Сравнивайте с английским: нажмите на абзац — оригинал откроется в окне. Кнопка EN под абзацем показывает его прямо в тексте.
Введение
Доход от инвестиций с процентами
Money earned on an investment with interest
В финансах начисленные проценты – это проценты по облигации или займу, которые накопились с момента основной суммы инвестиции или с момента предыдущей купонной выплаты, если таковая уже была произведена. Для такого вида обязательств, как облигации, проценты рассчитываются и выплачиваются через установленные интервалы (например, ежегодно или раз в полгода). Однако право собственности на облигации/займы может быть передано между разными инвесторами в любое время, а не только в день выплаты процентов. После такой передачи новый владелец обычно получает следующую выплату процентов, но предыдущий владелец должен быть компенсирован за период владения облигацией. Иными словами, предыдущему владельцу должны быть выплачены проценты, начисленные до момента продажи. Обычно это делается одним из двух способов, в зависимости от рыночных соглашений:
In finance, accrued interest is the interest on a bond or loan that has accumulated since the principal investment, or since the previous coupon payment if there has been one already. For a type of obligation such as a bond, interest is calculated and paid at set intervals (for instance annually or semi annually). However ownership of bonds/loans can be transferred between different investors at any time, not just on an interest payment date. After such a transfer, the new owner will usually receive the next interest payment, but the previous owner must be compensated for the period of time for which he or she owned the bond. In other words, the previous owner must be paid the interest that accrued before the sale. This is generally done in one of two ways, depending on market convention:
Покупатель выплачивает продавцу, помимо котируемой цены, дополнительную сумму, равную процентам, начисленным на дату продажи, или
Корректировка не производится, но стоимость начисленных процентов просто отражается в более высокой котируемой цене продажи. С другой стороны, если продажа совершается в короткий период непосредственно перед следующей выплатой процентов, то выплату процентов от эмитента займа (заемщика) получает продавец, а не покупатель, и
In addition to the quoted price, the buyer pays the seller an additional amount equal to the interest accrued up to the date of sale, or
That adjustment is not made, but the value of the accrued interest is simply reflected in a higher quoted sale price. On the other hand, if the sale is made during a short set period immediately before the next interest payment, then the seller, not the buyer, will receive the interest payment from the issuer of the loan (the borrower), and
Покупатель выплачивает продавцу сумму меньше котируемой цены, разница в которой отражает проценты, начисленные между датой продажи и датой следующей выплаты процентов, или
Корректировка не производится, но стоимость процентов, которые будут начислены, просто отражается в более низкой котируемой цене продажи.
The buyer pays the seller less than the quoted price, the difference reflecting the interest accruing between the sale date and the next interest payment date, or
That adjustment is not made, but the value of the interest to be accrued is simply reflected in a lower quoted sale price.
Бухгалтерский учет
В бухгалтерском учете, начисление по методу начисления обычно требует (для представления достоверной картины) расчета и учета начисленных процентов в конце каждого отчетного периода, например, посредством корректирующих проводок. Это позволяет включить начисленные проценты в баланс кредитора как актив (и в баланс заемщика как резерв или обязательство). Однако, если в учете используется рыночная цена, определенная методом 2, то такая корректировка начисленных процентов не требуется, поскольку она уже учтена в рыночной цене.
In accounting, accrual based accounting generally requires (in order to present a true and fair view) that accrued interest is computed and recorded at the end of each accounting period, perhaps by means of adjusting journal entries. This enables the accrued interest to be included in the lender's balance sheet as an asset (and in the borrower's balance sheet as a provision or liability). However if the accounts use the market price as derived by method 2 above, then such an adjustment for accrued interest is not necessary, as it has already been included in the market price.