slower than expected. The cashless society has been predicted for more than forty years, but cash remains the most widely used payment instrument in the world and on all continents. In 17 out of 24 studied countries, cash represents more than 50% of all payment transactions, with Austria at 85%, Germany at 80%, France at 68%. The United Kingdom at 42%, Australia at 37%, United States at 32%, Sweden at 20%, and South Korea at 14% are among the countries with lower cash usage. In 2016, the United States User Consumer Survey Study reported that three out of four of the participants preferred a debit or credit card payment instead of cash. Some nations have contributed to this trend, by regulating what type of transactions can be conducted with cash and setting limits on the amount of cash that can be used in a single transaction. Cash is still the primary means of payment (and store of value) for unbanked people with a low income and helps avoiding debt traps due to uncontrolled spending of money. It supports anonymity and avoids tracking for economic or political reasons. In addition, cash is the only means for contingency planning in order to mitigate risks in case of natural disasters or failures of the technical infrastructure like a large scale power blackout or shutdown of the communication network. Therefore, central banks and governments are increasingly driving the sufficient availability of cash. The US Federal Reserve has provided guidelines for the continuity of cash services, and the Swedish government is concerned about the consequences in abandoning cash and is considering to pass a law requiring all banks to handle cash.

Цифровые и виртуальные валюты

Цифровая валюта — это общий термин для различных подходов к обеспечению безопасных транзакций публикой или с использованием распределенного реестра, такого как блокчейн, в качестве новой технологии для децентрализованного управления активами. Эра блокчейна 1.0 позволила применять виртуальные цифровые валюты на рынке, например, для денежных переводов и платежных систем. Рассматривается возможность создания электронной версии национальной валюты, обеспеченной центральным банком как эмитентом. Виртуальная валюта — это цифровое представление стоимости, которое не выпускается ни центральным банком, ни государственным органом, как, например, биткоин. Концепция Diem от Facebook основана на токене, который будет обеспечен финансовыми активами, такими как корзина национальных валют. В 2012 году Банк Канады рассматривал возможность введения цифровой валюты. При этом он считает цифровую валюту достаточно сложным решением, анализирует ее преимущества и недостатки и работает над определением условий, при которых в будущем может быть целесообразно ее выпустить. Цифровая валюта центрального банка может увеличить риск оттока средств из банковской системы, что представляет собой угрозу. Также в 2012 году Sveriges Riksbank, центральный банк Швеции, заявил о проведении анализа технологических достижений в области электронных денег и способов оплаты цифровой валюты как альтернативы наличным деньгам. В 2019 году он изучает, необходимо ли предоставить шведскую крону в электронном виде, так называемую e-крону, и если да, то как это повлияет на шведское законодательство и задачи Риксбанка. Начата закупка технического поставщика для разработки и тестирования решений для потенциальной будущей e-кроны. Решений о выпуске e-кроны пока не принято.

Расходы на оплату

Анализ, проведенный Deutsche Bundesbank в 2017 году, показал, что оплата наличными в розничной торговле обходится в среднем в 24 евроцента, в то время как оплата с помощью Girocard стоит 30 центов (или часто от 0,3 до 0,4% от суммы продажи плюс комиссия за транзакцию), а оплата кредитной картой – один евро, который уже включен в цену продажи. Именно поэтому розничные продавцы часто отказываются принимать оплату картами на суммы ниже определенного минимума. В зависимости от тарифного плана, владельцы счетов также несут расходы на проведение операций, в среднем 35 евроцентов за каждую(!) проводку по счету. Благодаря этому удобному источнику дохода коммерческие банки и компании, выпускающие кредитные карты, отдают предпочтение безналичным платежам. В случае безналичных платежных операций, помимо фиксации самого платежа, личные данные плательщика обычно связываются с данными получателя в соответствии с принципом «Знай своего клиента» (KYC). Это позволяет точно отслеживать процесс платежа как для плательщика, так и для получателя. Постоянное увеличение цифровизации приводит к более детальной регистрации безналичных платежных операций и их анализу для рекламных и маркетинговых кампаний. Поскольку эта цифровая документация обычно более централизована, чем раньше, возрастает потенциал для злоупотреблений. С другой стороны, наличные транзакции анонимны, если только не ведется сбор данных о покупательском поведении с помощью программ лояльности на основе клиентских карт, и поддерживают конкуренцию на платежном рынке.

Австрия

В августе 2023 года канцлер Австрии Карл Нехаммер поддержал идею закрепления права на использование наличных денег в австрийской конституции. Это последовало за предвыборной кампанией, проведенной Партией свободы Австрии, в рамках которой продвигалась эта идея.

Швейцария

В 2023 году правительство Швейцарии поддержало усилия по обеспечению конституционной защиты наличных средств. Это последовало за народной инициативой, потребовавшей такой защиты.

Словакия

В июне 2023 года словацкий парламент проголосовал за внесение в Конституцию Словакии права на использование наличных денег при поддержке 111 из 150 депутатов. Поправку предложила партия Sme Rodina.